早期商人由于常常需要携带大量的金属货币，在远距离贸易时十分不便。这就要求出现一种简化的货币管理业务。

由于国际间的贸易需要进行不同的货币兑换，所以同时出现了货币兑换业。

最早的货币兑换业主常常是金匠，由于金匠通常拥有大量的金属货币，所以逐渐获得人们的信赖。

有些商人开始把自己的金属货币寄存在金匠铺里，金匠同时给出一张单据，上面注明寄存的货币额，同时有自己的姓名。

金匠保证，任何人只要持有这张单据，随时可以来提取现款，当然，提取时要交一定的保管费。

由于这张单据出自于金匠手里，而金匠的信用又很高，所以，寄存者用单据购买货物时，卖家也愿意接受这张单据，如果卖家需要现款，他可以随时到金匠那里提款。

金匠就是银行家的前身，这种单据，就是发展为后来的银行券。

银行券本质上也是一种汇票，但是这种汇票不同于平时说的银行汇票。

首先，银行如果要开出一张银行券，必然要先受到一笔货币。即是说，银行券实质代表有一笔相同额度的货币，这笔货币保存在银行的金库里。

同时，银行券的承兑是没有期限的，即人们可以任意兑换货币。

最后，银行券只由发出的银行承兑。

所以，银行券是可以无限期承兑的银行汇票，就是说，银行既是发票人，又是承兑人，还没有时间限制。

这一点和银行汇票有明显的区别，因为银行汇票如果过期，银行就不再办理承兑。

由于银行券具有可任意承兑的特点，所以，人们普遍愿意接受，并把它当做货币来使用。

人们愿意接受银行券，是因为它的确代表等量的货币，如果人们到银行要求承兑，银行会立刻支付，同时把收回的银行券销毁。

也就是说，如果社会上有价值1千万元的银行券流通，银行内就有1千万的货币储备。

一旦这1千万的银行券回到银行，1千万的货币就会立刻流回到社会上，同时，1千万的银行券会立刻被销毁。

所以银行券的发行量必须和银行的货币储备量保持1比1的关系。

银行券被人们普遍接受，发挥流通手段的职能，属于信用货币。之所以被称为信用货币，因为它并不是货币，但是由于它能代表相等的货币额，所以才被人们接受。

所以，银行券称为信用货币的关键在于，能和货币自由兑换。

银行券成为信用货币，是社会自行的选择，假如公众开始对某银行的承兑能力产生怀疑，会拒绝接受该银行券。

我们再把纸币和银行券比较一番。

纸币不代表任何财富，也不能和金属货币自由兑换，它能够流通，完全是国家政权的体现，人们接受纸币，也是建立在对政府信任的基础上。

银行券则是经济社会自行产生的结果，无论是在东方，还是西方，只要货币经济发展到一定的程度，就会出现银行券。