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怀念“华尔街巨熊”,向利弗莫尔致敬!

(2009-11-19 22:58:28)
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华尔街巨熊

利弗莫尔

    在恒指即将大幅下挫之际,笔者再次想起“华尔街巨熊”--利弗莫尔,一位一生充满投机色彩的传奇性人物,一位在1907年与1929年华尔街股市暴跌当中无情做空的大投机家,一位一度令华尔街最显赫家族--摩根家族苦苦哀求其停止卖空股票的空军司令,一生中四度破产又重新东山再起的神话式人物,一个最终吞枪自尽的悲剧式人物。

      今年是利弗莫尔诞辰131周年,这位人物虽然一生精神极度偏执、成功后盲目自大、与舞女间感情纠葛不清,但他却是一位伟大的人物,在华尔街历史上,再也没有这样一位人物,在一生中抓住仅有几次股市暴跌机会疯狂获利,再也没有这样一位人物能坚守自己的信念,反其道而行,终于名留青史。

      历史上数次暴跌机会,仍然让人记忆犹新。

l   19291024日,星期四,1130分,美国股市毫无征兆突然暴跌,拉开了股市大跌和美国经济大萧条的序幕。从1929年繁荣的顶峰到1932年夏天大萧条的谷底,道琼斯指数从381点跌至36点,跌幅高达90%
l   19871019日,美国道琼斯工业平均指数3小时内重挫502.32点, 下跌幅度高达22%1026日香港恒生指数狂泻1126点,跌幅高达33%
l    日本股市梦魇:198912月,东京日经指数最后交易定格在38915点,199010月,日经指数跌至20000点;19928月,降至14309200810月最低降至8000点下方。经历了长达20年的熊市。
l    香港恒生指数神话破灭:2007727日,香港恒生指数高见23557点,历经四年的牛市在美国次级债危机初露苗头情形下骤然见顶急跌,股市变盘迹象明显。但中国内地港股直通车推出,导致大盘反向上涨,空方反手做多,股指两个月内暴涨近50%32000点附近,温总刹车。股指从当年11月到200810月不到一年时间内下跌20000多点,跌幅高达70%
    2008年10月,上证指数从6124点开始下跌,一年左右时间最低跌至1664点,跌幅高达75%。
   也许你从来没有想过当股市下跌当中也可以获取暴利,A股不能做到,但港股可以,2008年金融海啸让我们明白,其实股市下跌速度要远远快于股市的上涨速度。恒生指数从1万点涨到3万点用了4年时间(2003-2007),而恒生指数从3万点跌倒1万点只用了1年时间(2007-2008)。当我们把做空也和买股票持有一样来做时,在一个大熊市中所获得利润是超乎想象的。
   笔者曾在上月策划在香港成立一只“纯空头对冲基金”(在一年当中,在股市阶段性高点反复做空),因为种种原因未能实现。但股市的下跌才刚刚开始,祝愿广大投资者能真正把握做空机遇,使资产能在下跌市中稳步增长。

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