从振东制药IPO招股说明书中看到关于梧州制药血栓通市场占有率，排名第五，这是2008年的统计数据，经过09,10,11三年的连续放量，如果下面的数据可信的话，那么这个占有率提高1-2倍，达到3-5%问题不大，那不就是中药行业第一了吗？可信度有多少？

梧州制药 血栓通最近几年销售量（非官方证实的公开资料）

2008年 销量3500万只左右

2009年 销量6500万只左右,销量同比增速大约85%；

2010年 销量1.2亿只左右,销量同比增速大约85%；

2011年计划销量2.5亿只，上限3亿只，中值2.75亿只,销量同比增速大约100-120%；

2012年，本人预测大约3.5亿只左右，如果能完成上面的中值目标的话，销量同比增速大约30%；

。。。。。。。30%/年 销量增速；

2015年，如果能从2012年开始保持30%的销量增速，那么该年可以完成8亿只左右的销量；

2015年，如果能从2012年开始保持25%的销量增速，那么该年可以完成7亿只左右的销量；

2015年，如果能从2012年开始保持20%的销量增速，那么该年可以完成6亿只左右的销量；

都说步长营销NB，如果从2012年开始，我认为销量增速达不到30%，那就不合格，如果只有我预计的下限20%，那就拱手让出总代，走人吧。

能完成多少利润呢，各位自己算算吧，目前平均每只血栓通净利润大约3元；其他业务2015年前利润暂且忽略不计，也许会有亏损的，就用盈利的板块去补贴亏损的版块吧；

饮料板块业务包括龟苓膏，龟苓宝两个主打产品，这个业务将来增速如何，业绩会有多少，增长是肯定的，不是我不看好，是我目前看不太清楚，参考下面几位高手的看法吧。

振东制药IPO招股说明书 第95页

http://disclosure.szse.cn/m/finalpage/2010-12-24/58820987.PDF

 网上的一份，金元证券的调研资料，供参考用吧

原文地址

http://stock.cs.com.cn/stock/stockreport.php?type=company&reportid=314764592

时间：2009-07-16    来源：金元证券股份有限公司    研究员：李朝

要点:我们于近日拜访了公司,并与公司许董事长、董秘彭总以及证券部主任林总进行了交流,现将交流情况通报如下:
     血栓通是公司最大的看点

     血栓通主要用于治疗脑梗死。目前获得血栓通的生产商有5家,公司的冻干剂型是独家品种(该剂型公司已经获得发明专利,保护期到2026年)。公司的血栓通产品纯度更高,冻干剂型使得产品质量更稳定。公司的血栓通目前脱销。血栓通脱销始于2007年上半年,目前仍然供不应求,缺口较大。公司血栓通目前覆盖了4000多家二甲以上医院(全国共2万多家二甲医院)。I期工程在今年上半年达产,目前的产能约2500万支左右。冻干机3台,目前正在购置第四台,新设备到位后,产能将有所提升。II期工程目前已经封顶,部分设备已经订货,公司争取在年底投产,II期工程的产能预计超过6000万支。 血栓通2008年度销售额2.09亿元,销售了大约3700万支(其中大约2500万支在重庆药友生产)。今年上半年血栓通销售2640万支,销售额1.6亿元(不含税),今年公司预计销售7000万支。上半年,公司自产150万支/月,6月后将达到200万支/月,重庆药友代工300万支/月,目前还尚有缺口,产品零库存。公司与重庆药友协商,产能将提升至400-450万支/月。在今年底完成II期工程后,产能瓶颈将解决。公司的血栓通价格还处于较低水平,公司150ml产品出厂价约为6元,医院进价为32元左右,招标价格还处于上升态势,最近广西的招标价已经到了38元。血栓通去年出厂均价约为6.5元(含税),今年上半年均价有所提升,价格为7元过些(含税),公司预计在产能达产后,销售量趋稳后,提高出厂价。

公司表示,该品种进入基本药物目录的可能性很大,预计公司今年血栓通销售7000万支,考虑到市场的自然增长(预计为18%左右)以及目前公司产品缺货严重,明年销售到9000万支以上可能性很大。另外,公司09年度预计给重庆药友支付5000万的代工费用,明年,公司血栓通产能投放,减少的代工费用将增厚公司业绩。

二线品种也具有特色

   2008年度,中华跌打丸的销售约6000万元,中今年上半年销售1150万盒,销售收入2560万元该品种上市30余年,在上世纪80年代的市场占有率一度很高,目前处于自然销售状态,该品种也申报了专利保护。本次增发,一部分资金将用于建设本项目新的生产厂房。08年度妇炎净销售额约为2000万元。