美的集团股份有限公司拟向无锡小天鹅股份有限公司（以下简称 “小天鹅”）全体流通股股东发出部分收购要约（以下简称“本次要约收购”），现发布提示性公告如下：

一、本次要约收购的目的
    为进一步提升本公司和小天鹅之间的业务协同效应，增强公司洗衣机产业的核心竞争能力，本公司计划联同本公司全资控制的境外公司 TITONI INVESTMENTS DEVELOPMENT LTD. 对小天鹅 A股及 B股股票实施部分要约收购，以进一步增强本公司对小天鹅的控制权。本次要约收购不以终止小天鹅股票的上市地位为目的。

二、本次要约收购的股份的相关情况
本次要约收购小天鹅股份的具体情况如下：
股份类别 ： 流通 A股及流通B股

要约价格 ： 本次要约收购将在要约收购报告书摘要公告前30 个交易日的 A、B股每日加权平均价格的算术平均值基础上，给予 A、B股各 15%的溢价进行收购，具体要约价格如下：A股要约收购价格为 10.75元/股，B 股要约收购 价格为10.43 港币/股。

要约收购股份数量占总股本比例：126,497,553股 20%

    要约期满后，若预受要约股份的数量少于或等于预定收购数量 126,497,553股，本公司及其一致行动人将按照收购要约约定的条件购买被股东预受的股份；预受要约股份的数量超过预定收购数量时，本公司及其一致行动人将按照同等比例收购预受要约的股份。
    本公司及其一致行动人从每个预受要约的股东处购买的股份不足一股的余股的处理将按照中国结算深圳分公司有关业务规则中零碎股处理方法处理。
    要约期满后，本公司将作为收购小天鹅 A 股的履约主体，按照要约条件对预受要约的小天鹅 A股股份履行收购要约；TITONI 将作为收购小天鹅 B股的履约主体，按照要约条件对预受要约的小天鹅 B 股股份履行收购要约。

三、本次要约收购的有效期限
    本次要约收购期限共计 30 个自然日（除非本公司向中国证监会申请延期并获得批准），即经中国证监会审核无异议的要约收购报告书全文公告之日起 30个自然日。其中，在要约收购期限届满前 3 个交易日内，预受股东不得撤回其对要约的接受。以上仅为本次要约收购的部分内容，详细情况请投资者仔细阅读小天鹅同日发布的《无锡小天鹅股份有限公司要约收购报告书摘要》。公司特别提醒，本次
    要约收购有关文件尚须报中国证监会审核，本次收购要约尚未生效，具有不确定性，敬请广大投资者注意投资风险。
http://www.cninfo.com.cn/finalpage/2014-06-07/64112033.PDF

美的集团持股2.22亿股，TITONI持股0.30亿股，占总股本6.32亿股40%，本次收购总股本20%，占剩余股份的33%。 分红0.3元每股，除息后要约价变为10.45元。

操作策略：

1、假定在要约收购前或收购时，以9.5元价格购入，要约后剩余股份以8.9元价格抛出，在购买一股可要约0.41股的条件下，购买操作将不会发生亏损。当前假定条件已经较为保守，实际情况将会好于当前判断。

2、持有两个月左右，获利4%为操作目标。

3、在要约收购结束前，如获利远超4%，可以进行减仓或清仓操作，以此节约时间成本。

风险提示：

1、如剩余股份100%行权的话，那持有一股仅可要约0.33股，则存在要约数量较少的风险，从而在假定条件下会发生亏损；

2、要约后余下股份股价持续下跌，如小天鹅持续下跌到8.9元以下，存在亏损风险。