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周五证监会在收盘后公布了对多家券商融资融券业务的出发。从外盘来看,投资者认为这是大利空,相关品种都是等效大跌3-4%左右。以此推论,周一A股大幅低开恐怕难逃。
证监会新闻发言人邓舸16日在发布会上表示
证监会对45家证券公司的融资类业务现场检查结束,其中,中信、海通、国泰君安存在违规问题,采取暂停融资融券账户三个月的处理,对民生证券和广州证券、齐鲁证券等5家公司采取警示的监管措施。
消息公布时,A股已经收盘。但是境外市场跟踪A股资产的品种却仍在交易,并纷纷暴跌。
最先反应的,是新加坡A50股指期货的盘后交易,很快就暴跌5%以上,幸好随后逐步回升。下图是A50股指期货盘后报价,1月合约以11,207.50点收盘,相较正常时段11632.50点跌幅为3.65%。

随后美股开盘,我们可以看到跟踪沪深300指数的ASHR下跌2.79%,考虑到周五沪深300指数上涨0.86%,这意味着美国投资者认为沪深300指数应该相较沪深300指数周五收盘价3.6%才能合理反应证监会的消息。

虽然境外投资者对于A股走势的判断,短期来看未必正确。但既然新加坡和美股市场都认为证监会的消息意味着3.6%左右的下跌,那么A股周一低开2-3%恐怕逃不掉的。
不过,就个人而言,觉得3%以上的低开怕是有反应过度的嫌疑:其实这次证监会对中信、海通和国泰君安的处罚不过是“暂停新开融资融券客户信用账户3个月”,这不影响现有业务的开展——要知道推动这轮行情上涨的资金,要开融资融券早就开了,后续进来的都是跟风的小散了,暂停新开账户的影响是有限的。