加载中…你真的适合"价值平均策略"么？
(2018-09-02 22:07:28)
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价值平均定投 |
A股全市场指数已月线七连阴！近期价值平均的定投同好，想必多少有些捉襟见肘http://www/uc/myshow/blog/misc/gif/E___6722EN00SIGG.gif本月我的第2轮价值平均策略，也将迎来近三年的首笔大额投入！
一、通俗的理解：何为“价值平均策略”？
传统的“定期定额”定投是以逐期增加本金投入、作为长期投资目标，而“价值平均策略”则以资产市值的逐年增长、作为远期目标。通过简易的量化，迫使自己坚持机械化的逆向投资，从而克服人性的弱点、以实现长期超越市场平均的收益。
涨多了、止盈超额部分；跌多了、追投资金填坑。
期初自设市值轨迹增速后，定期审视&调仓即可~
回顾下、第1轮价值平均策略定投：
二、"价值平均策略"相关答疑：
问1：近期钱都加仓了。逢价值平均没钱，可否融资？
Lagom：是否融资，得看未来的现金流、风险承受力和能否管住手（融资易上瘾）。没把握的话、不用太勉强，子弹打完原地趴下！
问2：建议间隔多久价值平均一次？
Lagom：我建议月定投的基础上，价平周期设在每3~6个月/次。多数中级反弹或下跌，不会在短短一两月内走完~
让行情飞一会儿。适度降低调仓频率、反而可能实现更高的收益率（我设成每3个月/次）。
问3：这种方式有一个很大缺陷，是每次投资额具不确定性。如遇上市场大跌，必须增加很多定投的金额，而我们手上不一定有足够的现金。
Lagom：对！所以推荐给具充裕现金流、或现金池的朋友。另：也别太担忧现金流压力，熊市中尽力即可。缺几期大额追加、不碍大局的。这个不比房贷，较最初计划少买些筹码、又没人来上门催债！慌啥http://www/uc/myshow/blog/misc/gif/E___6724EN00SIGG.gif
问4：每期投2000，最坏打算设上限5000元、可行否？
Lagom：设上限的价值平均、吃不足超额~
但过程会轻松很多，完全可行！另试问下自己，如果弱市维持两年~ 是否能维持多期5000/月的投入？
问5：老师你好，我一直研究定投etf的止盈策略，也没有得到什么心得，您能否开贴讨论下相关止盈策略？我相信你的价值平均策略不会一直无期限的玩下去吧？应该有个止盈撤退的策略吧？先作揖谢谢了。
Lagom：价值平均是一个逢低多买、且兼顾合理止盈的系统，很适合投资初期的原始积累。大级别牛市下若想进一步降仓位求稳，完全可执行二次止盈、全仓转型资产均衡配置。卖出策略可参考下"聊聊~
定投如何止盈”。
问6：怎样结合估值，设计合理的价平策略？
Lagom：设计个性化的价平策略，先想清楚这些：
若想完全依赖估值体系，不太建议同时使用"价值平均策略"。实盘中会明白的，调仓过程中"按目标价值平均" 和
"按估值投入"很难两全http://www/uc/myshow/blog/misc/gif/E___6721EN00SIGG.gif
自设估值区间全仓干，赌错了认栽不？计划25倍PE一把走人，实盘市场终点24.9到站、开始下一轮熊市~
你惊不惊喜、意不意外？【价值平均策略】追求模糊的正确，过分依赖历史分位数去优化细节、只是在奢望完美的复制过去而已，实战效果存疑！
三、我对价值平均策略的简评：
原作者Michael E.Edleson身处美国股市，而A股具更高的波动性~
因此过程中须更强大的现金流支持、及情绪控制力，你是否适合这个策略？再想想哟~
http://s6/mw690/001PKCjLzy7njT7VfxP75&690
注：近期公示的“Lagom低频轮动" 实盘定投，组合风格为版块轮动&不定额微调、并未采用价值平均策略、相对稳健一些。
http://s6/mw690/001PKCjLzy7njT7VfxP75&690
注：近期公示的“Lagom低频轮动" 实盘定投，组合风格为版块轮动&不定额微调、并未采用价值平均策略、相对稳健一些。
Lagom低频轮动定投组合
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