昨晚，原油反弹1.85%，最高到83.86美元，收盘为82.95美元，近期有望冲击85美元的整数关。美元反弹应该还是受到昨天开始的美联储议息会议的影响。

我注意到，对待美国二次量化宽松政策，国内外的态度截然不同。海外机构认为，量化数量取低值对市场是有利的，因为表明美国经济没有预期的差；有的海外大基金更认为，美国开始量化宽松政策将导致全球新一轮量化宽松政策的开始，美元将下跌2%。国内机构则认为，美国量化数量取低值，将导致美元不再贬值，对大宗商品和资源性股票不利。

我倾向于海外机构的观点。理由是，不管美国二次量化宽松政策的数量是多少，是一次性的还是持续性的，美元长期弱势是必然的。而全球二次量化政策的全面启动，必然导致全球性的通胀，原油必将挣脱美国的调控而强势反弹，到达每桶100美元可能是很快的事情。

因为煤炭与原油的强替代性，只要原油反弹，就这一个因素就会推升煤价上涨。因此，煤炭股的上涨还只是开始。

至于煤炭的配置上，我倾向于配置2-3只。一只是弹性好的龙头股，一、二只估值低的或未来资产注入确定的。