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【热点解读】

电解铝大幅去产能：供过于求正逆转 清理整顿预计10月完成

据企业自查和省内核查情况，责令山东魏桥创业集团和信发集团7月底前关停违规电解铝产能321万吨。除山东外，新疆、内蒙古、福建等电解铝产能较大的省区此前在关停违规产能方面也已有动作。截至2017年7月，全国电解铝运行产能为3836万吨，山东则是国内最大电解铝生产省份，此次关停的违规产能将近全国的十分之一。

点评：受国内供给侧的展开，国际国内的期铝价格出现大幅上涨，无疑会继续刺激铝产业链相关个股的上涨，中国铝业涨幅接近翻倍，生产铝锭的上游行业明显强于铝材制品行业，对于炒作来讲，下游铝材公司或有补涨的可能，可以关注闵发铝业，常铝股份，而中国铝业，云铝股份，也将进入亢奋环节，提防主力资金提前撤离的可能。涨价因素不可控，切勿追高入场，宁可错过。

 川投能源半年报业绩下滑 证金、长江电力逆势增持  

统计显示，截至6月末，证金公司持有川投能源近1.82亿股，持股比例从今年3月末的2.18%增加至4.13%，加仓幅度接近90%；而长江电力所持川投能源的数量为7440余万股，持股比例已从今年3月末的0.46%提升至1.69%，加仓幅度高达271%。

点评：半年报业绩并不理想，估值也达到17倍PE水平，这是近几年来的高位水平，后面好的预期是上网电价有望随火电价格上调而上调，从而增加收入，近两年装机规模并不会有大的增长，利润的增长还得指望电价上行。由于水电的盈利模式较为稳定，市场给稳定的资金估值在15到20PE区间，目前来看也是合理的水平，并未低估。不过从国家队及长电的增持力度来看，无疑是看好未来公司的盈利前景的，总体来评判，水电股持有一成仓，作为防守仓位问题，个人觉得问题不会太大。

【大盘分析】

    消息面，仍是各地的环保监控声，供给侧改革深化战，仍给予大宗商品煤炭有色等品种涨价空间，不过他们的涨幅在两个月时间就接近翻倍，无疑需要时间整理来消化浮筹，对于供给侧板块，未来的利润稳定性会偏强，前两个月，笔者就提出了煤炭钢铁有色的估值体系有望朝传统的公用事业股靠拢，合理估值15PE有望，从这点来看，他们都还是有上升空间的，但这需要几年时间来完成，不可能一促而就，抱着短期炒作想法参与进来，怕是要忍受长期的震荡折磨，因此仓位控制要根据自己的成本来定，若有成本优势，不妨持仓不动，若新入场者，仓位控制在5%以下为宜。周期股轮动仍会持续，咱记住一点，亢奋大涨时减仓，则无大错！

     近日，南方A50基金受到外资净申购近10亿元，仍看好蓝筹的估值优势，这一点也要引起我们重视，看多势力再增一方；昨天也提到了个人后市仍看好的几个板块，银行，电力，环保板块，这是个人认为还算估值合理偏低的地方，其他板块若要讲短期安全边际，无疑是较小的。当然像保险券商，周期股，咱有成本优势的，仍可以持有着，越涨越抛的策略对待就好。题材方面，随着行情好转，重组股仍有较好的市场空间，研究过后，适当配置少量，也是可以的。昨日畜牧业大涨，受猪价提升影响所致，不过其周期太难把握，加上饲养行业门槛并不会太好，不是较理想的投资标的，好的投资时机或是全行业大多公司亏损之时，到时咱才好关注。

     今日操作建议：上证指数支撑位上移到3255点，伴随着成交量的上行，其破3300点的可能怀也越来越大，市场没有利空因素出现时，主观继续看盘升格局；创业板昨日大涨，站稳了1730点，有温氏企业的功劳，趋势转强后，别的题材板块也会兴起，总体看创业板风险不会太大，个股上也可等大涨后再行减仓决策。对于短期板块，咱不好预测，长远配置好了，需要的就是静心等待！春耕细作，秋来收获！

一，坚定价值投资为主，选择低估的金融，电力，汽车，消费，环保个股进行中长期操作为主，单个板块持仓不宜超过三成仓，同时结合打新策略来实现年化10%以上的稳定收益，股息加打新收益为主。

二，笔者较为看好银行保险券商的长期投资机会，三行业中代表如平安银行，中国平安，中信证券等值得关注。

三，市场中的一些稳定获利性机会，如合并重组套利，封闭式基金，债券，定增折价基金，对于资产量大的朋友较为适用。以上投资方法可供参考，相关个股文章中不便提及，不妨多关注个人直播，会有所提示。本内容为原创内容，未经授权请勿他用！