P2P，不像看上去那么美（9月7日）

关键词：互联网金融  P2P  创业投资  互助机制  贾春宝

当下的创投市场，热点纷呈，其中难以忽视的就是p2p。贾春宝的很多昔日好友，或者自己成立公司或者到p2p业务的公司去就职，就连一些在书画交流、创业路演等活动上所结识的朋友，也都有p2p公司的从业背景。P2P平台的英文为“Peer-to-Peer lending”，即个人对个人的信贷平台。

2005年，英国第一家P2P网贷平台出现；2006年，中国出现第一家P2P网贷平台；到2014年，中国已经有接近2000家P2P网贷平台在运作。P2P市场还远远未到饱和时期，还要经历很长的发展时期，平台的倒闭和新生也会不断的循环出现，未来市场的年成交量将超过78亿美元。

国内P2P模式主要有三种，第一种模式：以线下交易为主，利润大，发展快，也是争议最大的一种模式；第二种模式：以纯平台形式帮助交易双方对接，不承诺保障本金，该模式也是最符合P2P纯平台的本质定义，缺点是发展速度比较慢；第三种模式：该模式是目前大部分P2P网贷平台在使用的，主要以线上平台为主，承诺保障本金。 

数据显示，截至2014年6月，我国P2P平台总数已经接近1200家，用户合计累计为63万人。从数据上看1184家平台争夺63万用户，平均每家平台从2013年到2014年6月，累计用户不到600人，这一数字与行业膨胀速度形成了鲜明反差，因此，争抢投资者资源一度成为各大平台的头等大事。

总体感觉，P2p与别的创业领域没什么不同，不管是从市场表现还是从创投领域看，P2P都并不像看上去的那么美。相当多的从业者仅仅靠概念+平台的方式讲故事，然后用庞氏骗局的原理圈钱，让自己能活得更久一些。

在市场被发现挖掘并经营的过程中，总是会有先后之分，有实力高下之别，所以这个领域呈现出“老鼠赛跑”的局面，所以会有无序竞争。

据不完全统计，全国累计已有119家P2P平台“倒闭”或“跑路”，涉及资金共计约21亿元；其中，2014年前4个月出现问题的网贷平台已近30家。比较典型的是旺旺贷和钱海创投这两家。 

被负面新闻缠身的P2P行业在2014年又迎来数桶冷水，跑路和倒闭已经不再是该领域存在的唯一问题，有关平台过度包装和虚假宣传等问题于近日集中浮出水面。2014年8月P2P平台爱投资和人人聚财相继陷入“炒作门”事件之中，平台信用危机一触即发。

就如吃西瓜或者鲜桃一样，在这个过程中，处在前端的人肯定会尝到甜头，得到相应的利益，但随后跟进的，就未必会有相似的感受了，这些甚至如传销一样，开始进入的人或许是善意的，是有产品做依托的，并有机会发展，但成长壮大之后或许就会失控，或许就会偏离当初所标榜的那样。

异想天开地认为登临黄金岛，却发现不过是自欺欺人的南柯一梦，当自认为万事俱备的时候，却发现其实市场并不买账，热情燃烧完毕的同时遇到挫折，就会如过山车一般有冰火两重天的感觉。

越是成熟的市场，就越具有传统特征，比如从臆断或者市场调查中产生的数据，到数据所带来的市场预判，再到对未来市场的非理性争夺的过程都如此。互联网金融需要解决的根本问题是信任，核心是风险与节奏的控制。

只要与资金相关，不管是采购消费还是投资理财，即使小额资金的管理，都需要有相应的基础，那就是用深入了解与信任，缓解内心的恐惧与焦虑，让自己有倾向性。

虽然每个人都有理财投资的需求，而且每个人时刻都在进行投资。投资所涉及的各方面因素中，数字与统计技术仅仅是特定层面，更多的是因素在市场，在心理层面，是如何解决信任问题，消除不安全感的问题。

p2p固然有很庞大的市场潜力，但需要采取的是画地为牢的蚕食策略。解决这个问题的核心在于实名基础之上的互助机制，同样需要通过线下方式进行小型路演与说明会。

不管是平台还是投资人，对所投资的项目需要培育的过程，都需要有用挑剔的眼光、万里挑一的态度，发现独特的难以被取代并超越的地方，并在面对挫败的时候有应对之策。

平台上对于所投资项目的说明推介，需要创造性地提供全方位的服务，比如采取个人展示、专访对话、答疑辩论，至少需要有多种方式让相关人员之间混个脸熟、解除疑问、建立信任，然后再形成紧密的互动关系。P2p并不单纯是技术层面的问题，不是通过计算复利的方式计算所得，更多的是让心理距离更近一些。

贾春宝认为，P2p只有与o2o结合，才有发展前景。假如停留在技术层面，往往是纸上谈兵，搭建的是空中楼阁。通过与o2o结合，扎根于线下，不仅与创业项目深度结合，而且根植市场，尽量消除内心的不安全感。

在平台中，技术不过是在精耕细作过程中必要的工具与手段。不管是展示交流还是关系管理，是形象传播还是数据分析，都需要用技术手段来完成。但通过线下结合，才能在细分市场寻找交集，才能在市场中生根并取得支撑生存与成长所需要的源泉。

就如贾春宝在泛投资理论中所说的，投资并不单纯局限在对金钱概念上，而资源资产资质都是可以投入的，而我们所应该关注的，并不单纯局限在投入形式、等待周期以产出回报等因素，更多的应该是决策流程，以及在决策中所考虑的那些因素，如何将决策中的意向性因素把握在我们自己手中。

P2p的市场挖掘的道路很漫长，毕竟整体市场总是一个天文数字，天文数字所蕴含的财富总是很诱人的。但实际上，一个市场脱离健康发展的轨道，并迅速地走向崩溃，也是很容易的事情。

贾春宝

2014年9月7日星期日

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