五机构“量身定制”长城影视定增募资7.5亿元

　　长城影视日前公告称，拟以19.35元/股的价格，向6名对象非公开发行股票数量不超过3875.97万股，募集资金7.5亿元。此次募集资金投向电影产业，公司“影视版图”将得到完善，有望成为公司未来业绩的增长点。

　　据悉，六名定增股东中，有五名是今年为此次增发“量身定制”。其中天堂硅谷擅长资本运营，长城集团是公司实际控制人，江苏广电集团则拥有强大电视资源。

　　业内人士认为，增发完成之后，各业务之间协同效应将逐步体现。

　　定增五机构“量身定制”

　　7月10日，长城影视发布增资公告称，所募集的7.5亿元资金将用于投拍精品电视剧项目、投拍电影项目和补充流动资金。

　　此次定增方案是在6名定增对象中，长城基金认购1715.49万股，天堂硅谷乐通认购1033.60万股，江苏聚合投资认购300万股，聚网投资认购310.08万股，硕嘉投资、响道投资均认购258.4万股。

　　然而，从此次定增对象的成立时间和背景来看，六家股权投资基金中，从成立时间以及业务关系来看，有五家看来是为此次定增“量身定制”。

　　长城集团成立于7月3日，赵锐勇和赵非凡父子合计持有100%控股权，为公司实际控制人。江苏聚合创意产业投资基金成立于7月8日，其中，江苏省广播电视集团作为LP占据84.21%的比例。聚网投资成立于6月24日，注册资本是500万元；硕嘉投资成立于7月2日，注册资本也是500万元；响道投资成立于7月4日，注册资本是5000万元。公司控股股东长城集团，通过一致行动人长城基金参与本次定增，保证在发行完成后，长城集团合计持股比例由36.18%增至36.74%，股权比例未被摊薄。

　　而另一位引人注目的对象则是天堂硅谷。作为定增“常客”，天堂硅谷现身其中显然增色不少。此前，天堂硅谷涉足的上市公司如精伦电子和通威股份均获得市场认可。对此，公司表示，围绕电视剧制作的主营业务，公司正在拓展产业链的纵向延伸。

　　江苏广电是国内省级电视台第一梯队的佼佼者，尤其在电视剧播放领域，收视率名列前茅。此次入股将有助于公司进一步拓展精品电视剧业务领域，继续巩固电视剧主业的核心优势；而天堂硅谷是国内领先的综合性资产管理集团，在资本运作领域有着丰富的经验，为公司后续产业并购提供良好的基础。

　　增发后或现协同效应

　　公告称，具体而言，此次增发完成后，长城影视投入募资5亿元用于拍摄精品电视剧，公司将对目前已经储备的成熟项目进行生产，预计在2014年11月—2017年10月期间，拍摄精品电视剧约660集。

　　资料显示，近几年，该公司电视剧拍摄能力增速明显。从2009年的40集到2012年的283集。2013年，取得发行许可证的电视剧达到496集。

　　公告显示，通过本次发行引入战略投资者，增强公司的综合竞争力，其中天堂硅谷是国内领先的综合性资产管理集团，在资本运作领域有着丰富的经验，为公司后续产业并购提供良好的基础。

　　长城影视方面表示，本次非公开发行将有利于公司发展“全内容”模式，丰富产品供应链；利于布局“全产业链”，发挥协同效应。同时，从未涉足电影产业的长城影视，也拟借道此轮融资涉足。公司称，目前已储备了较多的剧本项目，计划在2014年至2017年期间投拍2至3部电影，预计投入募集资金为1亿元。

　　公司在本次增发预案披露之前，已经公告了拟以自有资金购浙江光线影视策划有限公司80%股权和上海胜盟广告有限公司100%股权的收购计划。

　　浙江光线影视策划有限公司主营业务是电视广告代理业务，公司在原有的电视剧制作业务的基础上，将业务扩张至电视广告代理业务，无疑会增加公司电视剧产业链长度，从而增厚公司电视剧业务的利润。而上海胜盟广告主要以代理电影院线广告为主营业务，公司常年和万达院线保持了良好合作关系，并在全国范围内拥有144个城市、595家高端影城、4239 块电影银幕的映前广告等优质媒体库资源。

　　中信建投陶静认为，增发完成之后，各业务之间协同效应将逐步体现。在电影产业链中，院线的发行环节无疑是最为重要的环节之一。公司在通过并购胜盟广告之后，能够迅速地获得全国院线资源，并为公司未来的电影项目的开展打下良好的基础。

　　业内人士认为，此次再次募集资金投向电影产业，公司“影视版图”将得到完善，有望成为公司未来业绩的增长点。 责任编辑：zdsh