招行18年利润805亿、兴业是605亿、相差200亿，但是招行有近100亿的商誉、这么算招行和兴业的利润差距应该是100亿元。
从估值上看现在投资兴业的实际净资产收益率19%(14.36÷0.76)，招行12.37%(16.37÷1.34)，兴业的估值要便宜的多。