这几天OLED概念炒得火热，多只概念股涨停。其实OLED技术在韩国人手里，而且刚刚进入量产，大陆的公司还是炒概念，而韩国、我国台湾企业都要量产了，显然这会降低OLED价格，带动手机、彩电进入新一轮更新换代。甚至连大烂股京东方A都在鄂尔多斯投产5.5代AMOLED生产线，今年年底厂房将封顶，而目前北京8.5代线项目也正在做技术改造，将改造成OLED面板生产线。TCL李东生日前也透露，TCL决定加快下一代显示技术的产品研发，并将在今年下半年建一条OLED面板实验线。

　　这是海信最大的利好！因为，海信液晶屏没有生产线。

　　没有生产线，就没有技术被淘汰的担忧。千万别小看这个利好，因为一条生产线200多亿元，得卖多少彩电才能挣回来啊？新技术的推出，让有生产线的彩电企业雪上加霜。只有整个行业提高价格，才能让巨亏的企业微亏或者微利，而原本利润还可以的企业，利润肯定更高了。没错，海信属于后者。

　　海信上半年彩电的毛利率大概是18%左右（Q1为19.4%，Q2为16.3%，连续两个季度环比下降），比去年21%低了三个点，主要原因就是TCL疯狂打价格战。而TCL为什么打价格战呢？因为它投资100多亿元于一条8.5代LED生产线，想冲量，快点回本。但是，沉重的财务负担压得TCL喘不过气，现在韩国人又要大力推广OLED了，TCL极为艰难，其他有生产线的彩电企业，同样极为艰难。

　　但海信没这个问题。海信主要是模组生产，理论上用什么屏都可以。TCL打价格战必然死路一条，只有提高行业毛利率，才是出路！

　　在技术更新换代的时候，毛利率大幅提升是完全应该的，这时不挣钱什么时候挣钱？如果毛利率提高三四个点，海信基本上可重回20%以上（我怀疑海信今年转移了利润给了科龙，而去年做高了利润，其真实毛利，可能一直是19%左右。在彩电业，这也是一个很优秀的指标了）。甚至，当长虹、TCL们寻求国家保护时，毛利率有可能达到25%以上。

　　国内毛利率25%，净利率会多少？会有10%吗？我也不知道。我承认这个数字很高，但请各位千万不要忽略彩电正在更新换代这一重要趋势：3D、互联网、智能、OLED屏……当这么多概念集中在一起的时候，难道初始价格不应该高一些吗？难道你不想换电视吗？厂商们这时候不赚钱什么时候赚？

　　而且海信有每隔几年大幅提高销量的传统。海信已经在200亿元出头的营收上徘徊了两三年了，未来两年会不会达到300亿甚至400亿？即使达到500亿，也不是一个很大的数字（当然，海信以全球为目标，综合毛利率会有所下降）。排名世界第一的三星，目前的彩电营收大概是海信的5倍，也就是1000亿元以上。海信电器要想跻身世界前三，必须以1000亿元为目标。

　　OK，就说这么多吧。

　　老夫，始终满仓海信电器！

　　10月1日之前要做一个项目，很忙，可能没时间写多少博文了，见谅。