注：这是偶在天涯论坛看到的对股市规律总结得比较深刻、全面的一个贴子，看了以后非常受用，所以转贴过来，以备经常温习。个人认为，可以加上价值规律（价格由价值决定，受供求关系影响围绕价值上下波动。所以，受困于大环境、价值低估的优秀公司是投资的最好对象，不能介入价值明显高估的个股。）、成长+时间升值律（长期看，股指会随着该国的经济增长而不断上扬，个股会随着企业成长而不断上升，时间越长，这种趋势越明显。所以要寻找风险几近至零、长期稳定成长的企业股票，长线持有）、强弱惯性定律（强者恒强，弱者恒弱，所以要选领导股）、市值惯性定律（股票市值越大，惯性越大，向上或向下突破的可信度也越大，所以，盘子要适中，不能太小，但也不能太大，流通盘越大，股票越不值钱，股价越低，越难涨。）、大资金大机会定律（大资金入场和离场在盘面上会留下明显的痕迹,而且操作周期都比较长，散户可以从容的买入和卖出。所以，只有大资金引起的波动才是可交易的机会。）、投资者成功的二八定律（投资市场，永远只有少数人成功，这个定律在股票市场同样存在，所以，要有逆向思维，永远不要随大流，只介入认同度小的机会，推荐的人越多，见顶越快。当大多数人关注的时候，坚定离场。）、失衡—转折定律（基本上，股价匀速放量上涨代表一种普遍的健康趋势。物极必反~！急涨急跌都会最大限度消耗多空一方的力量，使趋势转向。）、背驰—转折定律（当下趋势段比前一同向趋势段斜率小，长度短，同时均量较小，说明趋势力度减弱，趋势或将转折。） 

 

     根据叶哥的股市定律及自己加上去的股市定律，个人总结炒股实战策略：选股策略：绩优、成长、低估股。ROE/EPS两市前50名的，PE/G<1。操作策略：第一步：看大盘趋势是否放量突破上行。——第二步：看板块热点是否有持续性。——第三步：看个股趋势是否领涨的成长股，是否持续放量突破或长期盘整后放量突破上行，回抽确认。三者均是，建仓，否则空仓。不跌破趋势线，趋势持长，忽略短期波动和盘整，直到高位放量滞涨或高位缩量盘整后跌破趋势线，止盈卖出。纠错机制：跌破趋势线，止损卖出。不熟不做、长线趋势向下不做、一致看好的个股不做，一轮行情坚守一个热点板块领涨股，不随意换股频繁操作。短线看30F，中线看日线，长线看周线，超长线看月线及以上。强调执行力，长期严格执行上述策略。

 

    最后强调：股市中的规律本质上是统计学规律，其运动变化存在着以偶然性方式和一定的概率而实现的可能性。其表现的时间、空间和具体的涨跌节奏，受偶然性因素影响而具有随机性，没有严格的单一必然性，正因为这种随机性使得在当时的走势中很难精确的判断出未来发展结果。几乎在任何的初始的状态下都可以走出任何的结果。只是各种结果的实现概率不同而已。而我们要做的事，就是简单重复高概率事件。

 

 

  中国股市之十大定律（股神秘籍）

作者：叶哥  发表日期：2012-4-9 12:57:00

原发于天涯论坛：http://www.tianya.cn/publicforum/content/stocks/1/1022336.shtml

 

序言
先说，大凡成事者，被称为人中豪杰，豪杰中出类拔萃者被尊为神，如战争中的老毛，股市中的老巴，他们为什么被尊为神呢？其实很简单，因为他们按规律办事，按客观规律办事的人就是神！按股市规律炒股的人就是股神！
　　成为股神的唯一路径：
　　首先，要了解掌握规律；
　　其次，要分析判断当前处于规律中的哪个阶段；
　　第三，按规律办事。
　　这就是股神之秘籍！

　　当然，哥不是也不可能是股神，哥只是将多年的实践经验进行提炼，化繁为简，探究其中规律，哥在不断摔跤，不断学习，还处于修炼状态中。

 

第一部分  股市定律

 

因此，总结出三个简单步骤，虽然说是简单，但是每一关都是非常复杂的：
　　一、总结、掌握规律；规律从历史中总结，从成功或失败中总结；规律有普遍规律，有特殊规律。
　　二、看清形势；看大势（政策、资金、大盘），看板块趋势（行业板块、题材板块），看个股形势（基本面变化、技术图形）；确认形势后，按下一步操作。（股市操作三步法）

    三、运用规律，积极应对；对规律了然于心，对心态认真控制，对纪律严格执行。

 

实践是检验真理的唯一标准。
　　孙子曰：“知己知彼，百战不殆。”知己，是对自己的性格，资金实力、空闲时间等有一个明确的认知；知彼，是对市场运行规律，主力操盘手法，弱点，有深刻的了解。

　　每个失败的操作都有缘由，或恋战，或冲动，或耐心不够，或信心不足，或自以为是，没有真正地掌握股票的运行规律，没有进行认真的分析研究，没有一套正确的操作程序，这才是败多胜少的根本原因。

　　学习、总结规律，分析、判断当前形势，制定当前一个时期的战略，针对不同的个股形势，采用相应的操作战术，争取每个战斗都取得成功，做到胜多败少，胜时斩获多，败时损失少，才能在股市这个没有硝烟的战场上发展壮大起来。

 

    在实战中，哥曾经经历过按图索骥、刚愎自用、自以为是、充满幻想、设想股票走势等背离现实的问题，多靠自己设想，而非按规律分析判断未来走势，在趋势转变时仍然浑然不悟，导致失去操作良机和浪费了更多更好的战机。

 

    这十大定律，有些非常简单，大家都知道，但往往忽视之，一见之下，必然嗤之以鼻，如果细细口味，自然如饮茶之回甘，会说：难道不是这样吗？

 

好了，先说第一定律，也是股市唯一铁律：
　　1、股价唯一铁律：股价运行的形态最终可以简化为：上涨+下跌+上涨+下跌… …

　　无论哪个周期都可以用此唯一定律进行细化分解（在这里省略了盘整，因为盘整本身也可以分解为若干个上涨与下跌）(1、股市最大的规律是涨久必跌，跌久必涨。——股市的发展变化必然遵循一涨一跌交替推移的法则。遵循一阴一阳相互推移的宇宙法则。2、股市的发展变化是波浪前进或螺旋式的上升运动。上涨趋势中总是大涨小回，而下跌趋势中总是大跌小涨。)

 

    2、股海定律：无论上涨与下跌必然伴随着盘整。
　　盘整就如大海中的波浪，不管是涨潮还是退潮时都伴随着波浪。
　　盘整的定义：是为下一个方向所作的准备动作，可以是一次从盘整整体上看来的下跌，也可以是在某个箱体中的震荡，或者某个三角区域的上下震荡。

 

    3、趋势定律：（顺势而为是至高铁律）
　　趋势的特点：趋势具有一定的延续性，也就是说有一定的时间和空间。
　　趋势的决定性：某个时期的大一级趋势决定小一级趋势的方向。越是大趋势向上，越容易赚钱。
　　趋势的改变：趋势通过力量或者盘整而转变方向。何谓力量，力量便是做多或做空的资金量。

   道氏理论（短期趋势易受人为操纵，长期趋势不易受人为操纵，一旦形成，会持续较长时间表。所以要跟随长期趋势，忽略短期波动。大盘中长期趋势是最强大、最真实的趋势。）

 

    4、成交量定律：成交量是维持和改变趋势的根本力量。
　　它的意图可以隐藏在红绿K线中，也可以隐藏几个月。它经常表现在高位或低位放量中。（低位阶段阳量大于阴量，趋势将上拐，高位阶段阳量小于阴量，趋势将下拐）

   

    5、股价运行定律：股价是沿通道运行的。
　　通道的产生、维持、改变是股价运行过程中必备的表象。
　　改变通道或者形成新的通道需要盘整或者放量突破（不管向下、向上）。（突破买入法为最佳买入法。买放量突破之股，必赢、甚大赢）
　　-------------------------------
　　此定律是趋势的细化、深化。

 

    6、通道的一般规律：三次向同方向突破形成新通道后，最可能见顶或见底。

 

    7、通道的普遍规律：原通道被成功突破后，会形成阻力或支撑。

 

    8、指标定律：一切技术指标皆是主力用来吸引或者欺骗市场的工具。

 

    9、目前市场散户赚钱唯一定律：有且只有参与某段向上的趋势，才可能赚钱。

 

    10、散户稳定赚钱定律：赚多亏少，赚的比例大，亏的比例少，赚的次数多，亏的次数少。

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　　此条亦是尽人皆知，但是做到却很难很难。

 

    另有大市定律三条：大盘定律，热点定律，切换定律，基本也是人人皆知，虽然简单，其中学问却甚深，待后面慢慢道来。

 

   大市三规律
　　1、大盘定律：大盘决定大多数股票的方向。（股市第一定律：“牛市=赢利”、“熊市=亏损”，凡轻视市场的人最终都会吃大亏。——国内炒股高手周密《鱼来了》；能领导我们的只有一个，那就是大盘。对大盘我是充满敬畏的，学着去解读大盘给你的讯号，那才是真正的领导者。——台湾炒股高手罗威）

　　牛市就是大部份股票向上的主升浪，熊市则相反。
　　震荡市则是个股分化，有牛有熊，多以短波段为主，个别走牛的群体规模不会很大，持续时间不如牛市。

 （大盘趋势是最强大、最真实的，没有任何大资金可以强大到操控大盘趋势）

 

    2、热点定律：热点的持续性、集中性与轮换频率是判断人气的重要标准。
　　热点的形成：

    内在：基本面表现是预期业绩增长（往往外界未知）或有助于预期业绩增长的题材出现；

    外在：大资金进入，价格向上运行。
　　热点的特性：往往以群体形式表现，至少3个。

   （总结历史上大大小小的行情存在着一种普遍的现象，那就是大行情中的龙头股的上涨力度总是很大，持续的时间也长，跟涨补涨也强劲有力。而小行情中的龙头股上涨的力度很小，持续的时间也短，跟涨补涨很小或根本就没有。其实这是大家都知道的简单的现象。然而，就这一简单的现象中却包含着一个永恒的法则：一定性质的行情产生一定力度的龙头股，换句话说就是一定力度的龙头股必然会代表着一定性质的行情。毫不夸张的说：沪深股市这十多年来的走势都是在相应的龙头股的带动引领下走出来的。尽管表面上看似乎每一次的上涨的行情都有各自的理由，然而龙头股的力度大小代表着行情的性质这一法则却十年未变、反复的重现。沪深股市这十几年来就是这样的走过来的，我们相信未来还将这样走下去。任何的上涨的行情都是在龙头个股的率领下启动并深入的，任何的下跌的行情都是在龙头股滞涨或热点开始散乱无序的情况下开始下跌的。这是我们整个理论的核心。）

 

    3、板块轮动：热点以行业或概念板块的形式出现，一般维持周期在1-3个月，个别甚至3个月以上，大主力总是以板块轮动的方式引导大盘向上或者向下。

　　向上时，从大家最看好的板块发起到大家最不看好的补涨，就完成了一轮热点转换。
　　向下时，也一样，从当前走势最牛的跌起到滞涨股的补跌。
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　　牛股属于特殊群体，另行专题研究。

 （做多或做空的能量往往会在不同的板块转换，表现为板块轮涨，引导大盘上涨。散户不可能把握所有热点板块，通常一轮行情，坚守一两个热点板块足以笑傲股市。）（跟主流，跟龙头，是炒股的最佳选择）

 

第二部分  分析与判断

　　

    股市是一个系统工程，因而需要综合分析与判断，基本面的变化（包括引起基本面变化的消息）这些靠个人努力与信息资源来获取的，在此略去不说，主要从市场上可以看到的情况来进行分析判断。

　　一、分析标的
　　（一）大盘：长、中、短期趋势（包括当前趋势）
　　（二）市场：有无赚钱效应（个股涨幅），有无人气（涨停数与跌停数），热点板块的生命力如何（持续性）？
　　（三）最后回到个股：长、中、短趋势，特别是当下趋势，是在走哪个趋势？

   二、技术手段
　　（一）形态
　　1、趋势：大趋势决定小趋势。
　　2、通道：股道即通道，通道有多种，平行、楔形、扇形等。
　　3、盘整：盘整是上涨与下跌的枢纽，道路的十字路口。

   （二）成交量
　　1、放量：主力活跃的表现，是大进或大出的表现。
　　2、缩量：是主力不活跃的表现，是小进小出或不进不出的体现。
　　3、均量：一个时期的平均成交量，可与上一个时期进行对比，以分析当前是否有活跃主力在运作。

   （三）指标
　　1、K线组合（权且当做一种指标吧）：K线组合显示主力操盘意图。
　　2、软件中的技术指标：总是滞后于现实的，是做盘的工具。
　　3、均线：观察市场平均成本的作用。观察主力对个股的运作。

    三、判断
　　综合三大标的，运用三种技术手段分层次进行判断。
　　（一）先判断大盘走向，再看市场效应，最后是目标股，也就是说判断大盘即宏观趋势，判断市场即现实处境（其中应重点观察判断板块题材效应），判断个股即具体问题具体分析。这是宏观（大环境）上的次序，一般来说，大盘的判断早应了然于心，通道早就画好，当前大盘的走势不过是为了观察是否应证原先的判断而已。
　　（二）个股的判断。这里说的是判断个股的长期、中期、短期趋势，长期可用月线、周线，中期可用周线、日线，短期可用日线、60分钟线。同样个股判断中应用的三种技术手段同上。
　　（三）当下的判断，这是最难的判断，需要经验的积累，长期的看盘与复盘，而分时图是当下最重要的依据之一，另外还有量比、虚拟成交量等体现当下个股在做什么的指标，也是相当重要的。

 

   成功属于有准备的人。
　　要养成只操作经过自己研究、筛选、准备的个股的习惯，未经准备的即使有天大的机会也应暂时放过它。

 

  第三部份  按规律办事

　　知易行难，这一关是最艰难的，哥一直无法突破，这是哥没成老巴、老索的重要原因。
　　这部份我命名为：操作程序，也就是大家说的建立个人交易系统的最关键的实战操作的部份

 

  　看到这里，大家知道，本帖所说的股神秘籍，是大家都知道的，都知道秘籍却很多人都很难赚到大钱，长线的坐了过山车，中线的坐了电梯，短线的你刚割了它却大涨，你不割时，他却套牢你。
　　贪、嗔、痴、疑、慢，恐、慌、木、愎、快，股市人性十大缺陷，大部份人难以克服，哥也经常无法克服，所以说实战操作如凤凰涅磐，要在火中炼、要在冰中寒，更需要依靠建立操作程序，逐步达到无感情机械操作。

 

买卖操作程序简化公式：
　　信号→确认→买卖
　　包括错误出现和纠错过程也同样用上述三程序。

 

    1、备选股：经基本面、技术面的初步研究后，放入备选股中；
　　2、自选股：在备选中筛选择优，分析近期可能启动的加入自选中。
　　3、信号：反转、启动的日线，也可以是日K线组合。
　　4、确认：确认就是对转变的趋势进行巩固，确认就是绿灯。
　　5、操作：买入或卖出。
　　6、纠错：是应急预案，是补救措施。市场会以走势告诉你，你错了！当然，一般要等第二天或第三天的走势才可确认。经市场确认错误后，要及时进行纠错操作。

 

执行力
　　执行是最后一道关，只有通过执行，才能实现操作目标。
　　执行不力的原因：一是看不清，辩不明；二是对自己没信心，怕失误就更易造成失误；三是幻想，想当然。
　　只有不断执行自己的命令，才能形成自己的正确风格，特别是纠错程序的保障下，执行错，还有纠正的机会，更可以大胆地执行。
　　这里还有一个对初学者很重要的问题，就是最好先运用模拟盘操作一段后，再以小资金入市操作，如此压力小，既积累了经验，又可检验和修改程序。

　　无论一次操作的对错，事后都需认真地总结经验教训，唯有总结才能知道正确的经验在哪里，错误的问题出在哪里，才可以不断改善自己的操作系统。

 

   只要身在股市，就不可能不产生操作的失误，问题是失误产生后怎么办？最佳办法就是纠错。其实纠错，也就是所谓的止赢止损而。

 

信号：简单操作，快乐赚钱！
　　无信号不买卖，有信号，经确认，大胆干！
　　对信号要进行专题研究，只有信号对头了，是真正的信号了，前面的研究才会产生成果。
　　信号只有两个，操作信号和不操作信号。
　　操作信号包括买点、卖点。
　　不操作信号指空仓、持仓。