7月是上市公司的业绩披露期，同时也是主力抓紧调仓换股、布局下半年行情的重要时期。而从今年7月主力布局的方向来看，各大机构均达成了罕见一致共识，即集中调仓布局了A股市场中几大类板块个股。

据报道，不同机构看好的板块虽有不同，但调仓方向却与上半年的布局呈高度的一致：即共同看好中报业绩涨幅超预期、具有国家战略题材的成长股，无论是券商资管、保险、公募等机构均大多如此，纷纷积极调仓布局。而反映在盘面上，诸如达安基因、大富科技等业绩有暴涨的个股走势强劲，甚至创出历史新高。而在上半年行情中，敢于创历史新高的个股，也大多集中在转型成长类概念中，如兆日科技、欧比特等。所谓炒股跟着主力走，吃喝拉撒不用愁，在主力一致大举建仓业绩暴增、国家战略级高成长股之际，对符合这两大条件的个股，我们也应重点关注并积极布局。

马年下半年才刚开始，主力便再次集中涌向新兴产业上。但若从创业板为首的新兴产业来看的话，其高达50多倍的市盈率，而主板却不足10倍的市盈率，缘何主力还一窝蜂的涌向新兴产业呢？

我们广州万隆认为，在改革转型的大背景下，那些符合未来发展大势的新兴产业成长股，逐渐获得市场认可而成为资金热捧的对象；而那些传统产业大盘股，虽蓝筹标签护身却由于行业低迷、以及产业资本丧失运作动力等原因，反而在低位徘徊无人问津。因此，在下半年较长时间内，大盘股的行情仍将低迷，这也导致大盘真正的突破时间延长，投资者唯有跟随有实力资金运作参与的主题，才有望获得良好收益。

由此来看，下半年A股或现一波冰火两重天的极端走势。若死守于传统类产业的大盘股，则无疑是冰；而谁能及时转变思路，勇于调仓小盘新兴类产业股，则是火。我们认为，若想站在火焰这边，可从以下四大角度去扑捉下半年的极端行情。

1，具有强大题材且主力深度介入的新兴产业类个股，如新能源汽车概念的持续暴涨，龙头万向钱潮再创新高；2，具有政策利好且有具体产业导向的板块个股，如军工与港口类板块的齐头并进；3，符合高送转且业绩大增的小盘股，这是每年年中必炒的题材；4，具有并购重组又有产业资本积极运作的小盘股，弱势炒重组是永恒不变的题材，如成飞集成连续暴涨，股价翻了近4倍，一举成上半年最牛股票。

（风险提示：以上内容仅供参考，不作为投资决策依据，投资者据此操作，风险自担。股市有风险，投资需谨慎。）