早上打开电脑，招商B报价16.66港币，相当于13元人民币，相当于13年净资产的0.8X倍，不用说，立马把部分江铃换到招商。地产和银行的这轮暴跌很诡异，细的不说，就说地产，网上说地产的业绩是做出来的，实际利润几乎没有，好吧，这么做大股东有什么好处，减持还是增发？我看到的是万科和金地还在花钱进军银行业，几个上市的地产大佬每年还要派息，做大利润，就要多交税，按比例多派息，好处在哪里.......

好吧，我也认为地产股的业绩有水分，毕竟会计手段不是我能理解的，企业也有平滑业绩的动力，大起大落确实也不好看，但是要说全行业都不赚钱了，我不信。杭州一些楼盘降价，从侧面了解了一下，开发商在该城区拿地成本高，旁边隔壁城区的拿地成本低，两个城区相隔又很近，据说才几百米，所以，拿地成本低的地方一开盘，成本高的就顶不住了，要降价，要回笼资金，很正常。侧面也说明了，中小地产公司的资金压力很大，长远来看，大公司吞并小公司是趋势，招保万金这四家活下来并长大的概率很大，变革期，业绩波动大，股价波动也大，我做好了地产行业在今明两年陷入大面积亏损，并购开始，股价剧烈波动的准备，招商B在我的账户中占比很低，参照香港的估值，我给他的极限估值在0.3倍净资产，6-7港币之间，还有10港币的空间，继续杀，我欢迎。

本人持有招商B，也持有银行，常常被骂屁股决定脑袋，所以今年开始少说话，少争论，少发表看法。