就在一年多以前, 看见RESP这种词汇, 我都会选择性失明. 然而荷尔蒙真是种神奇的东西, 不光能让人在怀孕初吐得死去活来, 只争朝夕, 还能让这些关键词突然间深入人心. 本着科研的态度, 我在休假期认真钻研了这个RESP, 取之网络, 用之网络.

一. 什么是RESP?

RESP全称为注册教育储蓄计划(Registered Education Savings Plans), 是加拿大政府鼓励父母为宝宝将来教育花费进行储蓄而制定的一项经济刺激措施. 简单地说, 就是你去开个帐户, 声明这是RESP帐户, 那么这个帐户就在政府那里挂了号(Registered). 然后你往这个帐户里存钱, 拿这里面的钱去投资, 买股票买基金买定存什么的,  所产生的收益部分都不用交税.

开这个帐户, 需要宝宝的SIN卡号. 因为这是注册给她的嘛. 一个宝宝一个帐户.

往这个帐户存钱, 最高限额为$50,000. 但没有每年限额, 所以每年你爱存多少存多少, 只要总额不超过五万. 但是, 政府又有一个奖金政策, 叫加拿大教育储蓄拨款CESG(Canada Education Savings Grants).  这个政策说: 如果你今年往RESP里存钱了, 政府就奖给你存钱数的20%以资鼓励. 一年最高奖金为$500, 总共最高奖金累计为每个宝宝$7,200. 这样一算, 你只要每年往里存$2,500就能拿到全额奖金.  所以, 一年存$2500就好, 有余钱的话放在其它的帐户里, 因为这RESP是注册了的, 有这样那样的限制. 如果你一年存不到2500, 当年用不到的奖金限额还可以滚动到以后使用.

RESP帐户里的钱是给宝宝长大后上学用的。如果宝宝长大后没去上大学(does not attend post-secondary education), 抠门的政府会要求你将以往给的奖金都退回去， 再加上20%罚款(是投资收益部分的20%). 至于本金,你可以转最高$50,000到你自己的RRSP(如果你还有RRSP额度的话).

以上是RESP基础知识, 总结起来三点:

1. 你应该一拿到宝宝的SIN卡号, 就去为她开一个RESP.
2. 为充分利用抠门政府的优惠政策, 每年应往RESP里存满2500.
3. 最重要的是, 让你的宝宝一定要上大学!


二. 但真正有技术含量的问题是, 要不要加入Group RESP?

自己开一个RESP帐户, 自己往里存钱, 自己用里面的钱去投资. 这个叫自我管理的RESP(self directed RESP). 与之相对的叫集体RESP(Group RESP plan). Group RESP plan, 是一种类似互惠基金的投资理财产品. 各大银行有, 一些非赢利组织(如Heritage)也有. 典型的Group RESP是这样操作的: 将所有参加他们RESP计划的人每年投入的钱汇总起来, 去统一进行投资. 一般都是投资一些低风险债券等(fixed income instruments), 这样最多是收益较低, 不会亏本. 也就是说, 加入Group RESP, 就是把钱拿给别人代你投资. 这钱, 包括你每年投入RESP的钱和政府给你的奖金, 奖金由卖给你Group RESP plan的机构代为申请及管理.

既然是一种投资理财产品, 就一定有费用. 一般来说, 你需要付每单位$200的一次性加入费. 如果你为你的新生宝宝买Group RESP, 你就答应每年投入每个单位$105. 总共多少单位有具体算法, 比较复杂. 加入费不算作投资. 这是一笔大费, 可能你第一年的总投入还不足付加入费, 也就是说, 可能你第一年的总投入都不会挣一分收益. 从第二年起, 加入费付完了, 余下的投入就开始挣收益了.

除加入费外, 还有一些其它费用, 如depository charges, administration fees, trustee fees, custodian fees and investment fees. 这些杂费有些是每年都有的, 有些是一次性的, 各种杂费加起来(不算加入费)一般超过你总投入的0.6%.

Group RESP的好处:

1. 方便. 有人帮你管理投资, 你不用操心, 每年按规定交钱就行.而且这投资绝对不会亏本.

2. 如果有人从Group RESP里退出, 他只能拿到他自己投入的本金(减去加入费), 收益部分不退. 他的这部分收益会按算法分给这个Group plan里的其它孩子. 所以你不退出, 只要有其它人退出, 如果退出部分的收益比费用高很多, 你就会得利. 这就是为什么许多Group Plan宣传说他们的投资收益很高(>8%), 因为算进去了退出人的这部分.

Group RESP的弊端:

1. 不灵活. 你一旦签字同意每年或每月要投入多少, 就必须做到. 不能改, 不能停. 一旦要停, 根据你那个Group Plan的条款, 可能要付罚款 , 也可能必须退出. 当然, 一旦退出, 就什么也得不到, 只能拿回本金, 外加扣除一大笔加入费. 我有个同事就因为这事正在打关司. 因为买的时候根本没有给他们说清楚. 结果现在他们想改付款额度, 不给改, 想退, 要亏一大笔(因为头两年交的大都是加入费). 这个同事觉得受了欺骗, 宁愿一分钱不要还赔上律师费, 也要打官司出口气. RESP的时间很长(18年?), 很难说这么长时间里会不会发生变化, 而一旦加入Group Plan, 你就签了卖身契, 不能退. 一退就是给别人做嫁衣.

2. 收益不会很高. 因为都是fixed income instruments, 风险低, 收益也低. 再加上有各种复杂的费和算法, 很不透明, 所以最终的综合收益有多少你根本算不清楚. 由他人退出而可能给你带来的收益是不确定的.

综上所述, Group RESP适合对投资理财了解有限, 也不愿意花费精力亲自管理投资的人们. 如果你已经加入了Group RESP, 请一定坚持下去. 如果不是为了图方便, 开self directed RESP帐户, 自己的钱自己管, 则最灵活, 最透明.


视频为朱小豆爬摇椅. 有时候我会在旁边一边帮她摇, 一边念: 摇摇摇, 摇摇摇, 摇到外婆桥, 外婆夸我是好宝宝...听了几遍朱小豆就听明白了, 经常一个人爬上去后自己摇自己, 嘴里还念叨:呀呀呀, 呀呀呀, 呀呀呀... 48秒.