[转载]【让融资余额告诉你波段买、卖时机】
(2016-12-27 09:23:53)
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融资余额可以是市场的领先或同步、落后指标、以及反指标,这恐怕是一般股民、甚至于资深分析人员都想象不到的事,融资余额的数据分析,其实与波段买卖时机的分析是有密切关联的。一般融资操作的特性就是偏短线,且按日计息,所以融资变化的敏感性,算是比较高的,通常逢长假前往往会有融资的较大卖压,甚至会有周一用融资买、周五融资卖的惯性。
﹝融资余额的“反向指标”意义﹞
1. 假突破的诱多:一般区间整理的向上突破、或颈线的突破,如果伴随的是融资的大额增加,就有可能是“诱多”的假突破了。
2. 融资大增后的盘头:一般融资持续大增时,通常是最后的井喷现象,后市做头、盘头的机率也大增,宜出不宜进。
3. 假跌破的诱空:一般区间整理的向下跌破、或颈线的跌破,如果伴随的是融资的大额减少,就有可能是“诱空”的假跌破了。
4. 融资大减后的打底:一般融资持续大减时,通常是最后的赶底现象,后市落底、打底的机率也大增,可逢低注意买进时机。
例如在9/26日以中黑跌破前低2995点,9/27日最低点来到2969点,这中黑之后融资持续下降5天,合计↓194亿,↓2.2%。这里反而成为波段的起涨点,而非做头之后的主跌段。
﹝融资余额的“落后指标”意义﹞
1. 波段见顶之后,融资才见顶:因为多头的惯性、思维还在,多数人还以为回调就是买点,因此融资余额的见顶时机会落后,一般会落后1~2天的时间。
2. 波段见底之后,融资才见底:因为空头的惯性、思维还在,多数人还以为反弹就是卖点,因此融资余额的见底时机会落后,一般会落后1~2天。
3. 涨势中段融资才开始增加:一个波段的起涨,通常到中间段落时,才会见到融资余额比较快速的增加。
4. 跌势中段融资才开始减少:一个波段的起跌,通常到中间段落时,才会见到融资余额比较快速的减少。
例如:波段出现最低点是9/27日的2969点,隔3天到9/30日才出现融资的最低点8686亿。而波段最高点是11/29日的3301点,隔1天11/30日才出现波段融资的最大值9721亿。这就是融资余额属于“落后指标”的参考意义,当融资也见顶之后,就更确认波段正式回调的走势了。
﹝融资余额的“领先或同步指标”意义﹞
这是一个波段操作者最重要的参考指标,但是多数股民都未必清楚其功用,换言之,多数人都被“惯性”给迷惑了:
1. 波段融资增加最多时,通常是见顶的领先或同步指标:
这代表波段买力的耗尽,类似量先见顶、价再见顶的背离现象。
2. 波段融资减少最多时,通常是见底的领先或同步指标:
这代表波段卖力的耗尽,类似量先见底、价再见底的现象。
例如:11/28日融资大增79亿,隔1天见最高点3301点。
所以上周五12/23日融资大减了↓54亿,是12/12日↓117亿以来的单日缩福的最大量,在本周一~周二见波段最低点的机率就很高了。
以上一系列的参考数据,当天融资增、减的金额,几乎都是波段的最大量,代表波段:“买力、卖力的耗竭”,因此很快就出现见顶、或见底的走势了。这个数据的参考性,应该比绝大多数的指标要好用、而且是有“预测性”的工具,只是多数人不知如何使用而已。