文/张挺

　　新年来临，在年末市场流动性趋紧和银行存贷比终极考核的压力下，银行还要面临互联网创新产品的竞争。由于多重因素叠加，银行理财产品预期年化收益持续高企，收益破6% 的产品几乎“遍地开花”，其中最高的已近8%。

　　值得注意的是，在售理财产品中，即使中期产品的收益“喊价”更高，投资期限为一个月左右期的短期产品却最为走俏。对此，银行理财师表示，投资者青睐该期限产品主要看重其流动性。鉴于1月新股将发售，部分投资者将存款资金分流到股市。

　　收益率持续飙升

　　新年到来，各家银行连日来高频率推出高收益理财产品，展开最后的资金争夺，银行理财凭借一路走高的收益率成为百姓眼中投资的“香饽饽”。

　　在2013年12月，工、农、中、建四大行纷纷提高理财产品预期收益率至6%甚至6%以上，但仍然“不敌”一些全国性股份制银行。

　　“预期收益率10.25%，发行截止时间仅到2014年1月2日，5万起购。”广发银行去年12月末开售的“欢欣股舞2014年第1期理财计划”，预期年化收益率在4.5%至10.25%。

　　兴业银行几乎每天都推出新的理财产品。从其理财门户网站“钱大掌柜”上看，该行去年12月24日推出门槛5万元、年化收益率7.6%的“万利宝2013年第五期第28款”；上月30日则开售年化收益率高达8.08%的“万利宝2013年第五期第29款”。

　　与此同时，互联网金融也在年末再度崛起。余额宝从去年12月20日七日年化收益率5.524%升至30日6.598%；网易理财则以“货币基金收益+红包奖励”形式，在近期七日年化收益率6.6%的基础上再叠加1%或5%。

　　据普益财富数据显示，去年12月21日—27日共45家银行发行了258款人民币债券和货币市场类理财产品，其预期年化收益最低为2.80%，最高达7.80%，与前一周相比最低预期收益率上升30个基点，最高预期收益率上升80个基点。

　　除了人民币债券和货币市场类产品收益冲高外，其他各类型银行理财产品收益同样上扬。其中，外币债券和货币市场类产品平均预期收益率为3.35%；组合投资类产品平均预期收益率为6.03%；融资类产品(包含票据资产、收益权、信贷资产和信托贷款)平均预期收益率为6.60%；结构性产品平均预期收益率为6.77%。

　　此外，从产品的投资期限看，1个月(含)以下期理财产品的平均预期收益率为4.87%，3个月至6个月(含)期、6个月至1年(含)期和1年以上期理财产品平均预期收益率分别为5.88% 、5.94%和7.03%。同时，1个月至3个月(含)期理财产品平均收益达6%，其产品的发行量却占据了新发产品市场份额的半壁江山。

　　“留着资金买新股”

　　“发行量大，卖得也好”，描述的正是1个月至3个月(含)期理财产品的现状。不过，投资期限在1个月左右的产品更是其中的“香饽饽”，最受投资者的青睐。

　　平安银行某理财业务员表示，“我行有款投资期为67天的产品，其预期收益高于1个月期产品约1%。不过，客户询问频率较高的仍是后者。”

　　工商银行某理财经理称，工行年前发行了一款预期年化收益6.5%的产品，投资期限约为40天，全国5亿元额度，开售不到一个小时，便抢售一空。

　　“年终时点一过，银行理财产品的收益便会回落，真是‘过了这个村就没了这个店’。因此，我们会建议投资者将投资期限放长，购买中期类产品较佳。不过，投资者依然倾向在春节前后到期的产品以及流动性较高的货币基金。多位老客户都告诉我：新股要发了，我要留着钱买新股。”该理财经理称。

　　对此，多家商业银行理财经理称，他们也指出在销售过程中均有客户表示，因春节过后，资金另有投资用途，所以暂时不考虑中长期产品。

　　一位工商银行理财客户就指出：“新股上市，应该会有一些优秀的公司和新的投资机会出来，我希望尽量保证资金的流动性。现在少赚一两个点也不碍事，以免到时候手上没现钱而干着急。”