美国联邦存款保险体系（FDIC）

1929年大危机导致美国金融市场完全崩溃。1933年美国国会通过格拉斯-斯蒂格尔法案（Glass-Steagall Act），也称作《1933年银行法》。这个法案把投资银行业务和商业银行业务严格地划分开，目的是使商业银行避免证券业的风险。该法案禁止银行包销和经营公司证券，只能购买由美联储批准的债券。该法案令美国金融业形成了银行、证券分业经营的模式。不过允许商业银行以信托的名义代客买卖公司股票。商业银行通过信托部和银行控股的方式，大量进入非银行金融业务。为恢复储户信心，依据格拉斯-斯蒂格尔法案，美国联邦政府于1933年创办向商业银行存款提供保险的“联邦存款保险公司(FDIC，Federal Deposit Insurance Corporation)”，一直延续至今。从1980年到2008年10月之间，FDIC为参保的每一银行每一存款人普通账户最高保险额度为十万美元，个人退休账户（IRA，Individual Retirement Account）的最高保险额为25万美元。2008年10月3日起，为应对金融危机下的人们信心恐慌，最高保险额度调整到25万美元每户，但这个调整的有效性到2009年底为止。如果到时候经济形势和金融市场稳定下来，就要重新回到原来每户10万美元的最高限额。

FDIC的日常资金运作全部来自保费和投资收入。FDIC2007年底的“存款保险基金（DIF，Deposit Insurance Fund）”约有524亿美元自有资本，担保着全国8494家银行和储蓄机构（2008年7月）约3万亿美元的存款，几乎每家储蓄存款机构都纳入了其担保范围。但2008年7月美国历史第二大的银行破产事件——IndyMac银行破产案给其造成了40-80亿美元的损失，约相当于其资本的10%，构成了严峻挑战。但为了稳定金融市场，尤其储蓄银行体系，仍然不得不继续扩大存款保险范围。

美国联邦住房贷款保险体系 

同样开始于1934年。当时为挽回贷款者信心，使市场资金重新流动起来，根据“国家住房法案”（1934），美国联邦政府成立了“联邦储蓄贷款保险公司（FSLIC，Federal Savings and Loan Insurance Corporation）”，对储蓄存款和贷款给予保险，由“联邦住房贷款银行理事会（FHLBB）”负责监督和管理。还组建了“互助抵押贷款保险基金”，负责对中低收入家庭提供抵押贷款保险。FSLIC在1980年代美国储蓄信贷协会危机（S&L，Savings and Loan Crisis）中多次资不抵债，政府多次救援无效，最终于1989年因为“金融机构改革法案”被取消，其职能转由FDIC承担。

美国贷款保险目前实际由联邦住房局(FHA, Federal Housing Administration)负责管理。经过FHA审批而给予保险的按揭贷款，一旦借款人违约，其抵押贷款的剩余部分由FHA偿还，使得该笔贷款对放贷机构来说无风险（Albert,2001）。FHA保险机制帮助美国的住房自有率从大萧条时期的40%一直上升到今天的67%左右。此外，在二战结束后成立的退伍军人管理局(VA)，可以独立为退伍军人提供抵押贷款保险，由VA提供担保的抵押贷款不需要支付保险费，可免付首付款，贷款利率低，贷款期限较长。目前FHA住房按揭贷款保险的核心项目是203(b)条款。

与政府支持的按揭贷款保险相并存的还有大量的商业贷款保险公司。根据美国法律和金融监管制度要求，商业保险公司可承保的贷款债务不得超过其核心资本的25倍，而实际上大多数商业保险公司出于稳健需要，只承保15倍核心资本的债务