季恭近期忙不暇顾，没有时间写博客，愧对各位博友，谨此致歉！仓促之中，急成本文，仅供参考。

一、国庆节后为何热点突然切换？

1、今天清晨2点才公布的“美联储”（9月21日）会议纪要”清楚表明，美国为了嫁祸于人、走出深渊，义无反顾地决定开足马力、大印美元。当日美元指数从81.5破位大跌，最低跌至76.92，13个交易日下跌5.6%。外汇市场这种少有的短期暴跌，从而引发：（1）国际黄金、石油、有色、农产品等期货大幅飙升（因均以美元计价、与美元走势正好相反）；（2）其它货币大幅升值，各国纷纷自卫，其中日本在罕见直接入市干预不见效果后，日本央行10月5日宣布降息以阻止日元继续升值。

2、美国众议院9月29日通过相关法案，史无前例地围剿人民币；并企图形成全球高压，迫使人民币短期大幅升值。从而导致国际热钱通过各种渠道流入中国。

3、9月30日有关部委出台房地产“二次调控”政策，直接把国内投资房地产的资金、国内外投机资金堵在楼市之外，导致这三类资金蜂拥入市，使得节后上证连续放量大涨。

迟至今天清晨2点才公布的“美联储（9月21日）会议纪要”，已经发出了全球货币战争的“信号弹”。由于美国握有世界储备货币——美元的发行权，这场战争的直接结果，就是美元的大幅贬值、资源品的大幅上涨、人民币的大幅升值，所以国庆节后市场热点切换、出现今年第一次抢筹货币战争的直接受益群体——有色、煤炭板块。

二、近期走势研判

1、目前美国深陷历史第二次严重经济危机之中，如果是鹰派政府，其摆脱危机最有效的办法就是发动战争；但目前的鸽派政府，也不会坐以待毙。由于美国拥有独一无二的政治、经济、军事霸主地位，通过货币战争，可以一方面达到刺激出口、增加就业目的，另一方面可以减少外债、嫁祸于人。所以，即使11月2日中期选举结束，在没有摆脱经济危机前，美国不会鸣金收兵。

2、由于货币战争导致的热钱流入，房地产二次调控尽管行政色彩更浓，但特殊时期必不可少；美国要求人民币升值40%以上，中国断然不会接受。

上述两点，加上公募基金今年亏损累累、需要“吃饭行情”，决定了大盘近期走势，至少在二十国集团首尔峰会11月12日结束前，A股仍将延续国庆节后的走势，上证在3000点以前，很可能难有深幅回调，盘中的震荡可能代替技术调整。一旦上证有效突破3000点，至少可见3300点。

三、近期操作策略

总体策略：近期需要改变以前基金重仓股不碰、大盘股不碰的操作策略，重点关注受益于货币战争和新型战略产业的二线蓝筹股。

1、抓住领涨板块。

显然，此次领涨的有色、煤炭板块，行情远未结束，每次回调都是吸纳良机。

历史上每次美元大跌，有色股票必有牛市；而这次的稀有金属个股，还直接受益于新型战略产业，上涨空间更大。

煤炭除了受益于美元下跌、石油上涨外，今年的“千年寒冬”必将刺激煤价大幅上涨。

关注个股：601899紫金矿业，000060中金岭南，000630铜陵有色，000807云铝股份等，回调均可买入。而600456宝钛股份，作为主要应用于军工、航天领域的全国钛龙头，前期相对滞涨，今天刚刚突破上轨压力，上涨空间打开。

2、关注金融、地产。

金融、地产板块近期持续资金流入，不仅因为绩优、超跌，而且明星受益于人民币升值。一旦相关利空出尽，可以果断介入。

关注个股：000002万科，600048保利地产，002244滨江集团。而正在大力收购煤炭资源的000573粤宏远，还兼具煤炭题材。

3、关注新型战略产业。

即将召开的中央全会及随后将陆续发布的行业规划，必将出台众多扶持新型战略产业发展的优惠政策。由于市场热点的急促切换，该板块短线涨幅受限。但一旦优质个股调整到位，必将再次启动。

关注个股：（1）长期滞涨的601677中国南车、601299中国北车及核电设备龙头601727上海电气。（2）000762西藏矿业、000541佛山照明、600773西藏城投。