=====相当关注，既有高盛参与，又有德意志银行参与，另外还有淡马锡、中国银行、中金香港“陪同”，水深不可测，资本逐利的时代！哈哈哈，投机与价值并存=====

   上海医药（601607.SH/02607.HK）将于5月6日在香港公开招股。公司将发行逾6.64亿股H股，招股区间为21.8港元-26港元，若以中端价23.9港元定价，预计在扣除承销费等各项开支后，将获得集资净额约152.75亿港元。

香港公开发售将于5月6日上午9时开始，至5月12日中午12时结束，公司计划于2011年5月20日正式在香港联交所主板挂牌交易。本次IPO的保荐人及承销商为高盛、德意志银行、瑞信和中金香港。

上海医药本次发行的H股，仅有5%为公开发行，其余95%均为国际配售。四家基础投资者已认购价值5.5亿美元的H股股份，包括全球最大医药公司美国辉瑞公司、全球最大主权基金之一淡马锡、亚洲知名财务投资人国浩及中国银行。美国辉瑞公司此次投资上海医药为其首次作为基础投资者投资中国医药企业，也是迄今唯一一宗在亚洲的基础投资者。此外，这也是淡马锡除了金融企业外最大的一笔基础投资，亦是第一次对中国地方国有企业进行基础投资。

本次全球发售所募资金净额的70%将用于并购和重组，具体为：所得款项净额的40%用于扩大及加强公司的分销网络并整合现有分销网络，主要在华东地区、华北地区及华南地区；30%将用于战略性收购中国国内及国际医药制造业务，以及对公司的现有制药业务进行内部整合；10%将用于产品研发平台的投资，以进一步加强公司的产品组合及管道；10%将用於资讯技术系统及平台的投资，包括建立一个中央数据中心，从而改善公司的运营管理和内部控制，并提升公司的通信能力；剩余约10%将用於公司的营运资金需求及一般企业用途。

上海医药在本次IPO中，首创了管理层集体按市价持股的长期激励模式，公司各高级管理人员分别做出承诺，在符合上交所上市规则和其他适用的中国法律法规的前提下，同意将由董事会决定发出的年终奖金的50%，在收到奖金后的一定期间内通过公开市场交易购买公司A股股票。另外，各高级管理人员承诺，不会在聘用期结束日或离职满6个月前出售所购买的上述A股股票。

上海医药的本次IPO有望成为近5年全球最大制药类企业IPO及第二大医疗保健类企业IPO，并将成为亚洲有史以来规模最大的医疗保健类企业IPO。