加载中…期货学习的若干问题3
(2016-04-17 13:41:13)| 分类： FTD[期货交易] |
1. 关于模拟盘问题
还是觉得在正式投入真金白银前，做一段时间的模拟盘。
熟悉界面是一个次要的，关键是体验秒杀行情，还有各种买卖指令。
2. 关于极限训练
训练点击鼠标的速度。
训练从想法>执行>执行完毕的最短时间。
3. 买卖精确点问题
需要比股票更加精准的买入点。
要建立模型库——
比如：箱体平台突破法；三角形突破法；
标准：把误差控制在2个TD左右。
4. 关于资金曲线管理
要把资金曲线管理作为一项重要内容，并不断细化。
45度定义为标准稳健斜率。
高于45度就要加大出金力度，同时要做情绪冷处理。
低于45度就要强调信心。
总之，资金曲线不仅可以用来指定情绪控制，而且可以用来指导交易行为——比如交易的力度、出金的力度，甚至可以进行对MTW/MDW参数进行微调。
总的目的还是让整体资金走的稳健一些，避免大起大落那种不健康的走势。
资金曲线可以综合反映一个投资者和交易者的综合水平，特别是获利能力（斜率）和风险控制（回撤比例和回撤周期）能力。
记住：期货市场从来不缺流星和明星，但缺少恒星和寿星。
获得A等级的资金曲线——是每个投资者和交易者的终极使命！！！！
量化和标准化是保持一致性的重要手段，是做恒星和寿星的重要保证。
5. 进一步研究K线形态，并建立自己的经典模型库
进一步深入研究经典K线形态和均线系统。
比如底部三角形，还得细化对称三角形和上升三角形。
比如最近股票上面发现了N多中小创股票的底部形态都是非常好的三角形态，而且处于突破的临界点位置。
而最近跟踪的商品期货CF1609也是如此，走出了一段非常强的上涨行情。
6. 资金管理——进一步规范化储备金机制
当前股票实施二级资金储备机制，其中CR2(二级储备)在证券账号内部，使用比较随意，比如有时碰到T操作需要，会去动用一下，或者碰到临时性机会也会动用，比如上周五连续狙击4只壳资源股。
尽管一级资金储备在银行账户中，以前看到盘中急速跳水，也会转进来实施T入操作，有时候当日就原数目“归还”了，有时有隔了几个TD。
所以，总的来说当前的储备机制比较粗糙，需要进一步严格规范化。
特别针对期货交易，可以说资金管理就是命门。
规范化需要回答如下若干问题：
A. 股票和期货使用类似的二级储备机制吗？
NO!
CR1共用。
CR2使用会不同。一是基准仓位不同，二是期货不会去做日内T操作。
同时，没有融资的股票账户不存在爆仓（归零）问题。
但期货保证金账户有归零风险，所以需要在CR1银行账户上分裂出一个CR0专门用于期货保证金归零后的再次投入。
CR0：备用保证金
这样期货将实行三级储备机制。
CR0：备用保证金。
CR1：非风险资金。（低挥发性资产）
CR2：期货账户资金储备。
B. 股票CR2的用途和优先级问题？
按优先级排序：
a. 对现有股票实施一级或二级加仓。
b. 捕捉临时性机会。
c. 持有股票跳水时实施T入操作。（一般当日会执行T出，即使高买低卖也在所不惜。）
C. 期货CR2的用途和优先级问题？
按优先级排序：
a.对现有仓位实施一级或二级加仓。
使用条件：
> 基础仓位已经处于获利状态；
> 主趋势持续；
> 小趋势逆势或者通过形态等判断达到了加仓点。
D. 期货CR0的用途？
用于可能爆仓后账户入金。
使用条件：
> 期货发生了爆仓。
> T+5 爆仓至少5个交易日后转入，这样做的目的是给自己情绪带来足够的缓冲时间。
E. CR0的大小和生命周期？
初始CR0与初始保证金均来在于当前的CR1，均来自于股票的盈利部分。
CR0必须能够顶住连续10次止损操作。
当期货开始出金时，要优先补充CR1，剩余部分将逐步提高CR0的值。
CR0的值与期货现有资产值应该保持一定的比例关系。
这样做的根本目的还是要力图避免利弗莫尔现象，保持资金曲线的稳定性。
当然，如果累计CR0达到一定数额，可能就不应该以活期存款的形式放在银行账户，而采取更多样化的方式，比如配置一部分债券或者低估值的蓝筹股等等。总之，要确保稳健和流动性。
F. 要进一步严格规范CR1的使用
以后决不允许出现CR1的“非法使用”（以任何理由转入金融账户中）。
即确保CR1的非金融和非风险属性。
CR1的唯一目的是——消费它，满足生活品质。
还得提醒自己，当保证金告急时，首先要折半减仓，甚至主动强平，永远不要追加保证金。
7. 纪律、纪律、还是纪律！
要记住期货是个更加严酷的战斗，淘汰率比股票要大很多。
所以要制定更加严格的生活作息时间表，要以军事化方式来约束自己。
特别是确保充分的睡眠时间和质量。
同时要对身体和情绪状态进行等级评估，一并纳入每日交易计划中，就像评估行情等级那样。
A: 状态良好
B. 一般
C. 差
在C级别时要严厉禁止大规模股票和期货操作。
8. 执行力不等于买卖操作
一定要记住，对于金融投资来说——持币等待和持仓等待——都是重要投资活动，而且越是高手这种活动的时间约长。
即执行力不等于买卖操作。
执行力的强弱是针对规则和策略而言的。
需要不动手的时候却胡乱操作就是执行力差的表现；
无视客观，违背规则的操作同样是执行力差的表现。
持币等待重大机会——大行情，认真评估报风比，必须大于3:1！ 先不要指望胜率。
持仓等待重大利润——大钱是靠屁股坐出来的，而不是靠脑子想出来的。
执行力好的标准应该是——严守规则、该动则动、该停则停！
进一步如果需要操作，那么就要干净利索的执行。特别是期货有杠杆效应，每次拖泥带水会带来额外的损失。
9. 从简单到复杂
先做日内短线，然后逐步过度到短期波段，最终以趋势交易为目标。
先做单边行情、震荡行情就不要做。
先做商品期货大品种。
10. 要周期性评估自己的优缺点
要及时评估自己的优缺点，并进行及时跟踪和专项治理。
比如，在股票投资和交易中经常犯急躁的毛病。
表现为一波还没有做完，就去分兵狙击其它。
这会严重影响到整体收益率。
11. 入场点真的不那么重要吗？
我看期货高手丁洪波先生认为出场占九成。
还有宋学军，认为如何止损和跟踪盈利要胜过入场点选择。
12. 程序自动化交易
再次确认不要，永远不要去做这个。
我发现很多人无法管控好资金曲线，就被迫转到程序自动化交易方式。我想根源还是绝大多数人没有经过资金管理的专业化训练，上来就满仓或者重仓。
程序化交易的稳健性——我以为这是很大的错觉，只能是相对局部的稳定性。
程序化交易能够避免日常心态波动、情绪干扰。所以短期看来是可以比较稳定，但它有个致命缺陷——无法应对黑天鹅事件。
而黑天鹅事件是必然存在的。
长期的主观交易者至少有处理黑天鹅事件的紧急机制。但程序自动化交易很容易让人失去这种能力，这是非常可怕的，因为人变得懒惰了，思维懒惰了，行动更是懒惰了。
针对自己，还是继续借用现在股票的资金管理若干技术，特别是头寸管理技术，依然采用折半凯利模型计算STD级仓位，然后通过二级加仓到MAX级别。
13. FT与TA
越是长时间周期交易，越需要FA；趋势交易的精髓就是要找到空间最大、力度最强的那个——势，要重势超过重价。
相反，越是短周期交易，越不需要FA。
14. 盘感到底是个什么东西?
很多短线高手都强调盘感。
其实在我看来就是一种直觉，因为同样时间段短线交易者看了比中长线交易者多得多的K线、以及其它技术指标。
这样长时间、高密度、高强度，自然就形成了一种直觉效应。
这在篮球、开车时都有这个现象，所以不是什么神秘兮兮的东西。
就像我这个从来没碰过期货的人看了下CF1609的K线图，也能够判断其趋势反转来。
15. 期货作手与籍贯有很大的关系
浙江人比较爱冒险，所以比较容易出现资金曲线大起大落的现象。
上海人比较保守，所以资金曲线应该比较稳健。
湖北人比较精明和小聪明，所以要树立宏观思维，大格局思想，不要为蝇头小利去出手！
湖南人比较凶悍，所以资金曲线应该跟浙江人差不多。
16. 内盘与外盘
外盘杠杆会更大，所以暂时不要去做。
对于铜、贵金属、橡胶、塑料、PTA等联动性高的品种，存在特别机会。
弱关联品种：股指、螺纹钢、焦炭、玻璃等；
农产品相对独立性更强。
这在构建品种组合时有一定的指导意义。
17. 复合头寸技术
针对中长趋势交易，要借鉴股票当前的操作方式。
基础头寸 + 浮动头寸
以尽量平滑资金曲线，稳定心态。
18. 多与空
现在做股票，永远都是在看多、做多。
期货就不同了，该多则多、该空则空。
要注意无论股票、还是期货跌得速度总比涨得速度快而猛。
所以，做空更要讲求快。
19. 期货的两种死法
1）. 一次赔光
根源：逆势重仓不止损（或者无法止损）
药方： 资金管理——顺势 + 头寸管理+ 严格止损
2). 连续失血过多
根源： 交易系统出了麻烦 + 没有暂停机制
药方： 采用MTW/MDW机制来监视资金曲线 + 暂停机制
一定要防止——“屡战屡败+屡败屡战”的赌徒模式。
20. 安全、安全、安全——不要抄底摸顶！
针对趋势交易部分：
股票可以跑到散户坑里面去抄底，但是期货就要放弃这种危险做法。
要放弃抄底摸顶！
只做最强趋势的中间那一段，不要赌低和顶！
如果是突破，也要等待回抽确认后再买也不迟，以防止假突破。
21. 关于一战成名，或者经典战役
《聪明投资者》结尾本讲了个故事，他们在某一次投资收益的总额超过了过去几十年辛苦赚的总和！
投机大师索罗斯也有几次超级的经典战役：狙击英格兰银行、狙击泰铢。。。
利弗莫尔在1929年做空大战。。
浓汤野人狙击棉花。
当自己的水平足够了，军力足够了，抗风险能力足够了，还是可以偶尔重仓几回，做几把“大决战”！
22. 出金机制 - 复利
出金机制是对复利的破坏，但破坏程度可以通过出金策略进行调整。
当资金曲线急速上升时，出金应该是确定的。
shannon
Apr 17th, 2016
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