一、单项选择题（每题1分，共30分） 

题目1金融投资与实物投资的主要区别在于（D ）。

A. 金融投资的收益比实物投资的收益高

B. 实物投资需要的资本比金融投资的多

C. 金融投资的风险比实物投资更高

D. 实物投资能直接创造社会物质财富，而金融投资则不能

 

题目2金融期权的最显著的特点在于（ ）。  交易对象是权利

 

题目3金融互换实际上是（A ）的交换。

A. 现金流B. 权利C. 合同D. 实物

 

题目4（C ）在其存续期内基金份额不能追加或赎回。

A. 契约型基金B. 公司型基金C. 封闭式基金D. 开放式基金

 

题目5债券的价值为（B ）之和。

A. 息票利息和面值的现值B. 息票利息的现值和面值C. 息票利息和面值D. 息票利息的现值和面值的现值

 

题目6某面值为1000元的债券，期限为10年，票面利率是8%，售价为800元，则该债券的当期收益率为（A ）。

A. 10%B. 8%C. 6.4%D. 12.5%

 

题目7某10年期、年息票收入为50元的债券，以1000元购入，它的到期收益率是11%。如果一年后债券的价格上升到1080元，本年持有收益率是（D ）。

A. 7%B. 8%C. 10% D. 13%

题目8在债券发行人信用状况稳定和不考虑时间变化的情况下，市场利率的变化导致债券价格的（C ）。A. 同向变化B. 不确定变化C. 反向变化D. 不变

 

题目9随着市场利率的上升，债券的预期现金流量的现值将（B ），因而债券的价格也随之（B ）。A. 上升；下降B. 下降；下降C. 上升；上升D. 下降；上升

 

题目10久期与债券剩余时间成（ ），与市场利率、债券票面利率呈（　C　）。

A. 反比；反比B. 反比；正比C. 正比；反比D. 正比；正比

 

题目11零息债券的修正久期( B)其剩余到期时间。

A. 等于B. 小于C. 大于D. 不确定

 

题目12以下不属于固定收入投资的有（C ）。

A. 债券B. 银行存款C. 普通股投资D. 优先股投资

 

题目13以下不属于影响可转换债券价格的因素有（D ）。

A. 利率B. 股票价格的波动性C. 股票价格D. 市场风险

 

题目14我国目前对A股市场实行（D ）交割制度。A. T+2B. T+0C. 即时D. T+1

 

题目15某公司股票每年分红2元，当前投资股票的必要收益率为10%，该股票的理论价值为（　B　）。

A. 0.2 B. 20 C. 25 D. 2.2

 

题目16假设A国货币对B国货币的名义汇率为6.4295，A国当期的物价指数为105%，B国当期的物价指数为101%，则该期A国货币对B国货币的实际汇率为（A）。

A. 6.6841B.   6.4938  C. 6.1846  D. 6.7510

 

题目17期权交易最大的特质是投资者在缴纳了期权费之后，就获得了交易（C ）。

A. 权利和义务B. 收益C. 权利D. 义务

 

题目18下图表示（A   ）。

A. 买入看涨期权B. 买入看跌期权C. 卖出看涨期权D. 卖出看涨期权

 

题目19标的资产价格越高，协议价格越低，看涨期权的价格就越（　A　）。

A. 高B. 不变C. 不确定D. 低

 

题目20在任何情况下，看涨期权的价格都不会超过（B ）。

A. 市场价格B. 标的资产价格C. 期权费D. 协议价格

 

题目21当证券持有期收益率（ D），表示证券投资没有损益。

A. 大于0  B. 小于0  C. 等于1  D. 等于0

 

题目22通常采用( C)来衡量证券投资风险。

A. 投资组合概率B. β值C. 证券投资收益率的标准差D. 期望收益率

 

题目23以下不属于股票的收益来源的是（ D）。

A. 资本利得B. 股息C. 红利D. 发行股票的收入

 

题目24当相关系数等于1时，两种证券之间的风险存在（D ）关系。

A. 完全负相关B. 相互独立C. 互补D. 完全正相关

 

题目25债权人的求偿次序与普通股股东相比，是（B ）与普通股股东。

A. 晚于B. 早于C. 不确定D. 同时

 

题目26金融债券的信用风险要比公司债券（ D）。

A. 一样B. 不确定C. 高D. 低

 

题目27（ A）的发行和交易均为无纸化，效率高、成本低、交易安全。

A. 记账式债券B. 实物债券C. 金融债券D. 凭证式债券

 

题目28（D ）是外汇市场上最常见、最普遍的交易方式。

A. 套汇交易B. 掉期C. 互换D. 即期外汇交易

 

题目29金融期货合约中的期货价格是（ D）。

A.      卖方制定B. 买方制定C. 市场价格D. 合约规定

 

题目30金融期货合约的（ C）不是标准化的。

A. 交易规模B. 交割地点C. 交易价格D. 交割日期

  

二、多项选择题（每题2分，共48分） 

题目31以下属于长期投资的有（ABCD）。

A. 3年期国库券B. 5年定期存款C. 股票D. 1年以上封闭式基金

 

题目32金融期货按照标的物的不同，可以分为（ABD）。

A. 外汇期货B. 股票价格指数期货C. 黄金期货D. 利率期货

 

题目33基金按照组织形式和法律地位不同可以分为（AB）。

A. 公司型基金B. 契约型基金C. 开放式基金D. 封闭式基金

 

题目34作为银行的银行，是指中央银行能够（ABD）。

A. 集中存款准备金B. 组织全国清算C. 发行货币D. 充当最后贷款人

 

题目35影响股票价格的内部因素有（ABCD ）。

A. 公司预期盈利水平B. 股票分割C. 资产价值的变动D. 公司每股净资产

 

题目36基金投资要注意（ACD）统一。

A. 流动性B. 收益性C. 分散性D. 安全性

 

题目37外汇的特性有(ABC)。

A. 可偿性B. 流动性C. 可兑换性D. 外币性

 

题目38期货合约与远期合约的不同之处在于（CD）。

A. 期货合约不是标准化合约B. 期货合约不用在期货交易所进行

C. 期货合约是标准化合约D. 期货合约必须在期货交易所交易

 

题目39期权价值由（AB）组成。

A. 时间价值B. 内在价值C. 期权价格D. 市场价格

 

题目40黄金交易市场的功能有（ABCDE）。

A. 价格发现功能B. 货币政策调节功能C. 风险规避功能D. 投融资功能E. 交易功能

 

题目41股票的特征有（ABCDE）。

A. 流动性B. 永久性C. 参与性D. 收益性E. 风险性

 

题目42黄金期货交易的优点有（ABCD）。

A. 品质保证B. 套期保值C. 流动性D. 杠杆效应

 

题目43即期外汇交易有（　　）。

A. T+1交割B. T+3交割C. T+0交割D. T+2交割

 

题目44影响股票价格的外部因素有（ABC）。

A.      投机因素B. 宏观经济因素C. 行业因素D.市场因素

 

题目45以下属于含权债券的为（全选）。

A. 可赎回债券B. 可转换债券C. 可售回债券D. 零息债券

 

题目46在估值日的基金资产价值应为（　ABCD　）之和。

A. 银行存款B. 所持证券市值C. 应收利息收入D. 现金

 

题目47市场有效性分为（ABC）。

A. 弱有效B. 半强有效C. 强有效D. 半弱有效

 

题目48普通股股东享有的权利有（ABCD）。

A. 认股优先权B. 公司经营参与权C. 盈利分配权D. 剩余资产分配权

 

题目49优先股与普通股股东权利的不同之处在于（ABD）。

A. 有临时投票权B. 股息固定C. 没有投票权D. 优先享受剩余索取权

 

题目50债券的特点有（BCDE）。

A. 参与性B. 收益性C. 风险性D. 偿还性E. 流动性

 

题目51债券的收益来源有（BD）。

A.      其他B. 转让的价差收益C. 发行价格和票面价值的差额D. 利息收入

 

题目52根据筹资主体不同，债券可分为（ABC）。

A. 公司债券B. 金融债券C. 政府债券D. 国际债券

 

题目53衍生金融工具的特征有（BCDE）。

A. 高收益性B. 高杠杆性C. 高风险性D. 零和博弈E. 低成本性

 

题目54常见的金融远期合约有（ACD）。

A. 远期股票合约B. 远期债券合约C. 远期利率协议D. 远期外汇合约

 

三、判断题（只需判断正误，每题1分，共20分） 

题目55股票一经发行，购买股票的投资者即成为公司的股东。（对）

 

题目56到期收益率不仅考虑到当前的利息收入，而且考虑到将债券一直持有到期后投资者实现的资本损益。（对）

 

题目57在市场利率变动较大的情况下，利率下降导致的债券价格上涨幅度大于市场利率同等程度的上升导致的债券价格下降的幅度。（对）

 

题目58可转换债券具有双重性质，既具有普通债券的特性，又具有股票的特性。（错）

 

题目59股票市场与债券市场的行情一般呈现同向关系。（对）

 

题目60当国家实行扩张性货币政策时，市场流动性增加，股票价格上涨，反之，股票价格下跌。（对）

 

题目61若外币供过于求，外汇汇率下降，相对来说，本币升值；反之，本币贬值。（对）

 

题目62在开放的市场经济环境下，本国利率水平上升，国际利差相对扩大，进而出现资本账户的顺差，引致本币汇率上升。（对）

 

题目63升水表示远期汇率比即期汇率高，贴水表示远期汇率比即期汇率低。（对）

 

题目64美式期权允许购买者在期权到期前的任何时间执行期权。（对）

 

题目65看涨期权在股价下跌时，其损失是有限的。（对）

 

题目66一般来说，流动性差、安全性低、风险大的债券收益率较低。（错）

 

题目67无论何种看跌期权，其价格的上限为协议价格本身。（对）

 

题目68债权人既没有投票权，也没有对重大决策的发言权。（错）

 

题目69衍生金融工具的交易实际上是风险的再分配，它不会创造财富。（对）

 

题目70远期外汇合约交易双方在签订合约时，就确定好将来进行交割的远期汇率，到时不论汇价如何变化，都应按此汇率交割。（对）

 

题目71金融期货合约均在交易所进行，交易双方不直接联系。（对）

 

题目72股票价格指数期货与其他标的物期货最大的区别在于没有实物交割。（对）

 

题目73欧式期权允许买者在期权到期日之前的任何时间执行期权，而美式期权的买者只能在期权到期日执行期权。（错）

 

J题目74货币互换既涉及利息支付的交换，又涉及本金的交换。（对）