当前，股票组合里面医药股占了大半壁江山，可能已经陷入了FSH所批判的虚假的分散化投资。
尽管科技股的行业属性具有高风险和高收益特征，而且稳定性也没有消费和医疗好，但考虑到中国未来发展希望很大程度上寄希望于科技，这一点可以参考日本二战后实施的国家发展战略，据此可以大胆预测下届政府如果足够明智的话，会在两个方面加大投入：环保和科技。这样可以让中国实施二次腾飞，否则我实在看不出第二条道路来。

具体来说，在我看来：
通过钢筋+水泥的基础建设（公路和铁路）是提高整个国家生产力的第一级引擎，这是过去二三十年一直在做的事情。
通过现代物联网+云计算等科技手段将是提高国家生产力的第二级引擎，而且其威力将大大超过以公路、铁路为代表的第一级引擎！

同时，基于自己理工科【物理和计算机】背景和近十年的电信工作经历，有足够的专业知识去分析TMT行业(包括各子行业)的发展前景和企业竞争优势。

所以，后期需要加大对TMT行业的深入研究和投入，并把股票组合调整到更佳状态，特别是要把进攻和防御有机地结合起来，以弥补当前防御为主而进攻不足的缺陷。

再次强调投资活动必须在COC【消费、医疗、TMT和环保】内部展开，超出COC的都只能视为投机活动。

针对投资级而言：
调整到位的投资组合应该在COC四大行业均衡分布。
如果是控制在8只股票，那么每个行业刚好2只。
如果是控制在12只股票，那么每个行业刚好3只。

而对于投机级别，没有任何约束，纯属借机行事，顺势而为。

shannon
Aug 23th, 2012