《经济观察报》

从2012年上半年上市银行的机构数、员工数、零售利润、手续费及佣金、储蓄存款规模、储蓄存款成本率、个人贷款规模及收益率、网点效率等指标出发，对上市银行零售业务进行比较后发现，早先在零售银行业务发展占据先发优势的招商银行再度保持着它的领先地位。仅拥有916个境内外网点、4.4万员工的招商银行在已披露数据的上市银行中仅低于四大行，且其零售利润占比30.8%，依然为同业最高。

截至2012年6月，招商银行零售收入已经超过了半年报未完全披露相关数据的交行，除了储蓄存款指标交行仍比招商银行多出1000亿之外，招商银行各项零售指标比如个人贷款规模、零售净利息收入、储蓄存款成本率、手续费及佣金收入等指标“全面”好于交行。这一形势开始于2011年，早在2011年底，招商银行便以140亿的零售银行业务利润超越了交行的81亿，而交行拥有2715个境内外网点、9.3万员工，成立年限是招商银行的四倍。

零售利润占比：招商银行居首

2012年上半年，工行以其410亿零售银行税前利润在已披露数据的上市银行中为最多，零售银行利润规模几乎和其银行的规模大小相一致，工行后面分别为农行、建行、中行。但规模大于光大银行和民生银行的中信银行，其零售银行收入和利润都比这两家银行要低，其占比更是低至3.9%。招商银行则以30.8%的零售利润占比在已披露数据上市银行中为最高水平，第二名为工行，占比25.6%，接着是中行、农行和光大。手续费及佣金收入占整个营收的比例在已披露数据的上市银行中为光大最高，达32.8%。

从各行纵向对比来看，上半年零售银行营业收入增长最多的是平安银行，为112.23%(与深发展合并后数据)，其次是民生的46.05%，再次是光大的34.19%，基数较大的招商银行仍然保持着高速增长，达32.29%，工行在这一指标上出现了负增长。税前利润指标上，相比于年初，建行的税前利润也出现了负增长。零售利润占比上，交行提升额4个百分点左右，工行、建行、中行、光大和中信都出现了不同程度的下降。

再结合这些银行的网点数量计算网均零售利润，招商银行又以1037万元居已披露数据的上市银行首位，它在网均净利息收入、网均手续费佣金收入等均居已披露数据的上市银行首位。网均零售利润指标上，紧随招商银行之后的是民生和光大。

储存成本：农行最低

四大行中，储蓄存款规模最大是工行，拥有6.37万亿，其次是农行和建行，分别是6.16万亿和5万亿，最少的是中行，仅3.9万亿。股份制银行中，交行和招商银行为第一梯队，分别为1.15万亿和9000亿；第二梯队的三家银行数字更为接近，为中信、浦发和民生，储蓄存款规模分别3774亿、3699亿和3365亿；兴业、平安、华夏、光大的储蓄存款规模则在1000亿到3000亿之间不等。北京银行、南京银行和宁波银行这三家城商行的储蓄存款规模分别为1321亿、349亿、400亿。

从上市银行储蓄存款余额较年初的增幅来看，最高的是南京银行，为49.56%，这原于其基数小，其次光大银行和平安银行也增长较快，分别为32.93%和25.20%，增幅在10%以上的还有宁波银行、民生、浦发、北京银行、兴业、招商银行和交行。

储蓄存款占比指标四大行明显高于其他银行，其中，农行比例最高，达58.12%，其次是工行的48.31%、建行的46.16%、中行的40.97%。值得注意的是，招商银行的储蓄存款占比以36.71%超越了交行的32.1%，其余上市银行储蓄存款占比都在15%到20%之间。储蓄存款占比较年初有所下降的银行有两家，分别是中信银行和华夏银行(8.42,-0.04,-0.47%)。

再来看看储蓄存款中活期存款的比重，即储蓄存款活期率指标，招商银行以57.49%的高比例为同业最高，其次是光大银行的51.15%，该行储蓄活期存款余额比年初增长了66.51%，接着是平安银行50.16%的储蓄存款活期率、农行的48.74%、兴业的46.95%、工行42.15%……其中，光大银行在短短半年间将储蓄存款活期率提高了10个百分点，而工行、农行、建行、交行、浦发、兴业、民生、北京银行和宁波银行的储蓄存款活期率都在这半年间出现了不同程度的下降。

一般而言，储蓄存款活期率越高、储蓄存款占比越高的银行其存款成本率越低。今年上半年，农行以1.87%的储蓄成本率居最低，而它的储蓄存款成本率更是低至1.25%，比2011年底还要低，除农行外，储蓄存款成本率清一色提高。存款成本率在2%以下的还有招商银行。这两家银行在这一指标上的领先均受益于活期存款占比较高。四大行中存款成本率最高的是中行，高达2.45%。中小型上市银行中存款成本率相对较高的是平安银行的2.58%、光大银行的2.49%、南京银行的2.48%和华夏银行的2.42%。

个贷收益率：民生最高

个人贷款余额规模最大的还是工行，2.1万亿，其次是建行、中行和农行。值得注意的是，招商银行的个贷余额已经超过了交行，成为市场中第五把交椅。得益于商贷通的爆发式增长，民生银行个人贷款余额以3875亿元紧跟交行。中信、浦发、兴业和光大在规模上不相上下，华夏银行的各贷全面落后于上述几家银行，仅815亿。

纵向比较，个人贷款增长较快的银行是光大银行、北京银行和中行。横向比较，个人贷款占比最高的还是招商银行，达34.92%，接着是民生的29.74%、平安的28.95%、光大的27.86%、中行的26.2%、建行的26.71%、农行25.48%、兴业的25.41%。

与此同时，个人住房贷款今年上半年虽在规模上依然有所增长，但所有上市银行个人贷款中房贷的比例都有不同程度的下降，下降最多的是平安银行，下降了6个点左右、中信则下降了5个点左右。个人贷款中房贷比例最低的是民生银行，仅19.86%，该行房贷在其总的贷款中的比例已经低至5.9%，这符合其“退房贷进小微”的战略转型。房贷在个贷中的比重仍在70%以上的银行为浦发、中行、建行、华夏银行和北京银行。其他银行房贷在个贷中的占比均在50%、60%左右。

因房贷利率多为下浮，因此房贷占比偏高的银行，其个贷收益率相对偏低。在个贷收益率上，房贷占比最低的民生银行拔得头筹，高达7.75%。其次是平安银行，达到7.11%，个贷收益率在7%以上的还有交行。招商银行房贷在个贷中的比重达54.17%，而且在其3300多亿房贷中有1000亿左右是七折的利率，因此招商银行在个贷收益率指标上相对落后，仅6.79%。