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“12.9”大类资产屠杀记
(2014-12-09 22:55:32)
标签：
杂谈 |
艾经纬/文
昨晚：妈妈，天台上都是商品交易员；
上午：妈妈，天台上都是债券交易员；
中午：妈妈，天台上都是外汇交易员；
上述戏谑某种意义上又是真实的一幕，12月8日晚到12月9日，金融市场堪称遭遇大屠杀，大类资产几乎无一幸免。
12月8日晚，原油价格继续下跌至五年新低。美原油一度下跌至62.78美元/桶，创下2009年以来新低。
12月8日下午，中登公司发布了《关于加强企业债券回购风险管理相关措施的通知》，给债券市场带来了极大的震动，这意味着合格抵押品规模的减少。
本次暂停新增融资功能的券种规模超1.25万亿，占交易所企业债余额比例超过60%，将导致相关企业债的估值由于融资功能的丧失上升100bp以上。由于债基赎回等将带来被动去杠杆，即多杀多如是循环。
12月9日上午，国债TF1503在连跌5日之后，加上8日大利空，大幅低开。连日来国债大跌，原以为降息能推涨国债，不料降息一日利好出尽，央行可谓极其尴尬。不过，也有意思的是，国债低开高走，竟然收阳。看来所谓利空出尽吧。
海关总署8日发布数据显示，11月出口同比增长下降7个百分点，由上月11.6%下降至4.7%，进口增速同比大幅回落近10个百分点，由前月4.7%下降至-6.7%。
12月9日中午，人民币骤然贬值341个基点，而当日央行给出的中间价却是升值且创新高的。其实8日人民币也已贬值200多个基点。中间价升而即期贬，央行故意逆之，只为表明态度，逆水拖舟而已。
可以说，2月以来，人民币应该处在贬值周期中了，幅度以及方式市场尚争议很大。
债市黑天鹅、人民币再急贬，股市不躺枪也难。
基本面上，债市旁袭，汇市打击；技术面上，12月5日股市高开来看，急躁之貌毕露无遗，留下一根黄包车夫线又显危险迹象，而12月8日和9日的低开再次说明调整很快将来临，只是群众的热情一次次将指数顽强地攻上去；资金面上，今日机构和大户卖出甚多，只有散户勇猛在接盘。
这不，中午有年轻同事咨询如何买股票，下午又有行政的同事前来咨询其2007年高点买进去的4只股票，晚上又有文化条线的同事咨询买什么基金靠谱。总之，新股民属于初生牛犊不怕虎，追涨丝毫不畏惧，想来一日浮亏超10%的不少吧。
随手一记，12月9日可谓资产市场大屠杀，这是个典型的交易日。日后回首，也许意义会更多。
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