今天大盘仍在地产股的集体低迷表现下，拖累了大盘走势。国家相关的房地产新政策出台，打压了地产股的二级市场表现。国家的本意是抑制高房价、打压房地产日益猖獗的投机和其他比如捂盘等违法行为，以利于房地产行业的长期良性发展。笔者认为还有一个重要的用意就是为了遏制违规信贷流入楼市，哄高了房价。因为2009年的超宽松货币政策，不排除有大量的违规信贷流入楼市。银监会要求各大银行提高资本充足率和核心资本充足率，以抵御不良贷款和银行资产质量下降带来的系统风险，这说明了可能有违规资金进入楼市。2010年是国家调结构和促消费的一年，今年的经济将更多的靠内需来拉动，如此高企的房价，抑制了居民的消费需求。要想充分带动老百姓的消费欲望，必须抑制目前的高房价。但是作为我国重要的支柱性产业，联动着上下游过百个行业的命运，政策方面不可能过紧。既要打压目前的高房价，又要刺激老百姓的消费欲望，靠内需来拉动经济的发展，所以国家在政策方面打的是组合拳。中央经济工作会议、中央农业工作会议和中央一号等相关惠农政策结合2009年的汽车家电下乡活动和提高汽车的补贴，说明了国家将在提高居民收入方面同时下重拳。

 

    我国目前的城镇化进程是比较慢的，和其他发展中国家相比，仍有不小的差距，所以中国的房地产发展的潜力巨大。不断推进城镇化将是国家的一项长期的民生工程。随着城镇化的不断推进，大量的农业人口涌入城市，住房的需求是异常大的。笔者认为城镇化是推动中国房地产长远发展的最强力的支撑。相对于一线城市的房产，笔者更看好二线和三线城市的房地产板块。因为一线城市的户籍制还没有放开，抑制了外来人的住房消费，需求更多的是来于本地人的刚性住房需求。二三线城市的房价没有一线城市那么高的离谱，泡沫也不大，目前来看还是相对平稳。

 

个股推荐：受政策短期打压的影响，最近地产股出现了明显的回调，估值洼地凸显，为中线介入提供了机会。随着年报披露的不断推进，关注业绩确定性较高的股票，如金地集团及万科。关注二三线城市的地产龙头和区域优势的如苏州高新、天房发展等。关注未来有资产呢整合预期的上市公司，如张江高科、中华企业等。