价值投资分析常用财务公式汇总

文/無 極 

1. 净资产=资产总额-负债总额

    又称股东权益、所有者权益，代表了股东对企业的所有权，反映了股东在企业资产中享有的经济利益

   总资产：指企业拥有或控制的全部资产。包括流动资产、长期投资、固定资产、无形及递延资产、其他长期资产等，即为企业资产负债表的资产总计项。
  （1）流动资产指企业可以在一年内或者超过一年的一个生产周期内变现或耗用的资产合计。包括现金及各种存款、短期投资、应收及预付款项、存货等。
  （2）固定资产指企业固定资产净值、固定资产清理、在建工程、待处理固定资产损失所占用的资金合计。
（3）无形资产指企业长期使用而没有实物形态的资产。包括专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权、

2. 利润总额＝营业利润＋营业外收入－营业外支出

3. 净利润＝利润总额×（1－所得税率）

　　净利润是指在利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成，一般也称为税后利润或净收入。
　　企业在某一会计期间缴纳所得税后的净经营成果。

　　净利润是一个企业经营的最终成果，净利润多，企业的经营效益就好；净利润少，企业的经营效益就差，它是衡量一个企业经营效益的主要指标。

4. 净利润增长率=(本期净利润-上期净利润)/上期净利润
   表明公司增长能力强/弱，前景好/差

5. 净资产收益率=净利润/净资产

   又称股东权益收益率，表明公司盈利能力强/弱，指标值越高，说明投资带来的收益越高。

6. 资产负债率=（流动负债+长期负债）/资产总计*100%

    表明公司负债多/少，偿债压力大/小

7. 净利润现金含量=现金净流量/净利润*100%

   越大越好，表明销售回款能力较强，成本费用底，财务压力小

8. 每股净资产=净资产/总股数

   反映每股股票所拥有的资产现值。每股净资产越高，股东拥有的资产现值越多；每股净资产越少，股东拥有的资产现值越少。通常每股净资产越高越好

9. 每股收益（EPS）=净利润/总股数

   又称每股税后利润、每股盈余。是分析每股价值的一个基础性指标，是综合反映公司获利能力的重要指标，它是公司某一时期净收益与股份数的比率
10. 市盈率PE（动）=每股市价/每股收益
    投资者通常利用该比例值估量某股票的投资价值，或者用该指标在不同公司的股票之间进行比较。
11. 市净率=每股市价/每股净资产
   一般来说市净率较低的股票，投资价值较高，相反，则投资价值较低
12. 流动比率=流动资产/流动负债×100％

    衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。
13. 速动比率=（流动资产-存货）/流动负债×100％

    衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。
14. 存货周转率=主营业务成本/平均存货

    衡量和评价企业购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理状况的综合性指标。存货周转率越高，说明企业存货周转得越快，企业的销售能力越强。营运资金占用在存货上的金额也会越少。
15. 应收账款周转率=主营业务收入/平均应收账款

    表示公司从获得应收帐款的权利到收回款项、变成现金所需要的时间
16. 现金流动负债比=经营现金流量净额/流动负债

17. 营业收入：指企业在从事销售商品，提供劳务和让渡资产使用权等日常经营业务过程中所形成的经济利益的总流入

     营业收入=主营业务收入+其他业务收入

18. 主营业务收入：企业从事某种主要生产、经营活动所取得的营业收入

19. 主营业务收入增长率=（本期主营业务收入-上期主营业务收入）/上期主营业务收入*100%

    可以用来衡量公司的产品生命周期，判断公司发展所处的阶段。一般的说，如果主营业务收入增长率超过10％，说明公司产品处于成长期，将继续保持较好的增长势头，尚未面临产品更新的风险，属于成长型公司。如果主营业务收入增长率在5％～10％之间，说明公司产品已进入稳定期，不久将进入衰退期，需要着手开发新产品。如果该比率低于5％，说明公司产品已进入衰退期，保持市场份额已经很困难，主营业务利润开始滑坡，如果没有已开发好的新产品，将步入衰落。

20. 权益比=股东权益/总资产×100％

   股东权益比率应当适中。如果权益比率过小，表明企业过度负债，容易削弱公司抵御外部冲击的能力而权益比率过大。意味着企业没有积极地利用财务杠杆作用来扩大经营规模。

21. 销售毛利率=（营业收入－营业成本）/营业收入×100％

    销售毛利率是企业销售净利率的最初基础，没有足够大的毛利率便不能盈利。

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注：此文系转载汇总，仅供学习研究之用。——潇洒哥

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