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苏宁3季报展望比我原先预计的好不少
(2014-09-01 16:33:11)| 分类： 杂谈 |
看完中报，比我预想的要好。
营收一季度同比减少了44亿
营收二季度同比持平
预计三季度销售较好，前三季度同比持平，也就是说3季度同比增加了44亿上下。
这个比我想象中好很多。至于多少是线上多少是线下就不得而知了。
我假定44亿中线下增长了29亿，线上增长了15亿营收。 而15亿是营收，兑换成含税销售收入，以及三方数据。预计线上增长20亿。
也就是说易购3季度可以从去年的55亿增长到今年的75亿左右，有望创造季度新高。
不过从另外一个角度考虑，也许更多的增长来自于线下。因为一直以来易购的毛利率低于线下。而且之前的亏损基本都是来自于易购。 3季度亏损是有所收窄的，所以可能易购增长并不是很大。
我之前也说过，今年下半年是苏宁最后的机会，从3季度展望来看，目前暂时还有的救。至于估值，以3季度展望来看目前股价还算合理。但是是否可以重仓，还需要持续跟踪数据。
营收一季度同比减少了44亿
营收二季度同比持平
预计三季度销售较好，前三季度同比持平，也就是说3季度同比增加了44亿上下。
这个比我想象中好很多。至于多少是线上多少是线下就不得而知了。
我假定44亿中线下增长了29亿，线上增长了15亿营收。 而15亿是营收，兑换成含税销售收入，以及三方数据。预计线上增长20亿。
也就是说易购3季度可以从去年的55亿增长到今年的75亿左右，有望创造季度新高。
不过从另外一个角度考虑，也许更多的增长来自于线下。因为一直以来易购的毛利率低于线下。而且之前的亏损基本都是来自于易购。 3季度亏损是有所收窄的，所以可能易购增长并不是很大。
我之前也说过，今年下半年是苏宁最后的机会，从3季度展望来看，目前暂时还有的救。至于估值，以3季度展望来看目前股价还算合理。但是是否可以重仓，还需要持续跟踪数据。
本人今天早上稍微买入几万股苏宁进入观察。
梁宏
2014年9月1日
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