如同高悬在头顶的达摩克利斯之剑，现金流稍有不测便可能引发企业崩盘的恶果。如何管好现金流，始终是企业永续经营路上最大的命门。

    2012年2月15日、3月15日和3月22日，以“如何加强企业现金流管理”为主题的知新堂第六期、第八期和第九期分别在江苏常州、上海和浙江杭州三地举行。此次财务管理系列培训活动特邀战略财务管理专家、正略钧策合伙人赵家俊先生担任主讲嘉宾，另有劲霸男装、和黄药业、阿里巴巴集团、德力西集团和龙博建设等大中型企业的财务高管人员出席并参与现场互动。

    赵家俊认为，评估一个企业是否有价值，要看它的三样东西：发展、盈利和现金流。其中，现金流是企业价值里面重要的体现，是企业价值追求的重要组成部分，不仅一个企业，一个家庭，一个社会，要有充分的流动性才是一个市场经济，经济才能健康，企业才能健康。

    简单来说，现金流就是两个字，一个收，一个支，但恰恰是这个收支体现了企业的整个经营活动。谈到企业在付息及还款压力骤增时有何对策时，赵家俊明确表示，需做好筹资活动引起的现金收支管理。他分析称，筹资活动引起的现金收支构成企业重要的资金来源，同时也是重要的资金支出，“尤其是不少借了高利贷的企业，其筹资活动的收支管理往往成为企业生死存亡的关键”。

    同时，投资活动引起的现金支出也可能加剧现金流管理的压力。他举例说，一些企业老板在投资项目上时常面临诸多诱惑，今天做房地产，房地产挣钱，明天去采矿，矿赚钱，后天看人家倒腾钢材，就去买卖钢材了。这种随意性放大了企业现金流管理中所潜藏的风险。

    那么如何去纾缓这种压力？“企业宜量入为出、量力而行，学会预见和控制投资中现金收支的不确定性。”赵家俊强调，企业现金流管理不仅由财务人员考虑，同时也是所有决策者经营者需要共同承担的管理责任。

针对企业如何有效降低外部融资成本，正略钧策合伙人赵家俊建议充分利用票据贴现以便构筑企业票据池，如设法推动银票、银行承兑、商业承兑汇票的流转。“不要压在保险柜里面等着到期，也不要匆匆忙忙地贴现”。

    此外，他还强调了商业信用管理的重要性。赵家俊建议在企业融资过程中学会风险转移，“用成本换信用，用成本换风险”。以外贸企业为例，如开展付费业务时，可学会利用中信保的支付工具来支付一些成本，从而换到更多的信用。

    鉴于正略钧策在企业战略与财务咨询领域所积累的丰富经验，此次知新堂财务管理系列培训活动为长三角地区的企业财务管理带来宝贵的第三方实战攻略，并切实助力企业构建财务战略和管控体系的能力。

    【关于知新堂】

    知新二字，典出《论语•为政》篇中“温故而知新，可以为师矣”。知新堂是正略钧策管理咨询面向政府、企业、高校、媒体和研究机构等社会各界精英人士发起的非营利性、月度性的高端品牌活动，自2011年7月在上海外滩首次举办以来，深受与会者好评。

知新堂微博：http://weibo.com/u/2362611214

                上海市场部   

                021-23130822  

                liukejun@adfaith.com