央行正试点发行的数字货币称为“DC/EP”(digital currency数字账币；electronic payment电子支付)。数字账币具有清算结算功能，电子支付摆脱了对现金的依赖。

央行发行的数字货币是法币，具有法偿性，并采取双层运营体系，M0替代、可匿名，即发行过程先把数字货币兑换给银行或者是其他运营机构，再由这些机构兑换给公众。

央行数字货币不计付利息，可用于小额、零售、高频的业务场景，因此已经习惯于使用支付宝之余额宝理财功能的客户可能不喜欢或仍然滞留于支付宝体系中，以获得比活期高的相应收益；央行数字货币使用时要遵守现行的所有关于现钞管理规定，相关涉嫌违规违法者可能避而远之，不敢使用央行数字货币。

数字货币具有法偿性，因此具备货币作为一般等价物的全部权力：发行权、储备权、支付权、清算权、结算权等权力。从目前披露的信息看，作为国家法定一般等价物之价值特征的数字支付工具，DC/EP仅对货币流通领域的M0替代(纸钞和硬币)，不是对M1(M0+活期存款)、M2(M1+定期存款)的替代，因此为拥有十几亿客户市场的第三方支付系统留下了支付手段的权力空间。央行数字货币仅替代流通中的M0，支付宝、微信支付宝第三方支付系统等仍然保有商业银行M1和M2级别的数字化支付权，第三方支付系统虽不具有M0级别货币发行的法律效力，更不可能取代M0，但拆分了央行发行货币中的支付权和储备权，对公众或许仍然存在商业风险。

因为，支付宝、微信支付使用人民币支付，所有的交易都是在商业银行里转账，商业银行运行具有破产风险，第三方支付体系也不排除破产的可能性，因此对十几亿使用者存在潜在风险，亿万用户资产的安全得不到法偿保障。同时，按现有的央行数字货币定义，其推出后，只是换成了数字人民币M0，流通渠道和支付场景没有变化，已经习惯使用的微信、支付宝等电子钱包的公众，试行中的央行数字货币或对公众吸引力还不够。如何提升平央行数字货币的吸引力，特别是提升央行数字货币权力中的支付权、储备权，防范第三方支付对公众存在的潜在风险，试行中的央行货币数字似乎晢时还没有答案，期待央行地数字货币封闭测试后进一步完善之。

无论如何，央行货币数字货币或有重大作用：

一是从国际视角看，央行货币数字为人民币顺利国际化奠定基础，防止某国长臂管理对人民币资产的安全威胁，对外利于国家金融安全。

二是从国内视角看，央行货币数字满足百姓的便携匿名等要求，又合乎央行三反(反洗钱、反恐怖融资、反逃税)要求。央行数字货币实现成本低、便携、匿名等要求，相比第三方支付匿名性更强，但相较于传统纸币的防追踪优势，数字货币的使用仍至少需要依托手机号码等个人信息，可以对反洗钱起到一定作用，对内利于国家金融安全。

三是从商业银行视角看，商业银行重新夺回或拓展支付功能空间，利于国内金融体系中支付体系生态功能完善，同时提高货币投放效率，提高商业银行的效益。