加载中…【原创】煤炭供应链金融怎么搞？
(2015-12-13 16:05:02)
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煤炭供应链金融供应链金融 |
分类： 工作 |
供应链金融这些年很火，煤炭行业这些年又陷入困境，于是各路人马纷纷来煤炭国企来忽悠骗钱，让搞供应链金融，说是能挣大钱。但是很多人又说不清楚啥是供应链金融，于是本人抽时间研究了下两者，大致研究结果如下。
一、供应链金融是啥？
电厂从不预付货款，所以如果和电厂销售，应收账款的就得利用供应链金融的方式来盘活，即银行把钱借给核心企业。分2种情况， 如销售已经完成，但尚未收妥货款，则适用产品为保理或应收账款质押融资；如融资目的是为了完成订单生产，则为订单融资，担保方式为未来应收账款质押，实质是信用融资。如果是第一种情况，应收类产品风险小，因为不涉及商品本身，只是应收账款。第二种情况风险更大，因为涉及未来结算时的亏吨亏卡的扣减，还涉及商品价格的变动风险，尤其是煤炭价格还处于持续下滑的时候，未来应收账款会打很大的折扣。
大型煤炭集团现在为了销售，提出很多优惠，买的越多，打折就越多，如果能够包销买断一个煤矿的产能，优惠更大，当然，这些需要预付款。预付款得 利用供应链金融的方式来盘活，即银行把钱借给下游的渠道商（一般是贸易商）。同样包含两种主要业务模式：银行给煤炭购买方（一般是贸易公司）融资，预付采购款项给煤炭生产企业，生产企业发货给银行指定的物流监管企业，然后物流监管企业按照银行指令逐步放货给借款的购货方，此即为所谓的未来货权融资或者先款后货融资。还有第二种模式，煤炭生产方不再发货给银行指定的物流监管企业，而是本身承担了监管职能，按照银行指令逐步放货给借款的购买方，此即所谓的保兑仓业务模式。
如果银行放款给洗储煤场，主要分为现货融资和仓单融资两大类。这个的风险是货物的真正监管和货物价值的下降。
1）基于供应链。首先要基于供应链，也就是基于供应链上这些企业间的贸易行为，不然直接叫金融就行，不用再前面加供应链三个字。
2）核心企业参与。既然是供应链，就得有核心企业参与，当好带头大哥，不管是当信用担保，还是当渠道监管，还是当整合者，反正得有核心企业参与。
3）盘活流动资产。供应链金融盘活的就是企业的流动资产，3块内容，应收账款，存货，预付账款。不过，这些风险也不小。应收账款根本无法确认这笔应收账款对应的现金流。大宗商品存货的第三方监管更是形同虚设，既无法保障质押商品的品质和数量，还难以防止重复质押和诉讼纠纷。
4）资金流封闭。基于供应链，又有核心企业参与，为了控制风险，就可以实现对资金流的全程封闭管理。资金流封闭注重经销商结算资金尤其是融资项下结算资金的回流监控，是否与其销售情况匹配是重要标志
二、如何和煤炭行业结合？
1）客户为电厂
2）供应商为大型煤炭集团
预付类产品的风险大，银行既要承担商品的市场价格波动风险，又要承担商品售出后购货方不还钱的风险。
3）洗储煤场
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