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王永杰在西安矿洽会

感谢矿洽会的盛情邀请，我讲两个方面：

中国实行市场化改革以来，《刑法》进行了八次修正，增加了上百个市场经济秩序方面的罪名。所以，越大的企业，与各类主体打交道越频繁，企业行为蕴藏的法律风险越多。一招不慎，全盘皆输。 

回到正题：

会议给我报的题目是“矿业企业融资途径”与“矿业并购法律风险防范”，都讲的话，时间根本不够用，对“矿业企业融资”简单一笔带过，我重点讲：矿业企业并购注意事项，把理论和案例穿插讲解。

融资方式有四种：

1、股权融资。

2、债权融资。

3、项目融资。

4、政策性融资。

我重点讲：

第一部分 矿业企业并购注意事项

--是并购双方都需要注意的事项

第一节 企业并购的概念及原则

二、 企业并购的概念及方式

   （一）企业并购的概念

   （二）企业并购的方式

企业并购主要有资产收购、股权收购和合并三种方式：

    二、企业并购的动因及目的

    所有的兼并和收购，动因和目的，是谋求竞争优势，实现股东利益最大化。

1、企业并购是提升企业竞争力的有效途径。

    2、企业并购是为了实现企业快速发展，降低经营成本。

3、企业并购可以扩大生产经营规模，提升行业战略地位。

三、 企业并购的原则

（一）自愿并购原则

    （二）优化产品结构和产业结构原则

（三）遵守法律法规，尊重社会公共利益原则。

（四）要注意保护被并购企业债权人和职工的合法权益。

例子：我辩护的一起税案，一个老板收购了十年前花了3000万一个厂子，把钱交给了政府，政府没有把钱补偿给厂子的职工，十年后，职工不停上访，市长说让老板把厂子还了，老板不干，说我已经把钱给了市里，现在价值4个亿，说凭什么呀，新的市长烦了，把老板给抓了，先定了个诈骗罪，不成立，又定了个虚开增值税专用发票罪。他父亲让我来给他辩护，这就是职工安置问题在当时有纠纷引起的。

   （四）效益优先，注重实效原则

   （五）公平竞争，防止垄断原则

第二节 企业并购的操作流程

     一、企业并购的五大阶段    

  （一）前期准备阶段

（二）并购策略设计阶段

（三）进行资产评估，确定资产和产权转让底价

（四）谈判签约阶段

（五）交割和整合阶段

     二、一般企业并购的具体程序

    （一）企业决策机构做出并购的决议

    （二）确定并购对象

    （三）尽职调查并提出并购的具体方案    

（四）签署并购协议

    （五）办理产权转让的清算及法律手续

    三、特殊主体企业并购需要注意的问题

1、上市公司。上市公司成为企业并购的重要主体。

2、涉及外资的。

3、国有企业。

    四、法律尽职调查

 法律尽职调查包括以下内容：

（一）审查拟收购目标公司合法的主体资格

（二）审查目标公司的资产和财务情况

（三）审查目标公司的债权债务情况

（四）重要交易合同

    （五）知识产权

（六）审查目标公司的管理人员与普通员工安排

（七）对目标公司治理结构、规章制度的审查

（八）对目标公司是否存在重大诉讼或仲裁的调查

 

第三节 企业并购的风险及防范

一、企业并购中风险产生的原因

矿业并购成败的十大关键：

1、心态。2、目标。3、资源。4、区域禁地。5、法律。6、黑白。7、权属。8、资金。9、团队。10、刑狱。

   矿业并购活动中，并购者被常见的指控有五类：行贿、黑社会组织、非法采矿、破坏性采矿与偷税，需寻求专业刑事律师的帮助。

一、企业并购中风险产生的原因，

（1）并购交易对象的特殊性。

（2）行政机关的干预。

如山西的煤矿整合，很多人血本无归

（3）道德风险。

 二、企业并购的主要风险

（1）报表风险

（2）评估风险

（3）合同风险

（4）资产风险

    （5）负债风险

（6）财务风险

    （7）诉讼风险

    （8）客户风险

    （9）雇员风险

    （10）整合风险

    （11）法律风险

（12）政府行为风险

    （一）企业并购风险的防范前

    （二）并购交易中的风险避让

     西方并购交易中的风险避让方法

（三）重视中介机构的作用

律师的作用：律师的尽职调查、律师对交易和发行的审查、起草相对完备的法律文书、提供法律意见、参与谈判等。

第四节 常用的法律文书

一、资产收购合同

二、股权转让协议

三、股东大会决议

第二部分民营企业法律风险的现状

——如何避免避免真正的大败局

 

第一章  落马企业家黑色风云榜

第二章  企业家与政府的关系

第三章  企业家远离黑社会

第四章 企业家和媒体的关系

第五章 企业家的家庭关系

 

企业家如何防范法律风险

第一节  企业家可以没有法律知识，但不可没有法律意识

第二节防患于未然，定期进行法律风险评估

著名的《扁鹊三兄弟》的故事说明

第三节建议企业家和律师成为挚友

（二）律师建立法律风险防范体系的工作内容

日常从事项目主要包括以下内容：

1.企业产权结构法律风险防范。

2.企业治理结构法律风险防范。

3.企业合同管理体系法律风险防范。

4.企业财务重大法律风险防范。

5.企业知识产权法律风险防范。

6.企业对外投资、融资法律风险防范。

7.企业劳动法律风险防范。

8.企业高管刑事责任法律风险防范。

9.企业诉讼法律风险防范。

10.企业内部管理制度法律风险防范。

（三）聘请高级法律顾问防范刑事责任风险

微观篇  企业家最容易触角的若干罪名及典型案例

 

谢谢！

北京市亿嘉律师事务所

王永杰律师

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