假如我是个华尔街上的头牌做市商（MARKET MAKER)，而你是个小散，狭路相逢、成为对手是必然的，那么彼此怎么做才能占上风？

先来分析一下双方的优势。

做市商的优势：

巨额的资金优势；
操纵短期价格的能力；
洞悉对手所有仓位的重要信息；
投行专业分析师的支持；
专属风险管理员的服务；
超高速交易软件的技术；
...

小散的优势：

自己掌握着以什么价格开仓的决定权（做市商是被动的）；
自己掌握着持仓的时间长短以及何时平仓的决定权（做市商是被动的）。


当小散以某个价格开仓后，做市商的首要任务就是阻止小散马上获利，因为如果小散能够在很短的时间里就获利的话，他就像是蜜蜂吃到了花蜜一样，会一直循环使用其有限的资金，一而再、再而三地回来反复挖做市商的墙角。

所以如果小散开仓买进，即意味着做市商被迫做空，除非是在交易非常频繁的情况下，做市商有机会把空仓立刻转手给另一个正好想要做空的人，中间赚点差价。否则做市商的策略就是在小散开仓买进之后立刻调低价格，避免让他马上获利，而且做市商的电脑软件记录着小散的每个仓位，短时间内不会超过那个价格。在价格被维持在低位的期间，小散的账面价值显示浮亏，而做市商的账面价值则显示浮利。此后，做市商就有足够的时间等待机会，如果恰好有人想做空，做市商就能够以低价买进平掉空仓，从而达到了获利的目的。

在做市商等待平仓的期间，会上下折腾价格的高低，目的就是为了折磨原本期望短炒一把就走的小散的神经，如果小散忍受不了浮亏，选择止损退出，那就正中了做市商的下怀。当然价格的波动不会超出小散的成本价，即使偶尔超出，也会是非常短暂的，以至于小散没有时间反应。

如果有第二个、第三个、第N个散户进场交易，做市商的交易软件就根据各个仓位进场的价格和时间综合计算，总之控制价格的原则是使自己的账面价值为浮利，使对手的账面价值为浮亏。

在小散以某个价格开仓之后，他的第一个选择价格的权利就失去了。当然有少数的小散会选择分期分批地建仓，这样就可以保留一部分选择价格的权利。

但是小散剩下的第二个决定持仓长短的权利是做市商最害怕的，假如小散在建仓之后，抱着如佛心一般的超然态度，视仓位和盈亏为无物，任由做市商怎么折腾价格的高低都不动心，那么小散就开始占上风了。随着时间的推移，做市商的电脑软件不得不去对付新出来的交易对手们，时间越久，它就越顾不及时间久远的小散的未平仓位。因此只要小散把握好了大趋势而非逆水行舟，就迟早有机会以设定的止盈价位平仓获利。

这些并不是我臆想出来的故事，而是在外汇和金银现货期货市场的长期实际操作中观察出来的。本人从做市商那里虎口夺食般地获取的些许利润都是这样得到的，首先是把握趋势，其次是耐心等待，如果再有自己可信赖的量化交易系统和价值衡量指标就更笃定了。希望你能从中获益。

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