由于跑步入场了，所以花了个周末编写了重要的文档：VP_FTG (《商品期货日内交易指南》)

之所以不加入到IIG主要还是原有文档有100多页啦，而且全部都是关于股票投资或交易的。

 现在发现股票和期货的区别远大于共同点，所以还是另外编写一个文档好。

很显然，本文档的重要地位等同于IIG文档，属于期货交易的总体指导性文档。

当然随着期货交易技术的不断深入，会逐步进化到短期波段交易和中长线趋势交易的终极目标，同时也会去涉足金融期货交易，所以可以预见文档将来也会升级为《期货交易指南》。

但当前阶段，主要集中于日内交易。 

本文档主要包括如下四大主要部分：

>基本交易规则；

>开平策略 ；（即入场/出场策略。目前有了四个策略，随着实战深入，会不断加入新的策略）

>风险控制；

>资金管理。

补充：程序自动化交易 （待以后研究。。。）

之所以把风险管理从资金管理中独立出来，还是基于风险控制不仅在于资金方面，更多来自于人的因素。

所以，二者是交叉关系。

把一般说的资金管理里面的止损部分纳入到风险控制，而把头寸管理、盈利管理部分继续保留在资金管理方面。

基本完成了前三部分，第四个部分还需要补充和完善。

发现自己过去股票方面，也是第四部分做得不好，标志就是很多时候抓到了涨停股，或者长线大牛股，但是有时却是赚取了可观的收益率，但没有挣到满意的大钱。

期货作为一种高杠杆高风险资产，如果还不立足于挣大钱，那就没有必要去交易了，就只玩股票好了。

所以，我看到有些期货界私募经理说年化收益率30%就满足了，我就觉得简直是在侮辱——期货——这两个字！

如果这个收益率就可以了那为何不去做安全得多得股票呢？ 

个人以为哪怕是基金，期货CAGR达到50%是基本底线，就像股票20%的年收益率一样。

所以，需要加大盈利管理方面的研究，特别是盈利后加仓的技术问题。

同时，在IIG文档中正式引入了TLCR准则(三级资金储备机制)，并作为第27号基本投资准则。

制定本规则的动机在于——

A. 从根本上避免“利弗莫尔式悲剧”。（中途赚了很多很多钱，但结局却以悲剧收场）

B. 为期货出入金管理提供宏观框架。

C. 让整体资金和资产管理处于有序可控状态，建立高风险资产（期货、证券）的防火墙，从而确保哪怕万一期货局部爆仓也不会危及到整个资产的安全。

有了整体性规范，也能够在期货市场这个高危丛林中放开手脚，该重仓时就敢于重仓出击。

最后，由于正式进入了期货大门，所以原来股票的变相T+0全面停止，即USTT退出历史舞台，针对PSCA规则的MDOW参数进行重大调整，一律修改为10。MDOW=10

这样把上周连续性赶在前一个TD卖出涨停股票的概率降低了一大截。想一想原来的3个TD实在是太严格了，对自己要求太严，反而无法做到。除非有内幕消息，否则谁能保证买入股票后3天就必须涨停呢？？？！

现在将精力全面转向期货真正的日内交易。

同时保留股票投资和其它投机部分（比如抓重组、抓涨停、主题投机等）。

shannon

Apr 23th, 2016