技术案例分析之“三重顶”

导语：介绍反转型顶部形态三重顶形态，这种形态与头肩顶形态类似，但其构筑过程要比头肩顶形态简单，大家要注意区分。

基础篇
    K线形态描述：（如下图）股价经过一轮上涨后，创出高点a后，小幅回落至b点，在前期多头惯性的作用下，股价再次冲击前期高点a未果，形成c点，股价震荡回落，在前期回落低点b附近受到支撑，并且拉起，形成d点，主力为了全身而退，缩量再次小幅推高股价诱多，冲击前期高点a和c，由于压力巨大，且量能不足，股价受阻形成e点后，强大的卖压一路打压股价，一举跌破b点与d形成的颈线位，展开一轮下跌行情，这种三高两低的头部形态就是三重顶形态。

    市场含义：三重顶形态是主力拉高出货的体现，是做多动能盛极而衰的过程。即主力经过一轮上涨行情后，获利丰厚，这时主力已经考虑拉高的过程中逐步减仓，于是主力运用小部分资金制造出极端多头的气氛，这时跟风盘大举涌入，主力借机派发，股价出现回落，不明所以的跟风盘继续买进，股价再次冲击前期高点，主力高位持续出货导至股价再次回落，这时形态疑似双头，不利于主力大举派发，主力再次利用少部分资金托起股价制造双头不成立后的洗盘形态，吸引买盘，主力则反手大举出货，股价一举跌破颈线位，三重顶形态确立，股价展开一轮下跌行情。

    量度跌幅计算：三重底顶线位价格-（三重顶最高点价格-三重顶最低点价格）=三重顶最小量度跌幅。

    操作提示：
1、三重底形态，股价跌破上升通道下轨线出局；
2、三重底形态，股价跌破中期均线或中期均线出现天灵盖出局；
3、三重底形态，Macd指标跌破零轴进入水下及时派发出局；
4、三重底形态，跌破颈线位及时派发出局；
5、三重底形态，股价有效跌破颈线位后回抽及时派发出局；
6、三重底形态，股价冲击前期高点，成交量不能有效放大，出局。

    注意事项：
1、三重顶形态，属于反转型顶部形态，形态一旦形成跌幅巨大，大家要及时止损，不要轻易抢反弹；
2、三重顶形态，三高两低是其形态原则，万变不离其宗；
3、三重顶形态，向下跌破颈线位，不需要量能激增确认；
4、三重顶形态，量能呈现右高到低，逐级递减；
5、三重顶形态，向下突破颈线位，macd须死叉后进入水下；
6、三重顶形态，向下跌破颈线位，短期均线系统须空头排列，中长期均线系统走平或向下形成天灵盖；
7、三重顶形态，高点连线和颈线均若向下倾斜则形态极为弱势，且后市跌幅巨大，大家要坚决规避；
8、三重顶形态，第三次冲击前期高点的过程往往十分弱势，特点是高点低，量价背离。（若第三次冲击前期高点，阳线量巨大，且有放量过头的形态出现，则判断三重顶形态不成立，向其他形态演化）。

    实战篇
实战案例：002296辉煌科技；            案例周期：中长线
002296辉煌科技前期跌幅巨大，其头部形态就是三重顶形态，本期实战案例就以该股前期的头部形态为例。

    该股在2010年11月份冲击43元附近后震荡回落，此时该股牛气冲天，成交量良好，36元震荡整理后，再次冲击43元，但仍未有效突破，此时关注MACD指标似有顶背离迹象，但仍未死叉，二次冲击43元后的第7个交易日，MACD指标死叉形成顶背离，这时判断股价有可能形成双头或三重顶的形态，此时该股的60日均线和120均线上升斜率保持良好，股价再次回探36元附近得到支撑，MACD指标DIF还没有进入水下，所以三重顶的概率较大，股价再次拉起，但成交量太小，量价背离，MACD指标也未有效金叉，应及时出局，该股由于主力介入较深，其后在颈线位附近反复震荡出货，但始终得不到量能的配合来突破三重顶形态，最终破位下行，股价从颈线位36元暴跌至最低的13元附近，跌幅巨大，跌势异常猛烈。