长安B，很早就在我的股票池中，但是因为估值，一直没有下手，我看不懂为什么背靠福特这颗大树，业绩却一直不稳定，归属利润从03年的14.5亿到11年的9.68亿，相对于江铃B，简直就是垃圾。但是最近，发现有些博友开始谈论长安了，而且长安B也从2.8港币慢慢涨到了4.2港币，现价大概是1.07倍净资产，我承认我是后知后觉了，没有去研究一下长安的基本面有了怎样的变化，直到前几天，在汽车之家上看到翼虎在SUV的关注度是排名第二，而且自己很喜欢这款车，就想还是认真看看这家公司。

长安B，现价4.2港币=3.4人民币，按B股的市值，大概是158亿人民币，长城汽车，按H股估值，大概是570亿人民币，158亿市值的长安还包括了长安福特，长安马自达，长安铃木，长安标致雪铁龙陆风汽车 还有长安本部，我日，这个差距不是一般的大，长城的一款H6成就了长城汽车，长安有没有这个可能？

先说坏的，长安自主车型是亏损的，利润来自于投资收益，如江铃、长福等，PE不便宜，如果盈利不上升，股价回到净资产以下很正常。好消息是，福特开始把重心放到了中国，陆续会有新车型投放到中国市场，而在北美，福特的SUV是无可争议的老大，13年，长安将会上市三款新的SUV，分别是福特翼虎、福特翼搏、马自达CX-5 ，没说的，将会在SUV中掀起腥风血雨，以翼虎为例，20-30万的SUV中，发动机、配置比途观、RAV4要强，如果产能跟得上，能不能在14年（13年给他做推广和提高产能）做到单车型月销量过万？如果能，单价20万一辆，一年12万辆，如果利润率5%，14年光翼虎就能贡献6亿的收入（投资收益，占50%），每股业绩增厚0.13元，且不说还有其他的车型，起码2012年下半年，长福车销量上升势头不错。还有，据小道消息，翼虎在广州的经销商说，现在一家店就有了一百台左右的订单，有的店甚至不愿接订单，想上市的时候加价再给提车.......。

拍了拍脑袋，明后两年长安的业绩还是很值得期待，12年基数低，如果14年新车型发力，能有0.6元的业绩（当然，能力问题，这0.6元是瞎猜的，博友就不要较真了），就很有戴维斯双击的潜力，张可兴说，确定性投资三要件，闲钱、低估、有成长，然后等个大周期。长安B的新车型要是能打响，那现在就是确定性的盈利周期的底部，如果14年能做到0.6元，那么现价就是低估和成长都具备了，剩下的，就看运气了，有时候人算不如天算，投资困境反转的公司，运气也很重要，赌一把，换股了。