银团贷款的流程大体可以分为获取委托、银团筹组和协议执行阶段（亦称代理行跟进阶段）包含发起、设计、委托、分销、额度分配、文本确定、签约、放款和贷后管理各个环节。本章将详细介绍银团贷款业务的操作流程。

第一部分、银团贷款操作流程概述

银团贷款操作各环节衔接紧密，一般业务流程如图所示：

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第二部分、银团贷款经典案例

XX深水港区工程作为“十五”期间的重要工程之一，是党中央、国务院为把仁海市建设成为国际航运中心所作出的战略性举措。该项目的建成进一步提高了上海乃至整个国家的国际竞争力，促进了长江三角洲地区港口的合理分工，带动了长江三角洲地区和长江流域的经济发展，有利于上海市确立东北亚国际航运中心地位，更好地服务全国。中国建设银行对上海市深水港项日的成功牵头运作，进一步提升了建设银行在港口行业的金融地位并树立了良好的社会形象，真正对航运建设起到了推动作用。

一、案例介绍

(一)项目建设概况

“xx港区”是指依托小洋山岛链，规划建成小洋山港区陆域，分为港区一期、二期、三期工程和西港区工程，现一期、二期和三期工程已分别于2005,2006， 2008年建成并交付运营，西港区工程目前正处于建设方案论证阶段。

“一期、二期、三期工程”指xx港区的主力港区，一期工程码头岸线1600米，已建成5个泊位，设计年吞吐量220万TEU,实际通过能力已达到300万TEU以上；二期工程码头岸线1400米，已建成4个泊位，设计年吞吐能力210万TEU，实际通过能力达到20万TEU以上；三期工程岸线总600米，已建成7个主力泊位，可提供10—15万吨级集装箱轮靠泊位，集装箱年吞吐能力为500万TEU。

xx深水港区三期工程陆路通过全长32km的跨海大桥—东海大桥与芦潮港连接，水路北距长江口灯船72km，南至宁波北仑港90km，东经黄泽洋直通外海。

（二）借款人状况

xx深水港项目借款人xx投资（集团)有限公司（以下简称xx集团）成立于2002年3月，由上海市国有资产监督管理委员会(占股65%)、上海市国际集团有限公司（30%）和上海市国有资产经营有限公司(5%)出资组建。xx集团经营范围为:xx深水港区工程建设及综合开发经营的投资,港口、航道工程的投资，现代物流投资经营，投融资咨询服务，其他基础设施及新兴产业的投资。目前主要业务为A市深水港的投资管理。

A市深水港区采取分期实施、分期转让的建设方式。目前xx深水港一期、二期工程项目已建成投产，且xx深水港一期已转让，二期工程转让相关工作正在进行当中。项目一、二期银团贷款已还清，以三期项目为例，项目总投资157亿元；其中，项目资本金55亿元；银行融资100亿元，为期限20年的信用贷款，贷款利率按同档基准下浮10%执行，以组建银团贷款的形式融资。

(三)银团营销过程及成果

进入21世纪的上海市，其市政基础设施领域也进人新的一轮发展阶段，港门建设项目特别是上海市港的建设成为当时最重要的领域之一，也为上海银行业提供了众多商机，成为各大银行的重要目标市场。

2002年4月，xx深水港一期项目银团由建设银行、国家开发银行共同牵头，中国银行、工商银行、浦发银行共同参与，贷款总额37.5亿元。上述5家银行等额参与，体现了共赢。为满足借款人控制项目成本的要求，建设银行在同业内较早地提供了商票贴现买方付息业务。

2005年，xx深水港二期项目37.7亿元银团仍由建设银行和国家开发银行共同牵头、建设银行担任代理行，在一期银团5家成员行的基础上增加了交通银行、光大银行、中信银行及上海银行等4家银行参与。

XX深水港三期工程总投资157亿元，为满足工程建设需要，2008年，由建设银行和国家开发银行继续为该项目牵头组建了100亿元银团贷款。

二、案例评鉴

建设银行牵头对XX深水港提供银团贷款融资业务以来，取得了良好的经济效益和社会效益，有效地支持了上海市市政基础设施建设的新一轮发展，不但保证了大额资金需求的迅速集结，还通过产品创新实现了银企合作双赢。

（一）市场反响良好，获得超额认购

深水港一期银团，建设银行以全额承销的方式，取得了银团牵头行地位，为确保贷款分销成功，建设银行在通过市场压力测试的前提下，与客户进行充分沟通，选择有意愿和实力的银行发出组建银团贷款邀请函。凭借在同业中组建银团的市场号召力，建设银行如期超额完成银团贷款份额的认购工作，并得到业主的首肯，为争取后续项目银团牵头行地位打下坚实的基础。

(二)专业运作团队提供了有力保障

从项目伊始，建设银行就成立XX深水港银团专业团队按照客户提出的遵循国际惯例并符合中国国情的银团操作模式，高效、专业地完成了银团贷款合同文本的起草、谈判和最终签署。

XX深水港银团专业团队由建设银行上海市分行公司部、客户部、法律部等相关部门人员共同组成。根据客户有关要求，建设银行作为牵头行和代理行承担了银团全部的合同文本的起草、谈判工作，法律部人更是承担起银团律师的职责，与银团成员行沟通对银团合同条款的意见并及时修改相关条款。在合同谈判过程中，专业团队充分利用团队优势从法律和业务层面与客户迸行据理力争最大限度地维护了银团利益。特别是法律部门的前期介入，提高了工作效率。使业务交流更充分，较好地维护银团利益，同时因业务水平过硬得到了包括客户及同业的认可。

（三)为银团项目运作提供了必要的配套产品支持

建设银行在连续牵头上述三个银团的过程中，提供了有力的配套产品支持，更好地满足了客户需求，并实现了更高的收益和银企双赢。

1.买方付息产品灵活运用，实现银企双赢。

XX集团对项目的融资成本管理要求较高，而承接XX深水港项目的施工企业，大多均为国内优质大型施工企业。为此，建改银行及时向其推荐商票买方付息产品，具体模式为:集团母公司先向代建方A市港日建设有限公司提供部分项目前期资金，施工过程中，代建方主要通过开立半年期买方付息商业承兑汇票方式向施工方结算。如施工方向建设银行申请全额贴现，则占用代建方商票贴现额度，并由代建方支付利息。商票到期时，由集团母公司申请搭桥贷款或支用固定资产贷款，拨付给代建方向银行支付商票本息。通过商票买方付息产品以达到为企业在项目实施过程中节约付息成本的要求。鉴于建设银行是银团代理行，建设银行优先选择优质施工企业，开展商票买方付息业务，通过该产品运用，建设银行不仅提高了在银团中的业务份额和自身效益，还挖掘和培育了一批优质施工企业客户群体。真正实现了银企合作“双赢”。仅以三期项目为例，企业采用先票贴后搭桥流贷、最后银团提款的方式，近两年企业至少降低成本5000万元。

2.发挥传统业务优势，提供增值业务。

造价咨询业务是建设银行的特色拳头产品，建设银行从一期项目起就积极参与了洋山项目的监理和审价等中间业务。利用建设银行的品牌和造价咨询传统优势，抓住国家大力推进航运建设这个机遇，分支行联动，运用建设行已有的对港口建设项目管理的经验,成功营销取得对XX深水港一、二、三项目的审价和对XX深水港和东海大桥的财务监理。

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