加载中…【股道K线擒牛术】连载19——头部的形成原因和基本特点
(2017-08-17 10:00:00)
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任何一只股票包括股指都要经过筑底期、拉升期、筑顶期（构筑头部）、下跌期等几个主要的过程，如图
1所示。
图
1
股票或指数波动的几个过程
当然从波浪理论来讲，这里面还可以细分出很多更小的波段，但基本上来说图
1中所示的几大部分是必须有的，下面说一说这几个过程的不同的特点。
筑底期
主要的特点就是行情低迷、成交量萎缩、价格的波动不大，即便有短期的上涨也会很快打回原地，这个时期股市里（或者单一的股票）经常莫名其妙地出现各种各样的利空消息，每次利空消息的出现都会造成股指或者股票价格的下跌，而往往对于利好却很麻木，每次的利好出台市场反应都会很淡漠，即便反弹也是时间短、幅度不高。这一阶段投资者主要的交易方式就应该是降低获利预期的短线操作、快进快出节省时间成本，积累利润，而不是死守着不动。筑底期一般来说时间都比较长，美国股市是长期的大牛市，筑底期早就过去了，这些年一直都在上升周期，而中国股市这20多年牛短熊长，筑底和下跌的时间远比上升的时间要长。这二十几年的沪深股市，经常处于震荡调整、探底筑底的阶段，王者这几年之所以长期人气名列中国股评界前茅，原因就是坚持指导学员运用“王者游击队战法”狙击短线热点板块，快进快出积累利润，最大化地节约时间成本。
拉升期
拉升期也就是波浪理论里讲的主升浪，在长期震荡筑底之后，股市里浮筹已经很少了，剩下的大部分是看好股市未来前景持股不动的投资者，主力已经很难靠震荡吃到更多的廉价筹码，换言之长期的震荡筑底主力已经完成了建仓的过程。那么配合着经济周期性见底之后的回升，或者国家对于扶植股市的重大利好政策出台，引发了股票或者股指开始连续上涨的过程。
拉升期的主要特点就是成交量逐渐放大，市场中的股票大部分处于连续上涨的阶段，对于单一股票来说就是连续的上涨，上涨过程中每一个调整的小波段时间都很短，幅度也不会很大，主流趋势就是进二退一的连续进攻。这个阶段股市里经常弥漫着各种各样的利好消息，每个利好消息的出现都会导致股指或者股价的快速、连续的上涨，而偶尔出现的利空消息市场反应也很麻木，短暂的调整之后总是继续进攻。
在拉升期也就是主升浪这个阶段，投资者的整体思路就是持股待涨，尽量减少交易频率，因为股指或者股价大趋势都是上涨的，过度的频繁交易很容易踏空打丢股票，由于调整的时间很短，小的波段很难打出来，频繁交易只能抬高交易者的持股成本。即便手中个股短线经历了大幅的上涨，出现明显见顶或短线受阻的状态，那么卖出股票后也应以很快买入价值或者价格相对低估的股票中去。
拉升期无论股指或者股价的上攻斜率一般都是很陡直的。无论股指或者股价的上涨都会有一定的时间周期，它总是与下跌期以及筑底期的时间呈现某种数学比例关系，一般说来筑底期的时间越长，也就是熊市的时间越长后面的拉升期或者牛市的时间就越长。
当时，王者之所以判断2014年之后沪深股市将逐渐攀升进入较长时间的牛市，就是因为从沪指6124点到2013年1849点调整的时间太长了，已经创历史纪录达到6年。即便是筑底期也有相当长的时间了，那么后面按比例也该有较大规模以及较长时间的上涨。后来，正如大家所知，沪指从2014年的7月开始启动为期将近一年的大牛市。
筑顶期
当股价或者股指经过长时间的上涨之后，市场的供给关系逐渐发生了变化，因为股票市场是资金推动的市场，上升期由于获利效应造成外部资金源源不断的进场，股票供不应求，价格也不断上涨，但随着市场新股不断地大量发行以及国家大幅度的增加股票交易的税收、各种大型企业不断在股市里融资，市场的供求关系会逐渐发生变化，也就是后续资金进场的规模和速度已经完全跟不上从股市里抽离资金的速度，这时候股票价格或者股指的上涨速度会越来越慢，斜率越来越小。同时从股价或者股指的K线图观察，形态在逐渐走平，从成交量来看已经很难继续放大甚至开始走平或者缩小。
即便股票市场的供需关系在悄然发生着本质的变化，但在筑顶期一般投资者很难察觉，他们会继续沉浸在牛市的喜悦中，这时候媒体会继续散布牛市越来越大时间越来越长、国家经济形势长盛不衰的极端性言论，麻木的投资者也比较喜欢听信这种谎言，偶有明智的股评人士提出看空言论也会被反复攻击。
更主要的由于物理学中的惯性原理，连续不断的外力导致物体的快速运动，那么物体的速度会越来越快并产生加速度，最后即便外力已经停止，但由于惯性，物体依旧会保持一段时间的前进，直到它没有前进的动能为止。筑顶期的股票价格或者股指运行的原理和前面讲述的物体运动的惯性的原理是一致的，虽然外部资金进入市场的速度逐渐放慢甚至停止，即便场内存量的资金依旧可以保持股指或者股票价格小幅上涨或者横向运动。
从主力的角度上看，股市拉升到一定程度之后准备出货，但一次高点绝对不能让主力完身而退，往往要经过两次甚至更多次的拉升再出货才能完成整个出货动作。也就是说从指数的角度看很少有尖顶的形态出现，但与指数不同，个股的主力由于上涨的速度和幅度往往超过指数的波动范围，尤其小盘股的涨幅往往要多于指数几倍甚至几十倍，所以个股尤其小盘股出现尖顶的例子屡见不鲜，因为主力获利丰厚，即便陡直跳水似地出货他也有足够的获利空间。
相对于指数而言，股票价格走势更容易出现标志性的K线或者组合来预示头部的出现，我们接下来的内容主要就是研究分析个股头部的经典K线形态来教会股民朋友怎样逃离顶部的。
下跌期
当头部运行一段时间后，主力大部分的筹码已经派发完毕，这个时候就会用剩余的筹码开始砸盘，准备策划长期的下跌走势。在下跌初期市场依旧会弥漫着各种利好消息，这是机构和主力通过媒体吸引无知的投资者（从大概率讲，绝大多数的投资者总是无知的，股票市场总是少数人赚钱）接纳他们卖出的筹码，所以这一阶段主力往往下跌一波之后还有小幅的拉升引诱投资者上套，让那些高位进场的投资者幻想着还有解套的可能。
随着时间的推移，主力的筹码越来越少，散户投资者的筹码越来越多（与筑底期不同，筑底期主力的筹码越来越多，散户的筹码越来越少，绝大部分的股民都会在股票或者股指的最低点附近空仓或者保持较低仓位），主力完成了一波由低到高把筹码在高位交给散户的过程。那么接下来下跌的速度会逐渐加快、反弹的次数越来越少力度越来越小，这时候高位追高被套的股民损失越来越大，但他们依旧不会割肉离场，而依旧有前期踏空大牛市的股民幻想着行情还能上涨而加入到搏反弹的行列中来（不要笑，历史经验证明，绝大多数投资者都是如此）。
随着套牢的人越来越多，股价下跌的斜率越来越陡直，这时候主力会凶相毕露，媒体里已经不会再发布利好消息，反过来机构会每天散布各种各样的利空消息恐吓散户，那么散户或者越套越深或者断臂离场割肉。从成交量来看，筑顶期的成交量会越来越少，而下跌期的成交量会有一个由缩小到放大再到缩小的过程，之后是漫长的阴跌把绝大多数投资者的灵魂打入地狱，让他们受到漫长反复的折磨。
因知识点较多，篇幅过长，我们在这里不对其他形态做详细介绍，具体的在《股道K线擒牛术》这本书籍里都有详细介绍，包括什么样的K线形态后市会走出怎样的趋势，是多头蓄力上涨还是被空头抛弃拐头下跌调整？大家一定要结合书中的知识点来在实战中学习K线，这些知识点就是大厦的地基，每个人都必须要牢牢掌握。希望投资者在今后的投资生涯里用尽可能多的时间钻研K线，一定能带来丰厚的回报！
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