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布林线8：布林线的短线交易法则
短线交易应用法则
      布林线目前已被广泛地用于各类图表分析当中，包括分时走势图，日图，周图，月图等，而且其运用方式也多种多样的。尤其是与各类指标的组合运用更是其最为独到的地步，诸多的指标一旦与布林线综合起来使用，就会变成清晰明确的趋势指标或动量指标，更举分析意义。可惜，短线交易者（day traders）对此用得还不是太多。不过，现在布林线也已开始为短线交易者所钟爱。

       一．如何选择短线分析中的图表
       从事短线交易，最关键的就是要选择好图表。
       大多数交易者喜欢使用分时走势图（tick chart），以分时走势图作为短线交易的重要参考。分时走势图上反映了价格在每个较小的时间点上的变动情况，虽然图形上会因为点多而显得较为凌乱，但是它却有助于你即使发现活跃配对。对于活跃的配对而言，分时图能较日线图反映更多的市场信息，尤其是对于短线交易者来讲，它更具使用价值，对操作非常有帮助。分时走势图还有一个优点就是具有较强的连贯性，能较为连续地反映每个时间点上的交易信息。
       除此之外，你还要妥善选择柱状的单位长度，这样才能更好地进行短线分析。
       如何设置短线分析的时间周期以及如何妥善地设置柱状的长度，其主要目的是为了更全面地反映价格形成的过程，而不是仅仅记录当日当时价格上下变动的情况。
       一旦你了解你最适合什么样的短线分析图表，你也就不难了解你需要什么样的中线和长线分析图表了。

       二.如何利用布林线进行短线投资分析 （华夏证券学习网）
       我们经过调查分析，了解到，短线交易者有两个最常见的交易习惯，一是在价格创出新高或新低时就进行买卖既极点交易；二是价格一旦突破，就立即交易。从这个交易角度看，这两种方法都很适合于用布林线的分析方法。
具体的方法如下：
1. 根据布林线的收敛，放大状态来判断何时是短线交易的最佳时点。
2. 利用布林线分析所提示的超买和超卖信号进行极点交易。
3. 学会运用成交量分析指标配合布林线进行短线波段分析。
总之，运用布林线进行短线分析，能够较快了解某一时间段的高低点和转折点，会有助于你提高短线投资收益。

       布林线的15条基本运用规则
1．布林线在定义高低点时，采用了相对的概念。
2．在投资决策时，关于高低点的相对概念不仅可以用于价格的变化当中，还可以哟凝固其他指标的分析当中。
3．从动量，成交量，心理状态，跨市场的交易数据等可以引申出诸多有用的分析指标。
4．在构造布林线时，引入了Volalility和趋势概念。
5．两个相互印证的指标间必须是不相关连的。（文章由捜股中国收藏整理）如果采用两个同类指标进行比较分析，相互佐证，极易造成多重共线性陷阱。
6．布林线可以用来简单明快地勾画价格的走势形态，如Ｍ型，Ｗ型等。
7．价格可以运行在布林线的上轨区域和下轨区域。
8．价格越过布林线之外时，并不一定是反转信号，而可能是持续性信号。
9．移动平均线的周期缺省值是20，布林线带宽的平均差缺省值是2。当然，这些参数可以根据具体的实际情况进行调整。
10.均线能反映市场的中期运行趋势。
11．平均周期和标准差值是同向变动的。当平均周期为20天时，标准差是2；当平均周期为50天时，标准差是2.1。
12．布林线是建立在简单移动平均线上的。
13．在构造布林线时，要谨慎进行统计假设。
14．指标可以用％Ｂ进行标准化。
15．当价格触及布林线的上下轨时，并不是立即表明这是买入或卖出信号。

应当谨记的关键点
一．仔细选择你在短线分析中所要采用的图表。
二．在布林线出现收敛状态时，可调整布林线的参数，使布林线出现更紧缩状态以帮助判断突破是否即将到来。
三．在短线分析中，在采用布林线分析的同时试试配合运用一下成交量指标。

BOLL布林通道的应用技巧
对于一般投资者来说，能把握目前市场发生的一切，在目前的市场中知道我们应该怎么做就足够了，何必去预测明天会怎么样呢？因此，我们要做的是跟踪趋势而不是预测趋势，我们应该知道在当前的市场中怎么去“顺势而为”？这里，笔者结合自己多年实战经验，向大家推荐一种跟踪趋势的技术手段――步林通道。

　　 步林通道由上、中、下轨组成，它将价格波动的范围划分为4个区域，其中上轨线又叫压力线，中轨线又叫价格平均线，下轨线又叫支撑线。BOLL通道作为跟踪趋势的技术指标是很有效的，同时应用起来很方便。下面就BOLL通道中出现的各种情况，以及在各种情况下我们应该采取的交易策略作一简要介绍：

　　 1.当价格运行在BOLL中轨和上轨之间的区域时，只要价格不跌破中轨，说明市场处于多头行情中，此时我们考虑的交易策略就是逢低点买进，不考虑做空。

　　 2.当价格运行在BOLL中轨和下轨之间的区域时，只要价格不冲破中轨，说明市场处于空头行情中，此时我们的交易策略就是逢高点卖出，不考虑买进。

　　 3.当价格沿着BOLL上轨运行时，市场为单边上涨行情，该情况下一般为爆发性行情，持有多单的一定要守住，只要价格不脱离上轨区域就耐心持有。

　　 4.当价格沿着BOLL下轨运行时，市场为单边下跌行情，该情况一般为一拨快速下跌行情，持有的空单只要价格不脱离下轨，要做的也是耐心持有。

　　 5.当价格运行在BOLL中轨区域时，市场表现为振荡行情，市场会在此区域上下振荡。该行情对于做趋势的朋友杀伤力最大，往往会出现左右挨耳光的亏损现象。此时我们采取的交易策略是空仓观望，回避掉这一段振荡行情。

　　 6.BOLL通道的缩口状态。当价格经过一段时间的上涨和下跌后，会在一个范围内进入振荡休整，振荡的价格区域会越来越小，BOLL通道表现为上、中、下三个轨道缩口。（文章由捜股中国收藏整理）此状态为大行情来临前的预兆。此时我们采取的交易策略是空仓观望休息。

　　 7.BOLL通道缩口后的突然扩张状态。当行情在BOLL通道缩口状态下经过一段时间的振荡整理后，BOLL通道会突然扩张，这意味着一拨爆发性行情已经来临，从此之后行情便会进入单边行情。在此情况下我们可以积极调整自己的仓位，顺应行情建仓。

　　 8.BOLL通道中的假突破行情。当BOLL通道经过缩口后在一拨大行情来临之前，往往会出现假突破行情，这是主力在发力前制造的一个陷阱，也就是教科书上常说的“空头陷阱”或“多头陷阱”。我们应该警惕该情况的出现，最好的方法是通过我们的仓位控制来消除风险。当我们发现是陷阱后，我们还有足够的资金和时间来调整我们的仓位！

　　以上是应用BOLL通道技术分析中出现的各种情况。作为趋势跟踪指标，我们选择的BOLL通道周期应该是以周为单位，当价格单边运行时，为了避免大的回调带给我们的不必要损失，在获利丰厚后我们以日BOLL通道作为出局的依据。这样操作，我们既可以把握住一拨大的行情，同时又可以及时止盈！

布林线实例篇：布林线的形态识别
一、用布林线来判断和识别W型形态

       价格由跌转升，很少是一蹴而就，以简单的形式完成的，它必定要经过下跌，反弹，再下跌下探支撑位是否有效，然后再重新回升到复杂过程。这个过程就常常形成了所谓W底形态或双重底形态等。W型形态是最常见的底部看涨形态之一。请看下面实例：GBPUSDhttp://1804.img.pp.sohu.com.cn/images/blog/2010/2/26/13/0/127b97ada96g215.jpg

       布林线分析认为，判断价格第二次探底时是否真正创出新低并不是以价格的绝对价位是否创出新低来论。布林线提出了关于新低的相对性概念。具体而言，布林线关于新低的概念是以价格在布林线间的位置来决定的.如果价格二次探底时，没有像第一次探底时那样冲破布林线的下轨线，那么即使价格绝对数创新低，相对数仍然是增高了。
       用布林线来判断和识别W型形态，主要是看左底和右底在布林线中处于何种相对位置上。一般来说，W型的左低会触及下轨线甚至跌破下轨线，但右底却大多是收在布林线下轨线之内，跌破下轨线的时候较少。当价格第一次下跌时，价格跌破布林线下轨线，但随后的反弹却比较强劲，价格不仅越过了布林线的中轨，且能上摸至上轨线；当价格第二次下跌时，没有跌破布林线的下轨线，而是与下轨线有一小段距离，受到下轨线的有力支撑，并再次出现了强劲反弹。从二次下探过程中，我们看到，价格的每次下探是逐步与布林线下轨线拉开距离的，这表明布林线显示市场人气在逐渐地增强，在酝酿着转机。

二、用布林线判断和识别M型形态

       人们常常希望底部的时间不要太长，底部时能发生一些戏剧性的变化等等，对底部何时会结束倍加关注；而同时，人们希望能延长顶部时间，在顶部时，人们处于亢奋状态，对顶部何时形成没有投入更多的关注，也就是说警惕性不高，因此，也使得对顶部的判断难度增大。华尔街有句名言：跌时比涨时快（down is faster）.这显然是符合心理学的基本原理的。请看下面实例：EURUSDhttp://1831.img.pp.sohu.com.cn/images/blog/2010/2/26/13/1/127b97c3552g213.jpg

       价格先是贴着布林线上轨不断上涨，进行一波横向调整后，继续上破阻力位，创下新高，并触及布林线上轨；接着价格反弹，下跌穿过布林线中线，此时MACD指标已经出现调整，但价格还是继续上涨，第二次上探高位，未能触及布林线上轨，价格与布林线的相对值增高；价格转势，收于中线下方，并贴着布林线下轨不断下跌。

三、用布林线判断和识别头肩顶形态

       在价格出现第一次回调后再次上行，并创出新高，但在创出新高不久再告回落。不过在跌至第一次回调的低点时止跌，此时形成了左肩和头。一般来讲，左肩会越出布林线上轨线，头部会上摸布林线线上轨线，回落时仅触及布林线的中轨线。 
       当价格跌至第一次回落的低点时再次回升，但回升力度有限，价格不能创出新高，仅能上及左肩时的高点即回落，而且此时回落后跌破了前次的低点，即跌破了颈线位。请看下面的实例：EURUSDhttp://1811.img.pp.sohu.com.cn/images/blog/2010/2/26/13/2/127b97ccd84g213.jpg

       头肩顶型最常见的变化形式是价格以三次上推形式完成对头部的构造。在这种情况下，头部区域的构造会变得较为复杂，持续的时间会较长。在价格三次上冲的过程中，布林线能比较好地表现上攻力量的变化情况。在第一次上攻时，力度最强，价格往往越出布林线的上轨线之外；在第二次上攻时，价格能创出新高位，并能达到布林线的上轨线，但很少能超出上轨线，这点值得注意；在第三次上攻时，价格依旧可能创出新高，但是却常常无力触及布林线的上轨线。与此同时，（文章由捜股中国收藏整理）成交量不仅没有稳步放大，反而呈减少之势，这也是多方力量逐减的重要迹象。当然，在实践中，也不尽然如此，还得结合价格的其他表现特征进行分析。

布林线实例篇：行走在布林线上
价格触及布林线的下轨时不是一个非买不可的买入信号  

       在价格处于下降趋势期间，行走在布林线上的主要特征是：价格不断地触及下轨线，与此同时，价格还常常向下跌破下轨线。而在价格处于上升趋势期间，价格会不断地触及上轨线，并不时地突破上轨线，跃出上轨线。值得强调注意的:是价格越出轨道外时，很多时候只是趋势持续的信号，属持续性信号，并非反转信号。它们极有可能成为反转信号的一部分，但常常不被认为是反转信号本身。最为典型的例子是：一种形态中可以是在布林线内形成一个尚待确认的底和顶，并发出信号，（文章由捜股中国收藏整理）但是这种形态有可能只有等到许许多多的持续性信号出现之后才会形成。
       判断价格是否会出现沿上下轨道线持续运行的阶段时，较有效的指标是离散Accumulation Distribution（AD）指标。这是因为，这些指标主要是用来描述时常趋势变化的，而且当市场趋势形成时，它可以用来直接与价格进行对比分析。请看下面实例：EURUSDhttp://1811.img.pp.sohu.com.cn/images/blog/2010/2/26/13/3/127b97d5196g215.jpg

      价格不断触及布林线下轨并下跌，然后价格回抽至中线后，又继续之前的跌势。此时AD离散指标，也是在熊市趋势线的阻力用下，不断下跌，熊市趋势线保持完好。此时价格触及布林线下轨，并非卖出信号，而是强势持有的信号。

       总结：价格行走在布林线上是很常见的，价格触及布林线的上下轨道线时，并不就是买如或卖出信号，指标可以帮助确认哪些是有具体意义的触点。

布林线实例篇：布林线的收敛和放大
学术界流传着这样一种说法：即使当价格不具有周期循环特征和可预测性特征时，波动率却仍会呈现出周期性的循环特征，并且是可以预测的。

一、布林线收敛和放大的形态特征和功能
        当价格波动率低时，市场进入横向整固状态时，价格的波动区间会迅速收窄，均线走平，布林线带宽开始收紧，紧紧挤压着价格。当一种新的市场趋势出现并将呈现非常强劲的态势时，价格的波动率会迅速放大，以至造成布林线上下轨线的初期运行方向是不同的。若市场出现的是强劲的上升趋势，那么，布林线的下轨带会一度快速下探，而当市场出现猛烈的下跌趋势时，布林线的下轨带会一度快速下探，而当市场出现猛烈的下跌趋势时，布林线的上轨线则会一度反翘向上。请看下面的实例：EURJPY二、布林线收敛和放大中出现的假突破现象
        通常，假突破会伴随着价格的剧烈变化。如果你不能断定时常是否在走假突破行情，那么最好的办法就是耐心等待，等市场运行到一定程度能充分展示其即将出现的趋势变化时再采取行动不迟。如果你想在布林线处于收缩状态时就采取投资行动，问题也不大，不过此时最好设一个损点，一旦市场在所谓的假突破之后，立马直损，并进行反手交易。请看下面实例：EURJPYhttp://1804.img.pp.sohu.com.cn/images/blog/2010/2/26/13/12/127b985fd04g215.jpg

二、布林线收敛和放大中出现的假突破现象
        通常，假突破会伴随着价格的剧烈变化。如果你不能断定时常是否在走假突破行情，那么最好的办法就是耐心等待，等市场运行到一定程度能充分展示其即将出现的趋势变化时再采取行动不迟。如果你想在布林线处于收缩状态时就采取投资行动，问题也不大，不过此时最好设一个损点，一旦市场在所谓的假突破之后，立马直损，并进行反手交易。请看下面实例：EURJPYhttp://1821.img.pp.sohu.com.cn/images/blog/2010/2/26/13/14/127b98781e6g213.jpg

布林线实例篇：布林线的两大指标
布林线引申出了两大指标，即%b和带宽（band width）。%b主要是表示当前价格在布林线中的位置，它是进行交易决策时的关键性指标。带宽是表明布林线的宽度，它是分析布林线收敛特性的重要指标，对我们分析市场趋势是否确立或结束非常有用。

一、%b指标
（一）计算公式：（收盘价-布林线下轨价格）/（布林线上轨价格-布林线下轨价格）
当收盘价正好落在布林线上轨线上时，%b的指标值等于1；当收盘价正好落在布林线下轨线上时，%b的指标值等于0。由于价格可能超越至布林线区域之外，因此，%b的指标值没有上下限，如果价格向上突破布林线上轨，落在上轨线上方，%b的指标值大于1，反之，如果价格向下突破，落在下轨线下方，%b的指标值小于0。
（二）%b的作用：
1、帮助你提供投资决策的分析依据
在观察价格在布林线中的位置的同时，观察指标的强弱状态，据此进行对比分析，作为买卖决策。
2、帮助你分析和识别价格走势形态。
运用%b来计算出布林线相对值增高。请看下面的例子http://1841.img.pp.sohu.com.cn/images/blog/2010/2/26/13/24/127b9905635g213.jpg

         价格在a处时，价格跌穿布林线，%b为负值；价格在b处时，价格在布林线以内，%b是正值。此时布林线的相对值增高。结合macd指标背离，开口交叉向上。双底形态的形成，我们可以判断价格出现反转。

二、带宽指标
（一）计算公式：（上轨线-下轨线）/中轨线
（二）带宽的作用：
1、识别布林线收敛性的大小变化
当布林线带宽迅速放大，带宽值处于六个月来的低点时，常常意味着布林线处于异动状态，处于波动率较高的阶段，此时市场运行趋势将发生反转的可能性很大。
2、预示市场新趋势形成的前期征兆
新趋势可能是上涨，也可能是下跌。当布林线越收越紧时，常意味着市场即将发生转势。请看下面例子http://1861.img.pp.sohu.com.cn/images/blog/2010/2/26/13/26/127b9928545g215.jpg

          价格在a处之前，布林线不断收窄，波动率非常低，意味着市场将会出现较大的行情。后来，价格突破窄幅盘整区间，macd交叉向下，波动率不断变大。（文章由捜股中国收藏整理）价格大幅下跌。
3、预示一波强势趋势的结束
当市场强势趋势形成后，常常会导致市场敏感性增强，从而使导致布林线的带宽跟随着以较夸张地方式增大，此时，布林线的下轨下行后往上弯曲，市场趋势可以暂时结束。请看下面例子http://1841.img.pp.sohu.com.cn/images/blog/2010/2/26/13/26/127b992b95cg213.jpg

         在a;b;c三处，布林线下轨往上弯曲，带宽处于顶峰，此时价格波动到了末期，暂时停止价格的升势，出现一些调整。调整完毕，继续创下新高。

BOLL布林通道的应用技巧
对于一般投资者来说，能把握目前市场发生的一切，在目前的市场中知道我们应该怎么做就足够了，何必去预测明天会怎么样呢？因此，我们要做的是跟踪趋势而不是预测趋势，我们应该知道在当前的市场中怎么去“顺势而为”？这里，笔者结合自己多年实战经验，向大家推荐一种跟踪趋势的技术手段――步林通道。

　　 步林通道由上、中、下轨组成，它将价格波动的范围划分为4个区域，其中上轨线又叫压力线，中轨线又叫价格平均线，下轨线又叫支撑线。BOLL通道作为跟踪趋势的技术指标是很有效的，同时应用起来很方便。下面就BOLL通道中出现的各种情况，以及在各种情况下我们应该采取的交易策略作一简要介绍：

　　 1.当价格运行在BOLL中轨和上轨之间的区域时，只要价格不跌破中轨，说明市场处于多头行情中，此时我们考虑的交易策略就是逢低点买进，不考虑做空。

　　 2.当价格运行在BOLL中轨和下轨之间的区域时，只要价格不冲破中轨，说明市场处于空头行情中，此时我们的交易策略就是逢高点卖出，不考虑买进。

　　 3.当价格沿着BOLL上轨运行时，市场为单边上涨行情，该情况下一般为爆发性行情，持有多单的一定要守住，只要价格不脱离上轨区域就耐心持有。

　　 4.当价格沿着BOLL下轨运行时，市场为单边下跌行情，该情况一般为一拨快速下跌行情，持有的空单只要价格不脱离下轨，要做的也是耐心持有。

　　 5.当价格运行在BOLL中轨区域时，市场表现为振荡行情，市场会在此区域上下振荡。该行情对于做趋势的朋友杀伤力最大，往往会出现左右挨耳光的亏损现象。此时我们采取的交易策略是空仓观望，回避掉这一段振荡行情。

　　 6.BOLL通道的缩口状态。当价格经过一段时间的上涨和下跌后，会在一个范围内进入振荡休整，振荡的价格区域会越来越小，BOLL通道表现为上、中、下三个轨道缩口。（文章由捜股中国收藏整理）此状态为大行情来临前的预兆。此时我们采取的交易策略是空仓观望休息。

　　 7.BOLL通道缩口后的突然扩张状态。当行情在BOLL通道缩口状态下经过一段时间的振荡整理后，BOLL通道会突然扩张，这意味着一拨爆发性行情已经来临，从此之后行情便会进入单边行情。在此情况下我们可以积极调整自己的仓位，顺应行情建仓。

　　 8.BOLL通道中的假突破行情。当BOLL通道经过缩口后在一拨大行情来临之前，往往会出现假突破行情，这是主力在发力前制造的一个陷阱，也就是教科书上常说的“空头陷阱”或“多头陷阱”。我们应该警惕该情况的出现，最好的方法是通过我们的仓位控制来消除风险。当我们发现是陷阱后，我们还有足够的资金和时间来调整我们的仓位！

　　以上是应用BOLL通道技术分析中出现的各种情况。作为趋势跟踪指标，我们选择的BOLL通道周期应该是以周为单位，当价格单边运行时，为了避免大的回调带给我们的不必要损失，在获利丰厚后我们以日BOLL通道作为出局的依据。这样操作，我们既可以把握住一拨大的行情，同时又可以及时止盈！