2011年净利息收益率2.85%，净利差2.73%，较上年上升23个基点。全年净利息收益率和净利差上升主要是由于2010年下半年以来，央行连续多次上调基准利率，存款和贷款陆续进行重定价，但贷款平均收息率升幅高于存款平均付息率升幅，存贷利差进一步扩大，与此同时农行也加强了贷款定价管理，贷款定价水平有所提升。

2011年农行不良贷款继续保持“双降”，不良贷款余额较2010年末减少130.47亿元，不良贷款率比2010年末下降0.48个百分点。与此同时，农行的拨备覆盖率达到263.1%，比2010年末上升95.05个百分点，大幅计提拨备是为了平滑利润的逆周期，其融资平台贷款和房地产开发贷款的不良余额同比均有下降。

早在2011年11月底，根据宏观经济形势和银行业监管指标调整，以及农行高管变动，就已经揭示了农行可能会提高拨备，使2011年的利润数据更为保守一些，这一切可以理解为正常的“逆周期管理举措”。

农业银行拨备覆盖率基数较低，近几年，农行风险拨备一直是在快速增长之中。对于2012年的利润增长预期，预计2012年的存款成本会略有上升，贷款收益率的上升有限，同时货币市场的投资收益率略有下降，另外，“三农”、小微企业贷款、首套房按揭贷款等，将是农行2012年信贷投放的重点。

截至2011年底，农行资本充足率11.94%，核心资本充足率9.5%。核心资本充足率较2010年有所下降，已经降至银监会对系统性重要银行不低于9.5%的要求下限。虽然随着资产规模的扩张和银监会新资本协议的实施，农行可能面临再融资压力，因此，农行会先通过利润留存和业务结构调整减少资本占用业务，优化自身资产结构来实现资本充足率监管指标，暂无融资计划。

农行2012年1季度，信贷投放与2011年相比呈现疲态：

1. 春节因素叠加气候异常因素，北方持续寒冷，建设施工期推后一个月；

2. 银行主动采取调控措施，保持贷款的均衡增长；

3. 有效需求降低。主要是欧债危机的影响下，主要贸易合作国家的经济复苏步伐较慢，使得一些出口企业的订单减少；

4. 从贷款结构看，三农贷款、微小企业贷款仍然增速较快。随着三月气候转暖，施工恢复正常，贷款会实现合理增长。

截至2011年末，农行地方融资平台贷款余额为3997亿元，占全部贷款余额的7.1%；不良贷款余额58亿元，不良贷款率1.4%。农行地方融资平台贷款风险可控。

农行的表外业务遵循“核算在表外，管理在表内”的原则，全部纳入银行的授信风控体系。农行的表外业务主要包括贷款承诺、开出信用证、开出保函及担保、承兑汇票及信用卡承诺等。为了减少资本占用，农行2011年大规模压缩了贷款承诺，2011末贷款承诺余额7600亿元，比2010年末减少16.6%。

对于银行理财业务，这是利率市场化的表现。银行理财产品投资者获得了较高的回报，也承担了相应的风险。银行理财业务的发展是为了满足客户的客观需求，银行理财发展过程中确实有“异化”现象，农行发展理财业务遵循适度原则，资金主要投向安全性较高的债券类资产和货币市场。