2011年1季度，包钢股份600010因定向增发注入内蒙古巴润矿业有限责任公司100%股权以及白云鄂博铁矿西矿采矿权，实现了股价翻倍，由此想到了笔者熟悉的拥有铁矿石资源的上市公司及其他具备铁矿资源优势的钢铁股的投资机会，分别是：金岭矿业000655、广东明珠600382、酒钢宏兴600307、八一钢铁600581。

1、金岭矿业  目前唯一的铁矿石资源上市公司

①公司大股东-山钢集团已经组建了专门的铁矿石资源整合平台山东钢铁集团矿业有限公司，用于整合山东境内的矿产资源。此外，山钢集团旗下资产中，金岭矿业是以铁矿石为主营业务的公司，效益良好。山钢集团在上市公司层面整合、开发铁矿石资源，从目前局面看，金岭矿业应为第一选择。

②公司矿石产品赢利能力强，通过内生性和外延式扩张，资源储量不断增长，产品生产能力大幅提高.公司已通过定向增发收购控股股东拥有的铁矿石资源，拥有侯家庄矿区，铁山辛庄矿区和召口矿区的采矿权，三大矿区保有铁矿石资源储量3329.70万吨，可采铁矿石资源储量2295.1万吨.

③2009年，公司实施跨省收购资源的步伐，收购新疆塔什库尔干县金钢矿业100%股权，采矿权范围资源储量推测估算约1576万吨。公司主要矿区的矿石品位均在50%以上，高于国内平均品位33%，优势突出。
    ④金鼎矿业40%股权2011年注入较为确定，将提升公司持续发展能力.根据目前金鼎矿业矿权质押状况，将于2011年3月解除质押，公司股东承诺将不在展期并明确承诺将其在2011年底之前完成注入.金鼎矿业股权注入进程逐渐清晰将大大增加公司持续发展能力，加大公司矿产资源储备和精粉产能.

2、广东明珠  拥有华南第一铁矿山19.9%的股权  资产注入可期

公司参股19.9%的广东大顶矿业拥有华南第一大铁矿"大顶铁矿"，目前有储量约6000万吨，该矿是国内罕见的量大质好、易采易选的露天富铁矿区，储量高达1.6亿吨。大顶矿业目前铁矿石年产量200万吨以上，同时将副产锡、锌等金属。07年由于铁矿产品的市场价格不断攀升，公司贸易业务营业收入同比增长85.24%，成为公司利润增长的主要来源。12月25日，公司公告持有大顶矿业公司股份比例为19.90%,获分股东红利78,804,000.00 元。据此确认相关投资收益7880万元。以广东明珠3.41亿股分析,09年第四季度仅矿山分红带来的投资受益就给每股带来0.23元业绩增长。

3、酒钢宏兴600307

①公司拥有的镜铁山铁矿资源,该资源可采储量3.52亿吨。矿山特性：公司所选铁精粉品位不高,只有53%-55%(全国标准粉品位64%,我们这里采用公司平均品位54%),在国内属于相对较低品位的成品矿。公司原来有500万吨的采选能力,能够选出53%-55%铁精粉300万吨不到,目前公司已经完成矿山扩产改造,预计可以生产500万吨铁精粉,品位基本不变,但估计要到2012年才能完全达产。
    ②支持地区灾后重建列为上市公司定增重要项目，酒钢宏兴可算A股首例。酒钢宏兴今日公告，拟以不超过8.84元/股定增不超过10.86亿股募资96亿，其中52.77亿元将用于榆钢支持地震灾区恢复重建项目；约43亿元将用于购买大股东酒钢集团不锈钢资产。

③【2011-01-25】业绩大增分配慷慨酒钢宏兴(600307)推出10转10派1方案。
    钢铁业2010年首份年报1月25日出炉。酒钢宏兴（600307）2010年实现营业收入395.25亿元，同比增长9.95%；实现净利润9.39亿元，同比大增192.74%；每股收益0.46元。扣除非经常性损益后，公司实现净利润9.33亿元，同比大增648.94%。公司计划向全体股东每10股转增10股，派发现金红利1.0元（含税）。

4、八一钢铁

①公司是新疆自治区境内唯一一家大型钢铁企业，年产钢能力700万吨，产品覆盖长材、板材及管材等品种，近700个规格，产品主要在新疆、内地西部省区销售，部分出口中亚地区。

②铁水关联交易定价模式使公司具备明显的成本优势，公司所需铁水需向大股东八钢公司购买，关联交易价格采用八钢公司铁水还原工艺成本加成不超过5%利润率的方式定价。自有铁矿使得八钢公司的铁水成本相对较低，而随着八钢公司铁矿石自给率的提高，这一成本优势将继续扩大，公司则通过铁水关联交易间接享受到八钢公司的资源收益。
    ③公司自有矿山的铁矿石供应量已占到全年公司总需求量的60%左右，焦煤自给率达到48%。作为新疆区域内唯一的大型钢铁联合企业，八一钢铁铁矿石，焦煤等原燃料资源将得到当地政府的优先保障。

补充：
    5、凌钢股份600231

公司保国铁矿下辖三个矿区，分别为边家沟、黑山、铁蛋山，矿石品位为30.78%，但所产铁矿石品位高达69%以上，居全国首位。

保国铁矿边家沟矿区正在建设之中,预计2011年开始投产,原矿产能达70万吨/年,黑山矿区原矿产能尚未完全释放,铁蛋山副井工程由09年开始建设,将提高原矿产能。公司铁精粉产能将逐渐扩大,自给率将逐步提高。

　  未来增量重点还看铁矿石;未来公司粗钢产量保持稳定,2011年预计350万吨,同比增幅小于2%。除了继续深化对标挖潜和优化产品结构,未来业绩增长还看铁矿石。随着矿石增产项目的推进,预期铁精粉的产量未来将提高到100万吨以上。同时2011年凌钢集团北票矿业与赤峰虞山矿业将分别向公司供应33万吨和2万吨铁精矿。

    同时公司大股东凌源钢铁集团下仍有北票铁矿及朝阳焦化等与公司钢铁主业相关的资产,从消除关联交易考虑,未来有资产注入实现整体上市的可能。
    资源优势持续为公司提供成本优势
　　公司自有铁精粉及所在区位充足低价的原料供应将持续为公司提供成本优势。公司主要产品为普钢类产品,技术含量较低,在产品结构上并未占有任何优势,因此成本对于公司业绩的影响较大。公司下属子公司保国铁矿目前具备年产180万吨原矿、100万吨左右精粉的能力,后续边沟山采区70万吨原矿产能将在明年释放,增加公司自有资源供给;另外公司股东凌钢集团北票铁矿尚有40万吨精粉也全力供应公司需求。其余大部分原料则靠外购,而公司所在朝阳地区乃是铁精粉供应丰富的地区,该地区是国内铁精粉主产区之一,由于本地供大于求为公司提供了相对于其他地区较廉价的原料来源,一定程度上弥补了公司在钢铁产品结构上的劣势,提升整体盈利水平。

    6、西宁特钢

    资源盈利贡献日益增加2010年公司铁精粉毛利355元/吨，焦炭毛利382元/吨。铁矿石和焦炭以25.61%的收入比重，贡献了49.71%的利润。

    铁矿石方面,公司目前拥有铁精粉产能120万吨以上,还不能满足自身钢材生产所需;目前,公司旗下的矿山只有肃北博伦矿业的大红山铁矿和哈密博伦矿业的白山泉铁矿达产,随着西钢矿业的胜利铁矿、磁铁山铁矿和洪水河铁矿的陆续投产,预计2011年产能达170万吨;煤矿方面,公司持有木里煤田江仓矿区35%的股权,江仓能源煤炭资源丰富,储量达46000万吨,未来煤炭产量扩张潜力极大。公司目前焦炭产能70万吨,已经可以满足自需。公司还拥有钒矿,肃北博伦七脚井钒矿保有储量为3000万吨,可采储量为1669万吨,2010年10月份投产,一期原矿产能50万吨,五氧化二钒产能1000吨。