汇丰人寿2010年3月份，在上海发布《汇丰保险亚洲调查报告》。据报告显示，中国内地继续成为亚洲高储蓄地区，内地消费者将每月收入的45%用于储蓄。这是汇丰发布最新的中国消费者调查报告，该调查共访问了8个主要城市的2700个家庭作为蓝本。虽然由于住房支出负担的增加，中国的储蓄率近年呈下降趋势，即使如此，中国也难以摘去储蓄率全世界第一的桂冠！

    面对中国的高储蓄率，中国人民银行行长周小川无不忧虑的说：“我国过高的储蓄率值得担忧，我不希望这种现象再继续下去”。众所周知，储蓄的高增长加大了银行的压力。由于现在我国金融改革还没到位，金融市场规模偏小，投资渠道又很窄，银行只能把居民存款放贷给央企和流入房地产业，极易形成和加剧银行的系统性风险。可见高储蓄率对我国经济贡献更多地来自于过去，而危害更多将影响未来！

    那么中国的经济现状为啥是高储蓄率和低消费呢？

    一、住房、教育、医疗哪一样不需要存钱？

   众多研究和调查结果显示，我国居民在住房、教育、医疗方面的支出占总支出的比重畸高。现在居民把子女教育费用、养老、住房排在居民总消费的前三位；人民银行09年第四季度关于“储蓄目的”的调查也表明“攒教育费”、“养老”、“买房”等负担使得我国居民以支付这些支出为目的的储蓄意愿居高不下的重要原因。

    据2009年度有关资料显示：家庭培养一个大学生，共需投入基础教育费用约13万元左右。一二线城市买上80平方米的住房价格是年人均可支配收入的27倍至80倍之间，这大大超过了国际认定的6至8年的正常标准，很多家庭都要省吃俭用存够房贷的首付。我有一同事，仅是骨折，用进口的药物和钉板（国产还要重新开刀），就要自费1万多元。在社会保障体系严重不健全的情况下，你说中国普通百姓不存点应急钱行不？现在群众看病贵、药品价格高等体制性问题没有得到根本解决之前，居民消费意愿必然受到抑制。

    二、我国储蓄结构差异畸大

    一方面，居民储蓄存款余额已经突破14万亿元，而相对于我国13亿人口来说，人均拥有的存款只有1万元，不仅如此，我国城镇居民可支配收入的基尼系数却在不断的攀升，目前已经达到0.49，已明显高于国际上收笔试贫富差距0.4的高危警戒线。这些都表明，不断递增的财富储蓄存款余额并不是平均分配给每一个公民的。现在中国受城乡、中西部、垄断行业与民企收入的差距影响，人数最多的中小储户，其实拥有的存款并不多，即使有一些也是用来应急的。因此真正需要消费的人，口袋里没有多少钱可供消费；而真正有钱的人，根本不需要消费，更多的是用于投资。

    三、我国投资渠道极为匮乏

    我国居民储蓄率，长期以来保持在40%左右，远远高于世界25%的一般水平。大多数人认为，当前利率水平太低，存钱意义不大，而另一方面，由于其他投资渠道不畅通，现在楼市和股市存在着巨大的系统性风险，楼市的涨跌已经到了与大多数民众无关的地步，股市由于上市公司只图索取，在其创办20余年来，没有多少上市公司会真正分红利给投资者。截止2009年底，连续三年派发现金红利的上市公司只有200余家，其中只有85家上市公司的税后股息率超过国内1年期的定期存款税后利率，所以讲中国的股市对于中小投资者来讲，即使现在有了做空机制，由于准入门槛的限制，还是只能做多，A股市场还是一个高风险、低分红，投机恶抄的不成熟市场。有多少居民敢把自己的毕生血汗钱，全部投入的？余下的一部分钱只能存储起来！

     储蓄率高给我国未来经济增长埋下了隐患，正是由于我国社会保障体系的不健全、投资渠道的单一、收入差距的拉大，造成了管理层无论想什么办法，也无法把高储蓄转变为消费来拉动经济增长。拉动消费，除了增加居民收入份额外，还应该看到城乡居民对未来有后顾之忧，无论他的薪水多少，都不敢乱花钱，鉴于自己、父母妻儿未来都不一定有稳定的收入，医疗费用、子女教育、养老制度又不健全和完善（中国的养老金缺口1万亿），出于对未来的恐惧，是没有人会像美国人敢乱花钱的！虽然二会上也提出这类改善民生的建言，但是管理层知道民众疾苦，与管理层改善民生问题，是有本质区别的！