本周买入广州药业，战略性建仓，布局中国老龄化时代！

之所以选择广州药业，简单的说：

1.和白云山重组后的新广药资源储备丰富，成长空间大，是布局中国老龄化时代的不错标的：

环比国内医药行业，新广州药业本身的资源丰富，子弹充足，只是体制原因作用还没有发挥，如果把时间拉长到几年以上，这些是可以改善的。

2.新广药态度转变，从广东省到广州市对新广药非常重视，势必带来一些变革

3.看好王老吉承载的中国文化，这也是加多宝的硬伤！

可口可乐之所以成为全球饮料第一，一方面是营销的能力，但更重要是代表了受到全球大部分国家与消费者认可的美国积极、民主、自由的文化和全球实力。百事可乐再怎么努力，这一点永远比不上。

加多宝也是一样，光营销好是不够的，广告再多也只是名牌，不是品牌。很多人认为加多宝营销牛，特劳特定位强，但从最近的营销看，加多宝的品牌推广始终没有重视品牌内涵、文化的建立，这个问题是相当大的！这才是加多宝的硬伤！

4.从近期看，王老吉品牌推广能力明显提升：

a.2013年投入20个亿的举描，我很认可，这个时候不大手笔，就晚了。

b.最近王老吉在央视和湖南卫视广告语重新回归“吉庆时分，喝王老吉”、“怕上火，喝王老吉”，这很好，先不要总是创新，如果已有的不错，就要坚持。相比加多宝的广告，画面虽漂亮，但主题一方面有为王老吉做嫁妆之嫌，更重要仍在提升加多宝的知名度层面，而不是建立加多宝的品牌内涵层面。

5.王老吉渠道方面，从了解的情况全国各地看到正在推进，但速度还不快。南京市区还几乎没有！但效区一些小店已经有了！

最近银行、地产涨的厉害，还是要禁受住诱惑，做自己熟悉的。

张建军  南京  2012.12.16