加载中…股票投资实践的重要启示之十五——深刻检讨投机之败！
(2012-11-06 12:02:04)
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财经 |
分类： INV[股票投资] |
今日，SP再次进入了WARN状态。
我制定的总体策略是——80%价值投资+20%理性投机双重策略。
作为努力学习价值投资理念的人本来是应该远离投机的，问题是基于人的本性，我无法保证在短时间内克服对短期收益的贪婪本性，而耐心培养对我这个A型血的人来说更需要一个过程。
至此，先前谈论的LUS投机股亏损达33160，不得不执行CLR/L操作结束本次投机行为！
创下了目前为止单只股票亏损的最大记录，当然亏损的钱可以是不用去理会的，但要深刻反思教训，促使自己不断进化。
犯了错误亏钱是小事情，而如果不从错误中深刻反省，并不断减少犯错的次数那就是大事情了！
总结起来，至少犯了如下严重错误，导致了本次投机的严重失控——
1. 严重违背了PGI中关于理性投机->跟庄技术的若干准则：
比如PB < 1.5；
总资金量最大不得超过10%；
设定5%的止损；
2. 贪婪战胜了理性
本来这只LUS股票开始是盈利的，结果还是被庄家玩弄了，虚假拉升导致追涨，出货时却又不甘心继续贯彻投资操作的做法——越跌越买，导致了当前灾难性的后果！
尽管对股票标签是LUS类投机级股票，结果处理方式却按照投资级股票来操作，不仅没有止损反而不断执行ADD操作！
即使对于投资级股票，如此频繁和密集的ADD操作也严重违规了！
这就是否认事实，按自己的意愿而不是事实来操作股票，没有什么比这种做法更加危险的啦！
再一次严重违反了PGI中的基本准则——投资就是投资，投机就是投机，要严格区分！
3. 听取了他人的暗示
这只LUS投机股之前自己也有所了解，但并没有纳入到自己的购买计划，因为从财务数据等诸多方面都不符合。
问题是有个证券的朋友给我提到这只股票，让我关注这只股票，结果我受到了心理暗示，再加上当时的K线图极具诱惑性，所以就买入了！其实只要做一个复权操作，就知道了筹码分布不是低位密集，就要远离它，这么简单的事情当时就没有去做，可见买入的理由是多么的白痴！
这是多么糟糕的事情？
让我想到LMR在《股票作手回忆录》里面对自己听从别人的指挥是痛定思痛，这个恶劣习惯比已经赔了多少钱要严重得多！如果不想办法彻底克服，后面几十年仅仅因为这个错误而亏的钱将数不胜数，可以买10套房子，10部BMW......
尽管在PGI中有关于独立思考，并杜绝接受任何他人的暗示的投资警言，结果自己还是犯下如此不可饶恕的低级错误，所以本次亏损纯粹是——自找的，活该！我丝毫不能怨别人，是我自己在性格修炼上还存在巨大的漏洞！
教训不仅是针对这次投机之败，更重要的是如何监督自己严格按照PGI中的若干准则来操作，毕竟那是通过阅读了大量投资投机书籍和自己的操作实践总结出来的，如果不能做到，那么这个PGI有何之用呢？
这就涉及到对人性弱点（知行不一：明明知道吸烟有害，但还是要吸！明明知道投机有害，但还是要去尝试！明明知道熬夜不好，但还是要去熬！。。。）的克服——显然这是一个极具挑战性的问题，证券分析鼻祖BEN一再强调——投资最大也是最可怕的敌人很可能就是自己，而不是什么庄家，更不是证监会。。。
如果不想尽一切办法对这些性格弱点进行根除，那么无论是口头上还是心愿上坚持投资，在行为上还是不可能真正地走上投资正道！
想当初，之所以设计投资+投机双重策略，是为了做点短线投机来弥补投资可能出现的短期浮亏，实践结果却是刚好反过来了，用大量投资赚取的利润去弥补投机的亏损，这简直是南辕北辙了，这简直就是林奇极度批判的荒唐行为——拔去美丽花朵而去浇灌杂草！
我不得不得出一条结论：价值投资在中国A股更容易稳定而轻松地赚钱（当然前提是真正领悟了价值投资的精髓，我遇到一些在证券公司工作的人，口口声声说自己也是价值投资，却又三天两天问我最近如何，看上去比我自己还要关心我的资产状况！要么整天把林奇挂在嘴上，好像这10倍股真是那么容易找到，我更觉得是运气成分居多，想想林奇一共翻了多少石块呢？所以这是一种典型的浮躁！），而投机的风险却是大得多，要想投机赚钱，难度比做投资要大好几倍！
鉴于中国股市当前还是散户居多，而且投机分子居多，这为价格错杀提供了天然土壤，是中国价值投资者比美国、香港等地有更多更大好机会的根本性原因之一，所以不仅A股适合于价值投资，而且具有更大的优势，而无视这一优势，甚至愚蠢地认为价值投资不适合于A股简直就是——我所遇到的最愚蠢的无知之徒！他们基本都是行投机之道，对价值投资要么一无所知，要么认识非常肤浅！
关于这一点，记住MNG的话：如果你不能正确地认识自己的竞争优势，那么你就不具备竞争力！
到目前来看，投机之害大大超过了投机之利：
A. 混淆投资和投机之害
B. 资本损失之害
C. 分散精力之害
现在正在思考，是否需要彻底放弃投机部分，即将PGI中所有关于投机的内容全部删除，走彻底的投资策略！
尽管当前艳阳高照，但我心沉重，倒不是为了这几万块钱的损失，而是自我性格修炼的程度离一个合格的投资者还如此之遥远，这一点让我感到深深不安并极为惭愧！
事后反思这些错误，实在不是什么高深的错误，遗憾的是人性的弱点会不断促使人去犯这些错误。
人性修炼才是成功投资最艰巨，也最必要的任务！
铭记BEN的教诲——亲爱的投资者，问题不在我们的命运，也无关乎我们的股票，而在于我们自己。
shannon
Nov 6th, 2012
我制定的总体策略是——80%价值投资+20%理性投机双重策略。
作为努力学习价值投资理念的人本来是应该远离投机的，问题是基于人的本性，我无法保证在短时间内克服对短期收益的贪婪本性，而耐心培养对我这个A型血的人来说更需要一个过程。
至此，先前谈论的LUS投机股亏损达33160，不得不执行CLR/L操作结束本次投机行为！
创下了目前为止单只股票亏损的最大记录，当然亏损的钱可以是不用去理会的，但要深刻反思教训，促使自己不断进化。
犯了错误亏钱是小事情，而如果不从错误中深刻反省，并不断减少犯错的次数那就是大事情了！
总结起来，至少犯了如下严重错误，导致了本次投机的严重失控——
1. 严重违背了PGI中关于理性投机->跟庄技术的若干准则：
比如PB < 1.5；
总资金量最大不得超过10%；
设定5%的止损；
2. 贪婪战胜了理性
本来这只LUS股票开始是盈利的，结果还是被庄家玩弄了，虚假拉升导致追涨，出货时却又不甘心继续贯彻投资操作的做法——越跌越买，导致了当前灾难性的后果！
尽管对股票标签是LUS类投机级股票，结果处理方式却按照投资级股票来操作，不仅没有止损反而不断执行ADD操作！
即使对于投资级股票，如此频繁和密集的ADD操作也严重违规了！
这就是否认事实，按自己的意愿而不是事实来操作股票，没有什么比这种做法更加危险的啦！
再一次严重违反了PGI中的基本准则——投资就是投资，投机就是投机，要严格区分！
3. 听取了他人的暗示
这只LUS投机股之前自己也有所了解，但并没有纳入到自己的购买计划，因为从财务数据等诸多方面都不符合。
问题是有个证券的朋友给我提到这只股票，让我关注这只股票，结果我受到了心理暗示，再加上当时的K线图极具诱惑性，所以就买入了！其实只要做一个复权操作，就知道了筹码分布不是低位密集，就要远离它，这么简单的事情当时就没有去做，可见买入的理由是多么的白痴！
这是多么糟糕的事情？
让我想到LMR在《股票作手回忆录》里面对自己听从别人的指挥是痛定思痛，这个恶劣习惯比已经赔了多少钱要严重得多！如果不想办法彻底克服，后面几十年仅仅因为这个错误而亏的钱将数不胜数，可以买10套房子，10部BMW......
尽管在PGI中有关于独立思考，并杜绝接受任何他人的暗示的投资警言，结果自己还是犯下如此不可饶恕的低级错误，所以本次亏损纯粹是——自找的，活该！我丝毫不能怨别人，是我自己在性格修炼上还存在巨大的漏洞！
教训不仅是针对这次投机之败，更重要的是如何监督自己严格按照PGI中的若干准则来操作，毕竟那是通过阅读了大量投资投机书籍和自己的操作实践总结出来的，如果不能做到，那么这个PGI有何之用呢？
这就涉及到对人性弱点（知行不一：明明知道吸烟有害，但还是要吸！明明知道投机有害，但还是要去尝试！明明知道熬夜不好，但还是要去熬！。。。）的克服——显然这是一个极具挑战性的问题，证券分析鼻祖BEN一再强调——投资最大也是最可怕的敌人很可能就是自己，而不是什么庄家，更不是证监会。。。
如果不想尽一切办法对这些性格弱点进行根除，那么无论是口头上还是心愿上坚持投资，在行为上还是不可能真正地走上投资正道！
想当初，之所以设计投资+投机双重策略，是为了做点短线投机来弥补投资可能出现的短期浮亏，实践结果却是刚好反过来了，用大量投资赚取的利润去弥补投机的亏损，这简直是南辕北辙了，这简直就是林奇极度批判的荒唐行为——拔去美丽花朵而去浇灌杂草！
我不得不得出一条结论：价值投资在中国A股更容易稳定而轻松地赚钱（当然前提是真正领悟了价值投资的精髓，我遇到一些在证券公司工作的人，口口声声说自己也是价值投资，却又三天两天问我最近如何，看上去比我自己还要关心我的资产状况！要么整天把林奇挂在嘴上，好像这10倍股真是那么容易找到，我更觉得是运气成分居多，想想林奇一共翻了多少石块呢？所以这是一种典型的浮躁！），而投机的风险却是大得多，要想投机赚钱，难度比做投资要大好几倍！
鉴于中国股市当前还是散户居多，而且投机分子居多，这为价格错杀提供了天然土壤，是中国价值投资者比美国、香港等地有更多更大好机会的根本性原因之一，所以不仅A股适合于价值投资，而且具有更大的优势，而无视这一优势，甚至愚蠢地认为价值投资不适合于A股简直就是——我所遇到的最愚蠢的无知之徒！他们基本都是行投机之道，对价值投资要么一无所知，要么认识非常肤浅！
关于这一点，记住MNG的话：如果你不能正确地认识自己的竞争优势，那么你就不具备竞争力！
到目前来看，投机之害大大超过了投机之利：
A. 混淆投资和投机之害
B. 资本损失之害
C. 分散精力之害
现在正在思考，是否需要彻底放弃投机部分，即将PGI中所有关于投机的内容全部删除，走彻底的投资策略！
尽管当前艳阳高照，但我心沉重，倒不是为了这几万块钱的损失，而是自我性格修炼的程度离一个合格的投资者还如此之遥远，这一点让我感到深深不安并极为惭愧！
事后反思这些错误，实在不是什么高深的错误，遗憾的是人性的弱点会不断促使人去犯这些错误。
人性修炼才是成功投资最艰巨，也最必要的任务！
铭记BEN的教诲——亲爱的投资者，问题不在我们的命运，也无关乎我们的股票，而在于我们自己。
shannon
Nov 6th, 2012
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