毛估估民生银行2013年度实现净利润470亿元左右，同比增长25%左右，实现每股净利润1.65元左右；净资产2139亿元（不考虑现金分红，不考虑可转债转股），每股净资产7.54元。今天收盘价10.13元，动态市盈率6.14倍，动态市净率1.34倍。市场价格低估，值得继续持有。

民生银行一季度实现净利润110.15亿元，同比增加18.43亿元或20.09%，实现净利润符合预期；加权平均净资产收益率（年化）26.00%，比2012年增加0.76个百分点；每股收益0.39元，同比增加0.05元或14.71%。应该说这是个很不错的经营业绩，我估计在银行业仅次于兴业银行的增长率，而且民生一季度拨备计提达到40.17亿元，我的毛估估是拨备计提20个亿，所以实际上还是超过了我的预期。

民生银行一季度资产总额32998.81亿元，同比增长2.74%，这个总资产的增长比较少，原因不明，应该是减少了同业业务。贷款总额14358.56亿元，比上年末增长3.70%，这个贷款的增长也比较低，低于行业平均数，不知道怎么的，去年开始一季度的贷款增长不多；一季度存款总额20977.55亿元，比上年末增长8.91%，这个存款的增长率比较高，高于行业平均数（行业平均数大概在6%左右），这是否意味着民生银行的揽存能力有所提高还需要继续观察。

民生银行一季度小微企业贷款余额达到3542.73亿元，比上年末增加373.22亿元或11.78%。一季度民生银行新增贷款512个亿，其中公司贷款仅增加95亿元，418亿元用于个人贷款及商贷通业务，占比达80%以上，这是个不错的信息。

民生银行小微客户数量保持快速增长，小微客户数达到116.26万户，比上年末增长17.16%；本公司私人银行客户数量达到11265户，比上年末增长19.98%，管理金融资产规模达到1833.53亿元，比上年末增长43.05%。

民生银行一季度存款增加1716亿元，比上年末增长8.91%，其中公司存款增加1091亿元，比上年末增长7.13%，个人存款增加601亿元，比上年末增长15.27%，个人存款占比继续提高。在这里，值得可喜可贺的是，一季度个人贷款增加418亿元，个人存款增加601亿元，基本上已能够实现自给自足，这是个了不起的进步。意味着合作社模式开始起作用。当然，是否能够持续，还需要继续观察。

民生银行一季度实现营业收入288.77亿元，同比增加38.42亿元或15.35%，环比增长13.47%，主要来自于非息收入的大幅增长，其中，净非利息收入87.63亿元，同比增加26.98亿元，增幅44.48%；占营业收入比重为30.35%，占比较上年同期提高6.12个百分点，净非利息收入占比显著提升。民生银行的这个非息收入占比相对于同行已经相当高，已超过工商银行处于第一位的位置。

由于利率变动及同业业务占比提升等原因，本公司一季度净息差2.45%，比2012年四季度下降0.15个百分点。

民生银行资产质量保持基本稳定，一季度不良贷款109.22亿元，比上年末增加3.99亿元或3.79%，不良贷款率为0.76%，与上年末持平。仅从不良贷款的增加额看，民生的不良贷款大规模出现已告一段落。但因并没有公布逾期贷款数量，所以就不知道资产质量的趋势，只能等待着半年报看了。

拨备计提余额354.43亿元，比上年末增加23.45亿元或7.09%，拨备覆盖率为324.51%，比上年末提高9.98个百分点,总贷款拨备率达到2.47%,比上年末提高0.08个百分点。离开银监会2.50%的拨贷比还有一步之遥，假如不出意外，今年就可以提前达标。

求助：在一季度财务报告之中，有两个地方我看不懂，

一是净资产莫名其妙的增加，去年末净资产1631亿元，一季度实现利润110亿元，按道理净资产为1741亿元，但现在有1779亿元，这个38个亿的净资产是从哪里来的？我查阅了其他综合收益，去年末为负3个亿，一季度为正3个亿，那么一正一反应该只增加6个亿的净资产。

二是拨备计提余额莫名其妙的减少，去年末拨备计提余额331亿元，一季度计提40亿元，按道理在不进行不良贷款核销的情况下，拨备计提余额应为371亿元，现在只有354亿元，减少了17个亿，这17个亿哪里去了？（一季度并没有民生银行的不良贷款核销信息）

以上两个问题期待专业人士过来说一下，让我学一点财务知识，谢谢！