加载中…金融战法再思考
(2015-05-28 21:14:35)
标签：
股票 |
分类： MA[宏观分析] |
今日大跌再次说明了在集权国家，不能有钱就任性，ZJH一再口头警告无效，IPO提速无效，两融检查也无效，那就只能通过汇金的市场操作来树立权威了（只有流血才能长点记性，尽管一两个月后估计会忘记），所以认真服从国家意志———慢牛长牛——是相当重要的。
特别是当下国家处于全面改革时期，面临的任务不仅复杂而且存在的风险要大于第一次改革（1978开始的），所以上下同心就更为重要了。
再说哪怕资本玩家钱袋子再鼓鼓的，也别忘了谁才是游戏规则的制定者。
即如果我是华尔街金融战士，我只需对市场的不确定性保持敬畏之心；但在A股除了市场以外，还得对国家意志保持敬畏之心。
尽管对最近连续上涨有所警觉，但没想到下杀力度如此之大，更没想到是在今日，我还指望在明日呢。
结果，上午大肆减持银行股后的资金，几乎全部追击了HMKJ（动机：明日是分红登记日），结果又浪费了好多子弹。
环保股也一路下挫直跌停状态（熊市三年也才经历过一两次跌停，这牛市好像每月都要经历一把）。
当然，由于前期两只股票都积累有较大盈利，所以暂时还算状态完好。
只不过由于是两只重仓股，导致市值回撤达到了两个ADU（若是启动了BLMV准则，回撤最多一个ADU）。
之所以没有启动QSTF操作（根据第1号具体准则——BLMV）是因为当前HMKJ已经分配了80%的资金，而明日就是分红登记日，所以即使有足够的时间来实施QSTF操作，也选择任凭其不断下挫而没有减持动作。
那么这种被分红绑架的非理性行为合适吗？
前次因为贪婪浦发的现金分红而深陷其中简直就是另一个教训。
这再次说明金融决策的非理性行为。
好了，反正已经跌了，也就不去考虑过去了。
关注明日状况，根据BLMV准则实施相应操作即可。
借着调整之机，接着昨日思考下一步战法。
1. 为了降低实施难度，确定采用P650策略，放弃P322策略。
即用中短期战法代替纯长期战法，用中短期快速复利代替长期复利。
根据实践我认为这种战法更适用于中小资金量级的积极型投资者，也更加适合于高度波动的A股。（不要指望机构重仓股的波动就比较稳定，很多机构不仅起不到稳定的作用，反而是助纣为虐，带领散户集体跳水）
最后基于牛市的时间价值要高于熊市，所以短期复利更有优势。
2. 把BLMV准则提高到战法的核心位置。
3. 在1/2的条件下，派生出如下两种战法：
A. BLMV + CASH(10%-20%) + S2
本战法进一步简化了操作难度，即用预留10%-20%的现金代替BASE部分，在整个SP中起到稳定器和紧急备用金的作用。需要制定严格的预留现金管理规则，特别是股价跌幅当日不超过8%不得随便动用。
同时把S3压缩为S2，以做到更加集中化投资的策略。
B. BLMV + B2 + S2
即为当前格局的BLMV升级版，并把B和S都压缩压缩。
为了防止再次出现B和S之间的混乱操作（正如过去的两头犯错那样），需要制定更加严格的操作规则。
至于紧急备用金可以通过B2的派现加以补充。
下面来认真比较一下A和B。
A战法高度简洁，SP的构成就是两只股票+现金。
优先：需要监控的很少，而且思维单一——进攻，进攻，再进攻。时刻保有部分现金有助于T操作。而且有了BLMV这张超级王牌在手，可以做到快速进攻，快速撤退，快速兑现利润。再也没有什么解救任务需要执行了，可以把更多时间和精力用于公司研究以及INV/PWL清单的构建上面。
缺点：现金部分可能存在浪费的情况。
B战法相对复杂，最多需要管理四只股票。
优先：在对B采取完全被动式管理时，可以达到接近A的简洁度（即可以把主要精力放在主动性管理的S2上），同时可以获得部分现金分红。
缺点：需要两套独立的思维和操作，对于B采取防御，对于S采取进攻。当系统性风险来临时，没有A那么稳定，比如今日的全面暴跌。这样会触发BLMV准则并导致大面积操作。如果遇到垂直式快速下挫，可能BLMV都没法完全成功执行。
A or B?
A
shannon
May 28th, 2015
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