股票技术指标（公式）& 量化交易系统

研发成果说明

2011-9-11

侯天诚

 

 

前言：

 

在各种股票的技术分析流派横行的今天，要做到逐个确认各种分析方法的正确性与准确性是极其困难的。不论是推崇趋势交易的“亚当理论”派、推崇转折的“相反操作”派、江恩的时空结合理论、缠论、波浪分析等的各种流派，还是如乖离布林等的这类已经成型的技术指标，每一个都或多或少有明显的缺陷或瑕疵。如此，投资者对新型分析方法的渴求便愈发加深。于是，重新从头开始研究影响股票的走势根本原因和决定性原因便成为了目前迫在眉睫的重要工作。在这样的环境下，我的研发工作开始了。

 

 

 

零、基本说明：

 

目前，本人的各指标均建立在券商的行情软件之上。这是为了方便使用者在进行操作时可以方便的查看各项指标与即时行情数据，也方便了我调用股票的走势数据。

 

大部分提供的指标，均完成了从选股、买入到卖出的一条龙自动化交易系统。

将我提供的技术指标文件，导入到兼容的通达信股票行情软件中，可以获得我所叙述的指标、选股系统和专家交易指示系统。

如需选股，可以采用通达信行情软件的选股器功能，从设定的范围（默认为上证A股及深证A股）中，每日自动地挑选出符合技术特征的数支股票。
    也可以在在软件选项中开启专家指示功能，将技术分析得出的买卖信号标示于K线图上，使操作一目了然。

 

 

首先，本人对股票公式有自己的一套分类方法，使我的公式可以在相对互不冲突的前提下进行开发。类别有以下几种：

1、时空价格型。这种指标主要是回溯历史并找到与目前走势特征相符的时段，以其距离现在的时间作为依据，进行对比和分析

 

2、价格均线型。这种指标主要由价格行情数据的K均线构成，并以各均线的交叉和走向确定趋势。

                       

3、成交量强弱（市场人气意愿）型。这种指标主要是以成交量为基础，部分结合趋势特征，分析市场的做多或做空意愿的强弱，由于成交量的不可操控性，这类指标通常拥有较好的抗干扰性。

 

4、量价统合型。这种指标结合了价格和成交量的波动，对它们之间的关联性和一致性进行分析并体现出不易被操纵的“原始趋势”。

 

5、拟合型。这种指标主要是将K线走势与某种标准函数模型进行拟合，依据该模型的周期性变化的规律，达到预测的效果。

                       

6、形态特征型。这种指标主要是依据我对一些股票的分析，研究出的一些起涨或始落的标准走势从而判别K线未来的走势。

                       

7、高低位搜寻型。这种指标主要是对目前的股票价格进行回溯，考查目前价位在历史走势中的位置高低而形成的，是一种非常简单而有效的指标方法。

                       

8、统计型。这种指标主要是统计特定周期内的某些特征走势出现的次数，达到预判的效果。

 

9、间隔统计型。这种指标是以某函数与前N个周期的同函数值的差异进行分析，与天生的滞后性同时带来的是对长期趋势判断的准确性。

 

10、趋势转折研判型（辅助判断）。这种指标的上下波动与价格走势并没有一致性，但是该种指标的转折点很有可能是价格趋势的转折点或者下一波行情的起始点。

 

    另外，根据研发代号的字母数量的不同，基本可以区分出第一代指标（两位，如AA），第二代指标（三位，如PPP），第三代指标（四位，如KSDN。除ASAS，其为第一代指标）。

 

接下来切入正题，开始研究成果的说明。分类别进行说明。

 

 

 

一、时空价格型

 

1、研发代号：KSDN（重点）

该指标是目前这一研究阶段中，最重要的成果之一。利用一段时间内的高低值，以及高低值至目前的距离，得出目前的合理买入价，卖出价，并提示目前超涨超跌的具体情况。同时由于指标的特性，特别是在高（低）位发生转折的话，立刻就能被该指标捕捉到，并非常直观地以大幅度下降（上升）提醒投资者买卖的时机。

 

2、研发代号：LKI

该指标是由不同周期的线性回归斜率预测值构成，通过对多重线性趋势的合并分析，可以判断目前走势在短、中、长线的发展趋势，如果三线在一定时间内出现了转折交叉，那么就可以认为该支股票进入下一波行情的可能性较大，即出现了顶（底）背离。

 

 

 

二、价格均线型

 

1、研发代号：MAMAX（属于第三代指标）

   该种指标属于均线内的自适应均线子类。通过规划多重均线并力求均线尽可能清晰地显示趋势方向（即尽可能少与K线发生交叉），获得了一条上升时在K线下方，下降时在K线上方的清晰均线，对趋势的研判具有重要作用。

 

2、研发代号：SJL（重点）

   该种指标以过去一定周期内的最高（最低）价的平均值为基础，利用多达20条此类均线作为依据，考证机构与大户进仓时的成本。使得投资者可以在股价回调至相对低位时正确地进行介入，于低位操作，确保收益率。

 

3、研发代号：YUI

   该种指标是MACD指标的变体。以多重均线的变化速率为基础，描述市场的上涨（下跌）力度，从而预判后市走势。该指标拥有比通常使用的MACD指标更好的跟踪速率，滞后较小，且进入趋势后不易因为洗盘而发出错误的信号。是替代MACD指标的优势人选。

 

4、研发代号：PNA

   该种指标是以三条多条均线的综合均线为基础，其中一条为算术平均综合线，一条为指数平均综合线，一条是几何平均综合线。以这三条线的相对位置、走向状况与交叉，可以判断该波行情的现时力度，当其加强时加仓，减弱时减仓。

 

5、研发代号：PAB

   该种指标以目前价格与一定周期内的最高（最低）价进行几何平均，求得价格运行的上轨和下轨。描述出股价的上升（下降）通道，并以此作为研判价格转折的方法之一。

 

6、研发代号：NNN

   该种指标以多日指数均价为基础，加上周期顶底波幅的长期平均值，形成上下轨与均线的轨道指标系统，并以其为价格转折以及撑压分析的依据。

 

7、研发代号：AA

该种指标依据股票当日最高值（压力线）、最低值（支撑线）、收盘价的多日均线为基础。

交易说明：

当收盘价均线下穿最低值均线，则股票进入下降通道，应考虑迅速卖出。

   当收盘价均线上穿最低值均线，则股票开始进入反弹期，买入。

   当收盘价均线上穿最高值均线，则股票进入大牛拉升阶段，此时持股观望。

   当收盘价均线下穿最高值均线，股票拉升力度减弱，主升浪结束，高位平仓。

   当收盘价均线位于最高值均线与最低值均线之间，则股票处在震荡区间，观望。

 

8、研发代号：VV

该种指标以涨（跌）幅与成交量的乘积为基础，以它的两条均线作为判断的依据，有一定的预判效果。

 

9、研发代号：ASAS

这是我第一个研究出来的指标，它是以昨日振幅与今日振幅之差为基础，并与其均线构建的均线指标。

 

 

 

 

三、成交量强弱（市场人气意愿）型

 

1、研发代号：VMAX

    该种指标以不同周期的成交量均值为基础，以其数值位置判断市场参与意愿的

高低，以其多日均线的走向和交叉判断多空趋势。

 

2、研发代号：LLB

该指标通过对历史成交量间隔性放（缩）量进行统计和分析，对其中的时间间隔与成交量放大（缩小）倍数进行平均，若现阶段的走势符合历史统计，则认为该支股票未来成为牛股的可能性较大。

 

 

 

四、量价统合型

 

1、研发代号：PAD（重点）

    该指标有效解决了一般均线的滞后与成本均线的变动过快之间的矛盾。以平均量价积与另一平均成交量为基础，高效地描述了多日市场持仓成本的变化，同时保证了对中期趋势的判断。

 

 

 

2、研发代号：DS

该指标由著名指标GMA修改而成。将GMA指标的价格结合成交量进行平均，以红蓝双色清晰地显示长期量价趋势和短期量价趋势，较为有效的避免了连价格和成交量的短期波动带来的无用买卖信号。

 

3、研发代号：LTT

该指标以当日涨跌幅与今昨两天成交量差值多日的相关系数作为基础，对其数值进行多日估算标准差的分析。当标准差上升，则证明该相关系数的波动加剧，说明量价齐升（跌）的情况出现，有较高概率意味着单边行情即将开始，并以此作为研判依据。

 

4、研发代号：TXA

    该指标通过多次计算成交量和价格的均线N日斜率与累和斜率，判断目前的趋向与市场的多空意向。由于采用了多次速率计算，该指标的跟踪速率非常快，与公认的高速指标RSI、KDJ等相比，仍有一定优势。而且采用累和平均算法后，更是有效解决了速度与准确性的矛盾，使其成为适合短期操作的优势指标品种。

 

五、拟合型

 

研发代号：LL

该种指标，运用了正弦(sin)函数的周期性变化与股票走势的周期性变化，使它们有机结合而成的指标。在指标图中，我们可以看到一个较为优美的连续曲线图形，利用它，我们可以更好地掌握股票价格的周期波动。

 

 

 

六、形态特征型

 

研发代号：PLP

这个并不是严格意义上的指标，更恰当应该称之为交易系统。主要是经过研究发现，在三天前是收阴线，而且过去三天振幅较小的情况下，当天产生阳线的，之后有较大的走高可能性，而反之亦然。

 

 

七、高低位搜寻型

 

1、研发代号：SS

该种指标，所用的公式不过寥寥几行，但却能达到非常明确且正确的提示作用。原理是查找当天收盘价是多少天内的最低点，和多少天内的最高点。在达到多少天最低点时买入，最高点时卖出。经研究发现，两者取值40（买入）与100（卖出）较好。

 

2、研发代号：PX

该种指标，主要应用了移动筹码分析的技术原理，并以其为基础，计算出该股票目前价位的获利比例。主要的研发工作是将本身手动化的移动筹码分析，转换为自动化的交易系统与选股系统，使其更加实用。交易原理主要是，当获利比例低于某个比值时，则判定为低风险位，买入；当获利比例高于某个比值时，则判定为高风险位，卖出。

 

 

 

八、统计型

 

1、研发代号：KDK

   该种指标统计了多日阴夹阳、多日阳夹阴等小、中型转折发生时的价位，形成了价格波动的箱体，能够较成功的预测支撑以及压力位，为反弹提供依据。

 

2、研发代号：GG

该种指标的研发，主要是发现当股票处于低位，而且过去几天阳线多但每天都振幅很小，成交量不大，那么该股成长为牛股的可能性极高。它统计了过去10天内收阳线的天数、过去10天振幅在2%以内的天数，以及成交量低于10天均线的天数。该指标由这三个天数共同构成，当他们三个各达到一定高度后，就可以买入。

 

 

 

九、间隔统计型

    

研发代号：XO

     该指标以多条当日收盘价与前N日收盘价的差值构成。下跌趋势时全线处于0轴下方。上升趋势时，全线处于0轴上方。而震荡行情时，统计线在0轴的上下放来回波动。当跳空、跳坑行情出现的时候，会有一条统计线偏离多数的统计线，而这个偏离量的大小与后市行情的力度有极大的关联。统计线分列0轴上下方时，若全线数值和接近于0，则反转行情可期。

 

 

 

十、趋势转折研判型（辅助判断）

 

1、研发代号：PPP

该指标的主体又不同参数的共16条指数均线构成，通过统计这些均线的转折与分析这些均线之间的相对位置，得出一条天数统计线和其均线。当该指标由下降转为上升趋势或相反时，拐点或行情起点出现的概率会大大增加。

2、研发代号：ZZ

     该指标的出世，是在意外的情况下产生的。我在研究股票走势的转点时发现，统计一只股票在一定周期的转点个数的话，当高位转点与低位转点的个数相近甚至相同时，往往会迎来股票价格的大波动，该指标便以此为原理判断转折点。

 

 

十一、定投

 

研发代号：MP

在前面的分类中，我并没有提到这一类，因为它并不是一个指标，而只是完全拿来用作参考的。我设定了一个定投交易系统，它每月5号会买入，不卖出，计算收益率。我的指标都以它为底线，就是说，我的指标交易系统至少要达到，或者超越它的收益率。可是，事实上这还是有些难度，特别在牛市当中，这个交易系统的收益率并不低，不少其他专家开发的交易系统都不能很好地越过这道坎。

 

 

 

 

尾声：

 

以上便是我近期对股票指标的研究说明，希望能带来一些帮助。

指标基本已经拥有了自动化的交易（买卖）系统，完全可以进行回顾测试，甚至进入实战的操作。相信可以为投资者的买卖操作带来帮助。