要理解美联储加息、美国商业银行破产，需要理解经济体系如何运行，经济学是以人为价值起源、人的行为创造价值。最新的货币银行理论认为，银行的业务是买卖业务，不是借贷业务，市面上所说的“贷款”创造“存款”、“存款”创造“贷款”实际是银行的卖出、买入行为，只有从买卖的角度去认识银行的运作，才能理解现代银行是通过买入创造货币，通过卖出创造债权，银行卖出创造债权被误认为是“贷款”。

“加息”是银行涨价。什么时候涨价？经济繁荣的时候、生意好的时候涨价。什么时候降价？经济衰退的时候、生意不好的时候降价。从买卖的角度来理解银行业务，银行在经济繁荣的时候涨价（加息），在经济衰退的时候降价（降息）。我们再对照现实世界，“加息”的经济体经济繁荣，“降息”的经济体经济衰退。

下面用最新的货币、银行理论分析一下美国银行破产、倒闭的问题。现代货币是银行债务，银行包括中央银行和商业银行，银行债务包括中央银行债务和商业银行债务。中央银行债务货币可以是凭证债务货币-纸币，也可以是记账债务货币，商业银行债务货币只有记账债务货币，没有凭证债务货币。

商业银行债务货币具有两重性。商业银行债务对企业、家庭而言是银行债务货币，充当银行债务货币的商业银行债务不会到期、不需要冲销。商业银行的债务货币对其他商业银行而言，不再是银行债务货币，而是商业银行之间的债务，商业银行之间的债务不再是货币、会到期、需要冲销。

商业银行债务货币的两重性是商业银行破产、倒闭的根本原因。比如存户将硅谷银行或者第一共和银行的存款交换为美联储的凭证式债务货币，这时存户借记现金或者纸币，贷记硅谷银行或者第一共和银行的存款，硅谷银行或者第一共和银行只能借记吸收存款，贷记现金。如果现金不足，借记现金，贷记存放中央银行款项-存款准备金。当硅谷银行或者第一共和银行的存款准备金-美联储债务货币用完了时，如果美联储不救的话，就只能破产、倒闭了。存户将第一共和银行的存款换为摩根大通银行的存款时，存户借记摩根大通银行存款，贷记第一共和银行存款，摩根大通借记第一共和银行往来，贷记吸收存款，第一共和银行借记吸收存款，贷记与摩根大通银行往来。如果第一共和银行没有存款准备金或者足够的债券等资产时，第一共和银行就会倒闭、破产。银行债务货币的两重性是商业银行倒闭、破产的根本原因。

最后讲讲美国在实现经济转型。美国现在实行的经济运行模式是买卖、借贷、交换、生产、消费经济运行模式，美国在将这种经济运行模式转型为买卖、生产、消费经济运行模式。经济转型是美国商业银行倒闭的原因，随着转型的深入，美国所有的商业银行都会破产、倒闭，证据如下。

2007年12月，美国银行买入创造货币M2为7.5万亿美元，其中美联储创造的货币为0.83万亿美元。2007年12月，美联储创造的货币占总货币11%，美国商业银行创造的货币占总货币89%。2023年3月，美国银行买入创造货币M2为21万亿美元，其中美联储创造的货币为8.5万亿美元。2023年3月，美联储创造的货币占总货币40%，美国商业银行创造的货币占总货币60%。美国商业银行创造货币占比下降了29%，这个下降29%是美国商业银行破产、倒闭的根本原因。随着美联储创造货币占比不断上升，美国破产、倒闭的商业银行会越来越多。

在《预测：银行将在10年内退出历史舞台》里，我预测银行在10年之内将会消失。银行消失的第一步是商业银行倒闭，第二步是中央银行退出历史舞台，现在美国银行走在第一步阶段，商业银行倒闭阶段。

一些人把美国银行破产的原因归为美国利率上涨、债券价格下跌，这是不符合事实的。债券的面值是不会变的，作为债务货币的银行债务不会到期也不需要冲销，债券价格下跌怎么可能导致银行破产、倒闭？正是因为美联储创造货币占比上升到40%，才导致商业银行的债务货币由不会到期变成会到期、由不需要冲销变成需要冲销，这才是美国商业银行倒闭的根本原因。