《21世纪经济报道》

在北京银行34%的利润增幅公布之后，紧随而至的兴业银行（601166）、深发展（0000001）一季度业绩更令市场振奋。4月25日公告称，两家上市银行分别实现净利润82.88亿元、34.29亿元，增幅各为58.74%、43%。

一季度贷款收益率由于重定价环比继续上浮，利率达到高点，推升净利息收入快速上升。各银行普遍做大了非信贷资产，这为净利润增长作出较大贡献。

利润高增

在宏观经济下行和实体企业经营效益不佳的情况下，部分上市银行一季度仍凭借存量信贷资产继续获取了较高收益。

一季报显示，兴业银行实现归属于母公司股东的净利润82.88亿元，同比增加30.67亿元，增幅58.74%，创下季度盈利新高。加权平均净资产收益率为6.93%，同比提高1.41个百分点，年化ROE高达27.72%，保持行业领先水平。

深发展在整合平安银行之后，积极拓展存款和各项优势业务；持续推进交叉销售，综合金融优势初现。今年一季度，该行合并实现归属母公司净利润34.29亿元，同比增长43%；实现营业收入97.24亿元，同比增长67%。

观察这几家银行的贷款趋势，增速在明显放缓。一季末，兴业银行贷款总额10205.97亿元，较年初增长4%，深发展贷款余额6514亿元，较年初增5%。

存量贷款的重定价带来了净息差的高速增长。比如，兴业银行表示，一季度该行的存贷利差是4.86%，同比上升78个基点（BP），再创2009年以来季度新高。一季度净息差2.64%，同比上升52BP。

不过，部分银行为做大非信贷资产，获取规模收益，净息差出现了下降。深发展表示，由于利差较低的同业资产增长快速，深发展单体净息差较上年同期下降6个BP到2.41%，合并净利息收入同比增长56%至79.55亿元，深发展单体净利息收入同比增18%。

净息差的稳步回升为上市银行一季度业绩继续高速增长提供了坚实的基础。一季度贷款收益率由于重定价环比继续上浮，利率上浮已到历史高点，而存款付息率上升速度有所放缓，资金成本压力有所缓解。

上市银行今年一季报同比增长22.1%，大型银行同比增长19.2%，股份制银行同比增长34.3%，城商行同比增长24.7%。

做大非信贷资产

当前，实体经济信贷需求不足制约了信贷高速增长，这已成为银行业共识。为寻求新的盈利增长点，各家银行都开始进行资产结构调整。一季报显示，深发展同业业务规模快速增长，渠道拓展成效显著，同业利润持续增长。

一季度末，深发展拆出资金余额184.52亿元，比年初增长118%；存放同业款项858.89亿元，增长115.34%。该行管理层在季报中表示，报告期继续加快银银平台系统建设，加大同业渠道拓展，市场活跃度和影响力稳步提升，累计上线第三方存管合作券商60余家，并与多家银行在贵金属代理以及理财业务方面开展合作。同时，依托平安集团资源，积极探索金融产品交叉营销方案，力争打造出面向各类客户的综合金融服务平台。

兴业银行表示，该行在一季度充分发挥同业业务领域的传统优势，抓住市场利率有利机会，积极加大非信贷资产配置，非信贷资产规模和收益稳步增长。一季度末，兴业的利息净收入163.86亿元，同比增长67.46%。

受整体经济环境下行影响，银行不良资产有所增加。截至3月末，深发展不良贷款余额44.48亿元，比年初增加11.53亿元，由于基期数较小，增幅达34.99%，不良率0.68%，比年初增加0.15个百分点。新增不良主要集中在江浙地区。兴业的次级类和可疑类贷款增加近3亿元。

今年一季度银行的议价能力比去年一季度会有较大幅度的上升，这主要是因去年息差逐季上升得比较快，息差同比的高增长完全可以对冲信用成本带来的业绩压力。